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Nach seinem Eintritt bei Innospec im Jahr 2018 stand Andy Hawes, Group Treasurer, vor der Herausforderung, einen konzernweiten Cash-Forecasting-Prozess einzuführen. Das Treasury-Team von Innospec ist verantwortlich für Cash-Forecasting und Liquiditätsplanung, einschließlich der Aktivitäten in vierundzwanzig Ländern. Kurz nach der Einführung eines Excel-basierten Cash-Forecasting-Prozesses erkannte Innospec die Notwendigkeit einer besseren Datenresilienz im gesamten Unternehmen. Dies führte zur Suche nach einer cloudbasierten Cash-Forecasting-Lösung.
Solutions leveraged:
Challenges
Vor der Nutzung des Ripple Treasury-Systems richtete Andy zunächst einen Prognoseprozess in Excel ein, der bei Innospec weltweit eingeführt wurde. Zuvor bereitete jedes Finanzteam der verschiedenen Einheiten seine Cash-Prognose manuell in Excel vor. Diese wurde anschließend zur Konsolidierung an das Group-Treasury-Team gesendet. Die Verwaltung riesiger Datenmengen in Tabellenkalkulationen, die sich sehr schnell anhäuften, wurde jedoch mühsam.
Die zuvor von Innospec verwendeten Excel-Tabellen erlaubten keine Komplexitäten wie konzerninterne Transaktionen. „Wir nutzten ein Excel-basiertes System, aber es war einiges an Arbeit nötig, um zu einer Prognose zu kommen, und es bewältigte Komplexitäten wie konzerninterne Transaktionen nicht gut“, sagte Andy Hawes, Group Treasurer. Die Transparenz über Bankkonten im gesamten Konzern war schwer zu navigieren, was zu einem Mangel an Bargeldtransparenz führte.
Andy erkannte, dass Innospec eine Lösung benötigte, die die mit manueller Berichterstattung verbundenen Schwierigkeiten beseitigen, Zeit sparen und die Transparenz verbessern würde. Steigende Sicherheitsanforderungen im gesamten Unternehmen führten dazu, dass ein bereits administrativer Prozess so stark anwuchs, dass eine genaue globale Konsolidierungsberichterstattung enorm herausfordernd wurde.
„Was eine ziemlich intensive Aufgabe war, wurde zu einer sehr intensiven Aufgabe, als die Komplexität zunahm, und natürlich wurden Aktualität und Genauigkeit beeinträchtigt. Man muss seine Cash-Prognose in der ersten Woche des Monats erstellen“, sagte Andy.
Da er Ripple Treasury Cash Forecasting bereits in einer früheren Position genutzt hatte, war Andy zuversichtlich, dass unsere Lösung seinem Team helfen würde, Zeit zu sparen und eine klare Transparenz über das aktuelle und zukünftige Bargeld sowie die Liquidität im gesamten Unternehmen zu erlangen.
Wichtige anforderungen
- Bereitstellung eines robusten, zeitnahen und genauen Cashflow-Forecasting-Prozesses
- Genaues konzerninternes Cashflow-Management
- Datenintegrationen mit Bankberichterstattung und automatisierter Klassifizierung
- Berichterstattung auf Knopfdruck, einschließlich detaillierter Genauigkeitsanalyse
Solution
Bargeld-einblicke, die etwas bewegen
„Ripple Treasury hilft uns, Risiken zu managen“, sagte Andy. Durch die Automatisierung des Cash-Forecasting-Prozesses im gesamten Konzern haben Andy und sein Team Erkenntnisse gewonnen, die ihm ermöglichen, zu reagieren und echten Mehrwert zu schaffen.
Genauigkeit und Abweichungsanalysen fehlen oft in Cash-Forecasting-Prozessen. Ripple Treasury hat eine starke Feedbackschleife zwischen dem Treasury-Team und seinen Tochtergesellschaften geschaffen. Das Treasury-Team kann die zugrunde liegenden Ursachen von Abweichungen erkennen und im Detail untersuchen und die Genauigkeit leicht überprüfen – etwas, das Andy nun in ihren Prozess integriert hat. „Vor Ripple Treasury verbrachte ich viel Zeit damit, die Abweichung zu finden oder zu verstehen, was sie war. Jetzt, wenn ich eine Abweichung habe, weiß ich, wo sie ist. Ich kann sie sehen“, fügte Andy hinzu.
Andy nutzt Ripple Treasury zudem als FX-Risikomanagement-Tool, ein Bereich, der ohne detaillierte Transparenz schwer zu verwalten ist. Er kann nun eine detaillierte Analyse durchführen, wie Devisenrisiken im Unternehmen entstehen, und diese Risiken managen.
Automatisierte bankberichterstattung
Ripple Treasury automatisiert den Prozess der täglichen Erfassung, Konsolidierung und Klassifizierung von Bankkontodaten. Vor der Nutzung von Ripple Treasury war der Prozess langsam, wurde manuell mit von den verschiedenen Einheiten verteilten Tabellenkalkulationen durchgeführt und erforderte das Anmelden bei mehreren Bankportalen. Durch die direkte Anbindung ihrer Banken an Ripple Treasury verfügen Andy und sein Team nun über eine sofortige und Echtzeit-Ansicht aller Bankguthaben und Transaktionen. Intelligente Zuordnungsregeln automatisieren die tägliche Klassifizierung und Kategorisierung von Cashflow-Daten und stellen sicher, dass die Daten sowohl für Berichterstattung als auch für Prognosen sofort nutzbar sind.
100 % konzernweite berichterstattung
Ripple Treasury verfügt über eine Excel-ähnliche Oberfläche, die sehr einfach zu nutzen ist. Dies war ein großer Vorteil für Andy bei der konzernweiten Einführung. Da sie ihre genauen Berichtsanforderungen und Vorlagen für Einzelposten widerspiegelt, war sie für neue Nutzer sofort vertraut, was zu einer schnellen Akzeptanz führte. „Die Oberfläche ist sehr ähnlich zu der Art, wie wir in Excel prognostiziert haben. Als unsere Einheitennutzer begannen, das System zu verwenden, wussten sie bereits, was sie taten“, fügte Andy hinzu.
Große Datenmengen im gesamten Unternehmen werden nun leicht zu einem einzigen, vereinfachten Ergebnis konsolidiert, wodurch der Zeitaufwand für Cashflow-Forecasting um Tage reduziert und die Genauigkeit erhöht wird.
Andy erklärt uns außerdem, wie nützlich er das Vergleichstool findet, ein zusätzliches Analyseinstrument, das nun fester Bestandteil ihres Prozesses ist, mit dem er Prognose gegen Prognose und Prognose gegen Ist-Werte analysieren kann, um Trends zu verstehen und Erwartungen im gesamten Prognosemodell anzupassen.
Als direktes Ergebnis hat Innospec einen klaren Überblick über die Geschäftsleistung erhalten. „Die Implementierung des Systems ermöglicht uns Transparenz im gesamten Unternehmen, und der CFO vertraut den Prognosen“, erklärt Andy.
“I’d describe Ripple Treasury as intuitive. The team is very knowledgeable and personable, there is a real willingness to help!”