Este período de incerteza prolongada exigiu que a grande maioria das grandes empresas em todo o mundo redobrasse o seu foco em caixa e liquidez.

As equipas de tesouraria e finanças corporativas terão rapidamente adaptado os seus processos de reporte de caixa para refletir a urgência desta situação improvável. Como tal, muitas delas estarão agora a fornecer à gestão de topo relatórios diários sobre as principais métricas de fluxo de caixa.

De facto, esta prática é quase certo que sobreviverá à turbulência económica precipitada pelo surto de COVID-19. O reporte de fluxo de caixa, como parte de um quadro mais amplo de gestão de risco de liquidez e governança, provavelmente permanecerá sob escrutínio num futuro próximo.

Na Ripple Treasury, com tecnologia GTreasury, recentemente ajudámos vários dos nossos clientes globais a adicionar maior profundidade e granularidade aos seus relatórios diários e semanais de caixa para que possam monitorizar consistentemente indicadores críticos, como a liquidez de toda a empresa, com a visibilidade necessária.

Este nível de granularidade aprimorada também permite às empresas realizar análises cruciais de real versus previsão, porque todas as métricas de caixa e liquidez devem ser monitorizadas tanto em termos reais como previstos. Se uma métrica é importante hoje, será importante no futuro.

E embora não existam duas grandes empresas idênticas, existem certas métricas de fluxo de caixa e liquidez que simplesmente não podem ser ignoradas.

Métrica 1: Liquidez Total Disponível

Esta é óbvia, no entanto, também é o resultado final. Cada ação agora tomada numa empresa deve fazer o melhor uso da liquidez disponível para salvaguardar o negócio a longo prazo.

A liquidez é uma combinação de caixa disponível na empresa – mantido em contas bancárias ou investimentos de caixa altamente líquidos – e linhas de crédito externas que podem ser acionadas com pouco aviso prévio.

Em grandes empresas, o processo de cálculo da liquidez atual e prevista pode ser difícil devido ao número de variáveis envolvidas. É, no entanto, uma métrica essencial, e todos os esforços devem ser feitos para a acompanhar muito de perto.

Métrica 2: Análise Diária e Semanal de Devedores por Idade

A maioria das análises de devedores é realizada com base em 30, 60 ou 90 dias. Para gerir eficazmente a liquidez e o caixa a curto prazo, os devedores precisam de ser analisados e previstos com um nível de granularidade de, pelo menos, semanal, se não diário.

A cobrança da carteira de devedores é a principal fonte de fluxo de caixa para uma empresa. Em períodos de dificuldade, acompanhar de perto o comportamento da carteira de devedores, especialmente os padrões de pagamento dos clientes chave, permitirá maior eficiência na gestão de curto prazo de caixa e liquidez.

Além disso, também facilita o planeamento a médio e longo prazo, uma vez que este comportamento pode ser tido em conta em futuras suposições.

Métrica 3: Queima de Caixa Operacional de 30 Dias e 13 Semanas

Quando as premissas de fluxo de caixa operacional são atualizadas para refletir variáveis em mudança, a queima de caixa operacional de curto a médio prazo, na forma de análise de 30 dias e 13 semanas, precisa ser diligentemente monitorada.

A queima de caixa de qualquer tipo deve ser rigorosamente analisada, mas comparar a queima de caixa com as tendências históricas destacará se a queima é meramente sazonal ou se uma nova tendência está surgindo.

Métrica 4: Semanas de Liquidez Disponível

Esta é uma medida da disponibilidade de liquidez relativa. Ela mostra por quanto tempo o caixa ou a liquidez disponível pode sustentar o negócio durante um período de estresse ou queima excessiva de caixa.

As semanas de liquidez disponível são uma medida chave de risco financeiro e devem ser continuamente analisadas sob diferentes cenários para essencialmente calcular a reserva de liquidez do negócio em semanas, à medida que as condições econômicas e de negócios subjacentes mudam.

A Necessidade da Análise de Cenários

Embora as métricas de liquidez e fluxo de caixa acima forneçam insights importantes sobre a saúde financeira do negócio, é também crucial, especialmente em meio a tanta volatilidade, analisá-las frequentemente sob premissas em mudança e vários cenários.

Ripple Treasury é uma solução de previsão de fluxo de caixa que permite a empresas de média a grande capitalização capturar e consolidar rapidamente os dados de que precisam para uma gestão significativa gestão de caixa e relatórios.

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