Success Story
Baird
About
Baird ist ein mitarbeitergeführtes Unternehmen für Vermögensverwaltung, Kapitalmärkte, Asset Management und Private Equity mit Kundenvermögen von über 200 Mrd. US-Dollar. Es betreut Privatpersonen, Familien, Unternehmen und Gemeinden in den gesamten USA sowie institutionelle Kunden von mehr als 100 Standorten auf drei Kontinenten.
Solutions leveraged:
Challenges
2016 implementierte Baird ein Treasury-Management-System (TMS) für Cash- und Liquiditätsmanagement sowie Zahlungen – eine relativ neue Anwendung für die Bereiche Brokerage und Vermögensverwaltung. Man wollte Prozesse verbessern, Fehler reduzieren und das Reputationsrisiko als kundenorientiertes Unternehmen minimieren. Der Arbeitsaufwand für den Abwicklungszyklus wurde zunehmend arbeitsintensiver, und Baird musste sämtliche Unterlagen im Umlauf halten, um Gelder auf und von den richtigen Konten zu leiten. Dies wurde manuell von einer dreiköpfigen Treasury-Abteilung durchgeführt.
Die Evaluierung von Treasury-Management-Systemen zeigte, dass Baird Fähigkeiten benötigte, die über das hinausgingen, was TMS-Regel-Engines standardmäßig für die automatische Verbuchung von Zahlungen im Kundenhauptbuch bieten. Es war etwas Intelligenteres und Ausgefeilteres erforderlich, das den Datensatz erfassen und dann gegen das Backoffice-System validieren konnte, um zu belegen, dass die an das Hauptbuch weitergeleiteten Daten tatsächlich gute, gültige Daten waren.
Solution
Obwohl klar war, dass die Treasury-Abteilung von einem TMS profitieren würde, war weiterhin eine Automatisierung auf höherer Ebene erforderlich. In Zusammenarbeit mit dem gewählten TMS-Anbieter wurde eine Strategie zur Automatisierung eines Echtzeit-Straight-Through-Prozesses entwickelt. Zudem suchten einige Mitglieder der IT-Abteilung von Baird nach einem Anwendungsfall, um einen Webserver zum Hosten von APIs aufzubauen, und nutzten dieses Projekt, um diese gehostete Umgebung aufzubauen, mit der Absicht, sie für weitere Anwendungen im gesamten Unternehmen zu skalieren. Für dieses Projekt ermöglichen die APIs, dass das TMS mit Front- und Backoffice-Systemen kommuniziert und das Backoffice-System dem TMS mitteilt, dass die übermittelte Zahl korrekt ist.
Das TMS kann sie dann als korrekte Anweisung validieren. Fehlgeschlagene Abgleiche werden in eine Ausnahmewarteschlange zur weiteren Analyse verschoben. Baird hostet alle Daten in seinem Backoffice-System und veröffentlicht Datenknoten auf dem Webserver für sehr spezifische Punkte, möchte aber nicht, dass das TMS Zugriff auf alle persönlichen Kundendaten hat, die ein Datensatz enthalten könnte. Die APIs ermöglichen diesen selektiven Informationszugriff durch das TMS.
“In our business, our name and our brand is everything. With all that cash flowing through our doors each day, there’s a lot on the line in reputational risk. Our TMS is a great and fancy reporting tool, but it is 100% a risk-mitigation tool.”
Benefits
Die Automatisierung von Echtzeit-Kundentransaktionen zum Backoffice-System hat das Risiko menschlicher Fehler reduziert, Zeit gespart, das Volumen erhöht und ermöglicht mehr Arbeit ohne Personalaufstockung. Die Lösung ermöglicht es Baird, einige der Frontend-Prozesse aus der Treasury-Abteilung an die jeweiligen Geschäftseinheiten auszulagern, wie es die Best Practices vorschreiben. Die Automatisierung des Hauptbuchprozesses – und zwar so, dass Daten validiert werden können – bedeutet, dass ein Mitarbeitender bei jeder Übereinstimmung nicht mehr im Hauptbuch nachschlagen muss, um zu prüfen, ob es sich um eine korrekte Übereinstimmung handelt.
Die Vorteile für Baird insgesamt sind Risikominderung und erstklassiger Kundenservice. Baird verfügt nun auch über einen API-Webserver, der für Anwendungen im gesamten Unternehmen zur Unterstützung des Geschäfts genutzt wird.
„Obwohl die Treasury- und Finanzteams die Anerkennung erhalten, war dies wirklich eine gemeinsame Anstrengung von IT, Risiko, Finanzen und Betrieb. Als unsere Kollegen aus der IT 2015 die Idee vorstellten, APIs zu nutzen, verstanden nur wenige von uns auf der ‚geschäftlichen Seite‘, was das bedeutet – wir hatten nur eine Vision. Es bedurfte einer Teamleistung, um diese Vision in die Realität umzusetzen, und den Ehrgeiz, etwas Zukunftsweisendes voranzutreiben. Die richtigen Geschäftspartner im TMS-Bereich zu finden, war ebenso entscheidend wie die Fähigkeit, enge Beziehungen zu unseren Banken zu nutzen. Die Tatsache, dass dieses Projekt fast vier Jahre später immer noch für Treasury-Innovation anerkannt wird, obwohl APIs heute eine gängige Lösung sind, zeigt wirklich, wo wir damals standen. Wir hoffen, dass dieses Projekt andere Unternehmenstreasurer dazu inspiriert, täglich zu innovieren, Veränderungsträger in ihrer Organisation zu sein und niemals daran zu zweifeln, was durch Zusammenarbeit erreicht werden kann“, sagt Steve Huse, SVP Ops, Capital Market Operations, Baird.