Este período de incertidumbre prolongada ha obligado a la gran mayoría de las grandes empresas de todo el mundo a redoblar su enfoque en el efectivo y la liquidez.

Los equipos de tesorería y finanzas corporativas habrán adaptado rápidamente sus procesos de presentación de informes de caja para reflejar la urgencia de esta improbable situación. Por ello, muchos de ellos ahora proporcionarán a la alta dirección informes diarios sobre las principales métricas del flujo de caja.

De hecho, es casi seguro que esta práctica sobrevivirá a la agitación económica precipitada por el brote de la COVID-19. La presentación de informes sobre el flujo de caja, como parte de un plan más amplio gestión del riesgo de liquidez marco de gobernanza, es probable que permanezca bajo el microscopio en el futuro previsible.

En Ripple Treasury, con tecnología de GTreasury, hemos ayudado recientemente a varios de nuestros clientes globales a agregar mayor profundidad y granularidad a sus informes de caja diarios y semanales para que puedan monitorear de manera consistente los indicadores críticos, como la liquidez de toda la empresa, con la visibilidad necesaria.

Este nivel de granularidad mejorada también permite a las empresas realizar un análisis fundamental de los datos reales frente a los previstos, ya que todos los indicadores de efectivo y liquidez deben supervisarse tanto de forma real como prevista. Si una métrica es importante hoy, lo será en el futuro.

Y si bien no hay dos grandes empresas idénticas, hay ciertas métricas de flujo de caja y liquidez que simplemente no pueden pasarse por alto.

Métrica 1: Liquidez total disponible

Esto es obvio, sin embargo, también resulta ser el resultado final final. Cada acción que se tome ahora en una empresa debe hacer el mejor uso de la liquidez disponible para proteger el negocio a largo plazo.

La liquidez es una combinación del efectivo disponible dentro de la empresa (mantenido en cuentas bancarias o inversiones en efectivo de gran liquidez) y líneas de crédito externas que se pueden utilizar con poca antelación.

En las grandes empresas, el proceso de cálculo de la liquidez actual y prevista puede resultar difícil debido a la cantidad de partes móviles. Sin embargo, es una métrica esencial y se debe hacer todo lo posible para rastrearla muy de cerca.

Métrica 2: Análisis diario y semanal de deudores envejecidos

La mayoría de los análisis del deudor se llevan a cabo a 30, 60 o 90 días. Para gestionar eficazmente la liquidez y el efectivo a corto plazo, es necesario analizar a los deudores y hacer previsiones con un nivel de granularidad al menos semanal, si no diario.

La liquidación de la cartera de deudores es la principal fuente de flujo de caja de una empresa. En tiempos de tensión, mantenerse al tanto del comportamiento de la contabilidad del deudor, en particular de los patrones de pago de los principales clientes, permitirá una mayor eficiencia a corto plazo gestión de efectivo y liquidez.

Además, también facilita la planificación a medio y largo plazo, ya que este comportamiento puede tenerse en cuenta en las suposiciones futuras.

Métrica 3: consumo de efectivo operativo de 30 días y 13 semanas

Cuando las hipótesis de flujo de caja operativo se hayan actualizado para reflejar las variables cambiantes, es necesario realizar un seguimiento diligente de la quema de efectivo operativo a corto y mediano plazo, en forma de análisis de 30 días y 13 semanas.

La quema de efectivo de cualquier tipo debe analizarse rigurosamente, pero al analizar la quema de efectivo en comparación con las tendencias históricas se destacará si la quema es meramente estacional o si está surgiendo una nueva tendencia.

Métrica 4: Semanas de liquidez disponibles

Esta es una medida de la disponibilidad de liquidez relativa. Muestra durante cuánto tiempo el efectivo o la liquidez disponibles pueden respaldar a la empresa durante un período de tensión o de consumo excesivo de efectivo.

Las semanas de liquidez disponibles son una medida clave del riesgo financiero y deben analizarse continuamente en diferentes escenarios para, básicamente, calcular la trayectoria de liquidez de la empresa en semanas a medida que cambien las condiciones económicas y empresariales subyacentes.

La necesidad del análisis de escenarios

Si bien las métricas de liquidez y flujo de caja anteriores proporcionan información clave sobre la salud financiera de la empresa, también es crucial, especialmente en un contexto de tanta volatilidad, interrogarlos con frecuencia en función de suposiciones cambiantes y diversos escenarios.

Tesorería de Ripple es una solución de previsión del flujo de caja que permite a las empresas de mediana y gran capitalización capturar y consolidar rápidamente los datos que necesitan para obtener información significativa administración de efectivo y presentación de informes.

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