Success Story

Dechra

About

Dechra ist ein internationales Fachunternehmen für Tierarzneimittel und verwandte Produkte, mit Expertise in Forschung, Entwicklung, Herstellung, Vertrieb und Marketing hochwertiger Produkte ausschließlich für Tierärzte weltweit. Dechra verfügt über Vertriebs- und Marketingaktivitäten in 24 Ländern und verkauft in mehr als 50 Länder weltweit. Ein Großteil der geografischen Expansion des Konzerns ist auf Akquisitionen der letzten vier Jahre zurückzuführen. Dies hat nicht nur die etablierte Präsenz in Westeuropa und den USA gestärkt, sondern den Konzern auch in neue Gebiete wie Brasilien, Kanada, Kroatien, Australien, Neuseeland und Mexiko expandiert. In diesem Vierjahreszeitraum stiegen die Konzernumsätze von 194 Millionen auf etwas über 400 Millionen britische Pfund, und die Anzahl der Geschäftseinheiten stieg von 16 auf 36. Es ist wahrscheinlich, dass dieses Wachstum, sowohl im Volumen als auch in der geografischen Expansion, in Zukunft anhalten wird.

Solutions leveraged:

Challenges

2014 verfügte Dechra über keine formalisierten Treasury-Abläufe, kein konzerninternes Netting-System, keine formale Berichterstattung über konzerninterne Darlehen und keine Cash-Pooling-Vereinbarungen. Im Wesentlichen operierte der Konzern aus Sicht der Liquidität wie 14 autonome Unternehmen. Mit der Expansion wurden jedoch mehrere Probleme bei der Verwaltung der Treasury-Abläufe deutlich.

Zunächst benötigte die Konzernzentrale Bargeld, um sowohl Akquisitionen als auch eine steigende Konzerndividende zu finanzieren. Die wachsende Anzahl von Bankkonten weltweit erforderte eine disziplinierte Kontrolle und Berichterstattung. Mit einem höheren Volumen des konzerninternen Handels stiegen die Bankgebühren und ungünstigen FX-Kosten. Zusammen mit einem zunehmend komplexen Netzwerk konzerninterner Kredite wurde deutlich, dass der Konzern eine Form der zentralen Kontrolle einführen musste.

Die größten Hindernisse für die Schaffung eines effektiven konzerninternen Systems waren:

Das enorme Volumen an Transaktionen, das erfasst und berichtet werden musste (vermutlich unter Verwendung einer Art Excel-System)
Konzerninterne Aktivitäten in verschiedenen Systemen
Das Volumen multiwährungsfähiger Bewegungen und Positionen sowie der Wunsch, nur in der funktionalen Währung der Geschäftseinheit zu berichten
Die Kombination und Zusammenführung dieser unterschiedlichen Aktivitäten.

Jede Lösung für diese Herausforderungen musste die fortlaufende Einführung neuer Akquisitionen und neuer geografischer Rechtsräume berücksichtigen.

Mit einer Verdoppelung des Umsatzes und einer raschen Expansion, die zu einer Zunahme von 16 auf 36 globale Geschäftseinheiten führte, stand Dechra Pharmaceuticals vor einer großen Herausforderung bei der Verwaltung seiner konzerninternen Ströme.

Solution

Nach der Einrichtung einer zentralen Konzern-Treasury profitierte der Konzern zunächst von den „niedrig hängenden Früchten“, indem ein konzernweites Netting-System und ein fiktiver Cash-Pool in Europa implementiert wurden, der zu diesem Zeitpunkt den größten Teil der Cash-Operationen des Konzerns abdeckte.

Der Konzern hatte mehrere Anforderungen an das Netting-System, aber die Hauptziele waren:

Zentralisierung der Kontrolle über den konzerninternen Prozess.
Bessere Verwaltung der Bargeldbewegungen.
Verbesserung der Abstimmung auf Rechnungsebene und damit der Konsolidierung.
Sicherstellung genauer Zahlen in der GuV und der Bilanz für konzerninterne Transaktionen.
Erhöhung der Transparenz konzerninterner Ströme.
Integration in bestehende und geplante Treasury-Systeme, wie TMS, Kursfeeds, FX-Handelsplattform sowie Bar- und Nicht-Bar-Bewegungen.

Alle diese Ziele wurden durch die Implementierung des konzerninternen Netting-Systems von Ripple Treasury erreicht.

Benefits

Dechra und Ripple Treasury arbeiteten über einen Zeitraum von drei Monaten zusammen, um ein umfassendes konzerninternes Netting-System zu implementieren, das Folgendes ermöglicht:

Kostenreduzierung
Vereinfachung des Abwicklungsprozesses
Einfachere und sicherere Kontrolle von Zahlungen und FX
Höhere Genauigkeit von Hedge-Transaktionen
Struktur und Disziplin für konzerninterne Prozesse
Netting-Vorteile im Bankensystem

Das konzerninterne System auf der SaaS-Software von Ripple Treasury ermöglicht es allen Geschäftseinheiten, Rechnungen hochzuladen, Positionen zu prüfen, rechtzeitige Nachrichten zur Abwicklung zu erhalten und Details in maschinen- und menschenlesbaren Formaten direkt in ihrem Posteingang zu empfangen.

Am wichtigsten ist, dass all diese Vorteile mit minimalem manuellem Eingriff durch das (zweiköpfige) Treasury-Personal des Konzerns erreicht werden. Dies ermöglicht es dem Konzern-Treasury-Team, sich auf die Verwaltung, Kontrolle und Berichterstattung der konzerninternen Bargeld-, FX- und konzerninternen Positionen zu konzentrieren, statt sich auf die Zusammenstellung und Vorbereitung der Daten zu fokussieren.

Zudem ermöglicht das Ripple Treasury-System zukünftiges Wachstum innerhalb des Konzerns, sei es organisch oder durch Akquisitionen, und ermöglicht es dem Unternehmen, sich an die unvermeidlichen Änderungen der Berichtsanforderungen und Konzernstrukturen anzupassen.