Success Story
Kingfisher
Kingfisher zentralisierte Ist-Werte und Prognosen aus dem gesamten Konzern in Ripple Treasury und beschleunigte damit Finanzierungsentscheidungen, Abweichungsanalysen und vorstandsreife Berichterstattung.
Filialen in 8 Ländern
Geschäftseinheiten, die monatlich Prognosen einreichen (mit erhöhter Häufigkeit zum Halbjahres- und Jahresende)
tägliche Cashflow-Prognose für konzernweite Transparenz und Analyse
About
Kingfisher plc ist ein internationaler Baumarkt-Einzelhändler, der in ganz Europa unter Marken wie B&Q, Castorama, Brico Dépôt, Screwfix, TradePoint und Koçtaş tätig ist. Das Unternehmen bedient Verbraucher und Handwerksbetriebe über physische Filialen und E-Commerce-Kanäle in acht Ländern.
Solutions leveraged:
Challenges
Das Treasury-Team von Kingfisher benötigte eine kontrolliertere, wiederholbare Methode zur Konsolidierung von Cashflow-Ist-Werten und -Prognosen über viele Einheiten, Währungen und Planungszeiträume hinweg. Das Team musste zudem die Governance über die Prognosegenauigkeit und Berichterstattung stärken, da die Prüfung zum Halbjahres- und Jahresende zunahm.
Zu den wichtigsten Herausforderungen zählten:
- Konsolidierung tatsächlicher und prognostizierter Cashflow-Daten im gesamten Konzern für Treasury- und FP&A-Berichte (Finanzplanung und -analyse)
- Unterstützung konzernweiter Finanzierungsentscheidungen unter Einhaltung interner Richtlinien für Bargeldpositionen
- Validierung indirekter, langfristiger Cashflow-Prognosen gegenüber direkten Prognosen auf Basis von Umsatz- und Zahlungsaktivitäten
- Erstellung konsolidierter Ergebnisse für die Geschäftsleitung, die sowohl die operative Planung als auch strategische Entscheidungen unterstützten
- Schnelle Durchführung detaillierter Abweichungsanalysen, da sich die Einreichungen monatlich änderten und sich zu Berichtsperioden intensivierten
Solution
Kingfisher ging eine Partnerschaft mit Ripple Treasury, powered by GTreasury, ein, um tatsächliche und prognostizierte Cashflow-Daten im gesamten Konzern für die Treasury- und FP&A-Teams zu erfassen, zu konsolidieren und zu berichten. Die Plattform unterstützte wiederkehrende Einreichungen der Geschäftseinheiten, tägliche Prognosen und Abweichungsanalysen, um die Führungsebene bei Liquiditäts- und Finanzierungsentscheidungen abzustimmen. Diese Lösungen wurden eingesetzt:
- Liquiditätsmanagement: Konsolidierung der konzernweiten Bargeldpositionen über Einheiten und Währungen hinweg zur Unterstützung konzernweiter Finanzierung und richtlinienkonformer Bargeldpositionierung.
- Cash Forecasting: Durchführung einer täglichen 13-Wochen-Cashflow-Prognose über operative, finanzielle und investitionsbezogene Kategorien mit konsolidierter Berichterstattung je Endsaldo, Umsatz und Zahlungen in der jeweiligen Währung.
- Konzerninterne und Konsolidierungsberichterstattung: Nachverfolgung konzerninterner Aktivitäten und Erstellung konsolidierter Prognosen für Managementberichte und strategische Planung.
- Abweichungs- und Genauigkeitsberichterstattung: Ermöglichung detaillierter Abweichungsanalysen zwischen Prognoseeinreichungen und Unterstützung der Validierung indirekter Prognosen gegenüber direkten Systemprognosen.
- Cash-Sweep-Modellierung: Modellierung von Cash-Sweeps zur Unterstützung einer effizienten Nutzung überschüssigen Bargelds im gesamten Konzern.
“I would recommend Ripple Treasury to other companies requiring an easy data warehouse for actual and forecast cash flow data.”
Benefits
Mit Ripple Treasury zentralisierte Kingfisher seine Prognose- und Berichtsabläufe und erlangte eine detaillierte tägliche Bargeldtransparenz über einen Horizont von 13 Wochen sowie mehr Vertrauen in die Prognosegenauigkeit:
- Erzielte erhebliche Zeitersparnisse in der Zentrale durch zentralisierte Einreichungs-, Konsolidierungs- und Berichtsabläufe
- Bot eine detaillierte, tägliche, konzernweite Bargeldtransparenz über einen Horizont von 13 Wochen zur Unterstützung von Finanzierungs- und Planungsentscheidungen
- Ermöglichte schnelle, wiederholbare Abweichungs- und Genauigkeitsanalysen, um die Prognoseentwicklung zwischen Einreichungen zu verstehen
- Verbesserte die Genauigkeit indirekter Cashflow-Prognosen durch Validierung indirekter Methodenergebnisse gegenüber direkten Systemprognosen
Conclusion
Durch die Standardisierung der Einreichung von Prognosen durch die Geschäftseinheiten sowie der Konsolidierung, Analyse und Berichterstattung der Bargelddaten durch die Zentrale stärkte Kingfisher die Liquiditätsaufsicht und die Prognosedisziplin. Ripple Treasury unterstützt nun die konzernweite Finanzierung, die Managementberichterstattung und eine sicherere Planung, während die Prüfung des Bargelds über kritische Berichtszyklen hinweg zunimmt.
“The ease of use for both head office and our business alongside the variety of reporting that can be pulled make Ripple Treasury a central part of our group wide cash planning activities.”