How an Exchange Rate is Used: A Treasury Team Guide
Se sua empresa realiza transações internacionais, você sabe que precisa usar taxas de câmbio não apenas para converter transações em moeda estrangeira da moeda local para USD, mas também para traduzir demonstrações financeiras em moeda estrangeira.
Neste blog, discutiremos algumas características básicas das taxas de câmbio e como usá-las de forma mais eficaz para fins contábeis.
Conversões de Taxas de Câmbio: Cotação Indireta vs. Direta
A maioria das taxas de câmbio é cotada indiretamente no mercado como o número de unidades de moeda estrangeira por USD. Por exemplo, iene a 106 significa 106 ienes por 1 USD. O franco suíço é cotado da mesma forma: 1,03 francos suíços para cada 1 USD.
Convertendo de moeda estrangeira para USD: Se tivermos 1.000.000 de ienes japoneses e quisermos convertê-los para USD, faríamos ¥1.000.000/106 = $9.433,96
Quatro taxas de câmbio, incluindo o dólar australiano, a libra esterlina, o euro e o dólar neozelandês, são negociadas com base em cotação direta. Isso significa que a taxa de câmbio nos diz quantos USD compõem 1 unidade de moeda estrangeira. Por exemplo, euro a 1,12 significa que são necessários $1,12 para formar €1.
Convertendo de moeda estrangeira para USD: Se tivermos 1.000.000 de euros e quisermos convertê-los para USD, faríamos €1.000.000*1,12 = $1.112.000
Isso é importante porque os sistemas ERP geralmente aceitam taxas de câmbio no que chamamos de forma multiplicativa (cotação direta) para facilitar o cálculo. Isso significa que todas as cotações indiretas, como as taxas do iene japonês e do franco suíço, precisam ser invertidas. Uma taxa de 106 para o iene seria invertida para 1/106, ou 0,00943396 ao ser inserida no sistema ERP. Dessa forma, todas as transações em moeda estrangeira são processadas com a mesma matemática.
Claro, isso também é MUITO importante para cálculos manuais. Se você estiver usando um documento bancário ou um relatório de operações de tesouraria para identificar a taxa correta para a transação, é provável que esteja na “convenção de negociação” detalhada acima. Ao registrar lançamentos manuais, é fundamental entender como as taxas de câmbio precisam ser inseridas no sistema, ou você acabará com o valor errado, o que pode ser material.
Taxa da Demonstração de Resultados
Uma taxa da demonstração de resultados é usada para 1) converter todas as linhas funcionais da demonstração de resultados em moeda estrangeira para USD (para entidades reportantes dos EUA) para consolidações e 2) registrar novas transações em moeda não funcional, mesmo que as transações afetem apenas contas do balanço patrimonial (por exemplo, debitar estoque e creditar contas a pagar à taxa da demonstração de resultados).
O ASC 830 identifica a taxa como uma “taxa atual”. Algumas entidades usam uma nova taxa a cada dia, o que é mais apropriado para instituições financeiras e processadores de pagamentos onde a moeda é o produto. Em muitos ambientes corporativos, o uso de uma taxa diária pode, na verdade, distorcer os lucros em vez de fornecer a taxa média ponderada apropriada. Por exemplo, as transações de receita podem ser registradas diariamente ao longo do mês, mas os custos em moeda estrangeira são provisionados no final do mês. Quando as moedas se movem ao longo de um mês, a distorção pode resultar em uma taxa de câmbio de margem operacional “média” para essa moeda que é inexplicável e não algo visto no mercado. As diretrizes do ASC 830 permitem especificamente “uma taxa de câmbio média ponderada apropriada para o período”.
Geralmente recomendamos que as empresas usem uma única taxa para um mês de atividade (receitas e despesas no período à mesma taxa). As taxas únicas mais comuns usadas para um período de um mês são:
- A taxa do balanço patrimonial do mês anterior, porque está disponível para todas as transações desde o primeiro dia do mês e fornece uma taxa média ponderada (atividade de janeiro à taxa de janeiro, atividade de fevereiro à taxa de fevereiro, março….) para o trimestre/ano.
- Uma taxa média simples calculada a partir dos dias de mercado no mês, que geralmente exige que toda a atividade durante o mês seja recalculada no final do mês após o cálculo da média simples. Isso fornece uma média ponderada das médias simples ao longo do ano e reduzirá a visibilidade antes do recálculo.
Recomendamos usar a mesma taxa da demonstração de resultados para registrar novas atividades durante o período E para consolidar as demonstrações financeiras, a fim de evitar a criação de Ganhos/Perdas de FX de última hora quando a atividade intercompanhia é recalculada para a taxa da demonstração de resultados de consolidação, de modo que a atividade intercompanhia seja eliminada.
Taxa de Balanço
A taxa de balanço é usada para:
- Converter todos os ativos e passivos funcionais estrangeiros em USD (para entidades reportantes dos EUA) para consolidação, impactando o Ajuste de Conversão Acumulado (CTA) no Outros Resultados Abrangentes (ORA).
- Ajustar todos os ativos e passivos monetários não funcionais para a moeda funcional a uma taxa atual durante o processo de fechamento do período, impactando o Ganho/Perda de Câmbio nos resultados.
As taxas de balanço são geralmente (e mais apropriadamente) registradas no último dia útil do período financeiro. Se não houver taxas disponíveis devido a uma crise econômica (por exemplo, o peso argentino parou de ser negociado no final de 2001), a taxa apropriada é a taxa do primeiro dia em que as negociações são retomadas.
Taxa Histórica
As taxas históricas são a taxa de câmbio aplicável a uma transação quando esta foi registrada pela primeira vez nas demonstrações financeiras. As taxas históricas são usadas para:
- Converter o patrimônio líquido estrangeiro (excluindo saldos de Outros Resultados Abrangentes (ORA) de contabilidade de hedge) em USD (para entidades reportantes dos EUA) para consolidação, contribuindo para o Ajuste de Conversão Acumulado (CTA) no Outros Resultados Abrangentes (ORA).
- Registrar o valor do balanço na moeda funcional e a atividade de DRE relacionada para ativos e passivos não monetários não funcionais.
Taxas Não Utilizadas
É importante notar que apenas uma taxa de resultado ou uma taxa de balanço é utilizada na contabilidade de uma transação em moeda estrangeira. Uma taxa orçamentária, taxa negociada, taxa da fatura do fornecedor e assim por diante NÃO são utilizadas para registrar a transação.
Apenas as conversões de caixa, que são registradas pela taxa em que uma moeda foi trocada por outra, são uma exceção à regra contábil do demonstrativo de resultados. Nesse cenário, qualquer diferença entre a taxa bancária e a taxa do demonstrativo de resultados acaba na linha de ganho e perda de moeda estrangeira.
How an Exchange Rate is Used: A Treasury Team Guide
Se sua empresa realiza transações internacionais, você sabe que precisa usar taxas de câmbio não apenas para converter transações em moeda estrangeira da moeda local para USD, mas também para traduzir demonstrações financeiras em moeda estrangeira.
Neste blog, discutiremos algumas características básicas das taxas de câmbio e como usá-las de forma mais eficaz para fins contábeis.
Conversões de Taxas de Câmbio: Cotação Indireta vs. Direta
A maioria das taxas de câmbio é cotada indiretamente no mercado como o número de unidades de moeda estrangeira por USD. Por exemplo, iene a 106 significa 106 ienes por 1 USD. O franco suíço é cotado da mesma forma: 1,03 francos suíços para cada 1 USD.
Convertendo de moeda estrangeira para USD: Se tivermos 1.000.000 de ienes japoneses e quisermos convertê-los para USD, faríamos ¥1.000.000/106 = $9.433,96
Quatro taxas de câmbio, incluindo o dólar australiano, a libra esterlina, o euro e o dólar neozelandês, são negociadas com base em cotação direta. Isso significa que a taxa de câmbio nos diz quantos USD compõem 1 unidade de moeda estrangeira. Por exemplo, euro a 1,12 significa que são necessários $1,12 para formar €1.
Convertendo de moeda estrangeira para USD: Se tivermos 1.000.000 de euros e quisermos convertê-los para USD, faríamos €1.000.000*1,12 = $1.112.000
Isso é importante porque os sistemas ERP geralmente aceitam taxas de câmbio no que chamamos de forma multiplicativa (cotação direta) para facilitar o cálculo. Isso significa que todas as cotações indiretas, como as taxas do iene japonês e do franco suíço, precisam ser invertidas. Uma taxa de 106 para o iene seria invertida para 1/106, ou 0,00943396 ao ser inserida no sistema ERP. Dessa forma, todas as transações em moeda estrangeira são processadas com a mesma matemática.
Claro, isso também é MUITO importante para cálculos manuais. Se você estiver usando um documento bancário ou um relatório de operações de tesouraria para identificar a taxa correta para a transação, é provável que esteja na “convenção de negociação” detalhada acima. Ao registrar lançamentos manuais, é fundamental entender como as taxas de câmbio precisam ser inseridas no sistema, ou você acabará com o valor errado, o que pode ser material.
Taxa da Demonstração de Resultados
Uma taxa da demonstração de resultados é usada para 1) converter todas as linhas funcionais da demonstração de resultados em moeda estrangeira para USD (para entidades reportantes dos EUA) para consolidações e 2) registrar novas transações em moeda não funcional, mesmo que as transações afetem apenas contas do balanço patrimonial (por exemplo, debitar estoque e creditar contas a pagar à taxa da demonstração de resultados).
O ASC 830 identifica a taxa como uma “taxa atual”. Algumas entidades usam uma nova taxa a cada dia, o que é mais apropriado para instituições financeiras e processadores de pagamentos onde a moeda é o produto. Em muitos ambientes corporativos, o uso de uma taxa diária pode, na verdade, distorcer os lucros em vez de fornecer a taxa média ponderada apropriada. Por exemplo, as transações de receita podem ser registradas diariamente ao longo do mês, mas os custos em moeda estrangeira são provisionados no final do mês. Quando as moedas se movem ao longo de um mês, a distorção pode resultar em uma taxa de câmbio de margem operacional “média” para essa moeda que é inexplicável e não algo visto no mercado. As diretrizes do ASC 830 permitem especificamente “uma taxa de câmbio média ponderada apropriada para o período”.
Geralmente recomendamos que as empresas usem uma única taxa para um mês de atividade (receitas e despesas no período à mesma taxa). As taxas únicas mais comuns usadas para um período de um mês são:
- A taxa do balanço patrimonial do mês anterior, porque está disponível para todas as transações desde o primeiro dia do mês e fornece uma taxa média ponderada (atividade de janeiro à taxa de janeiro, atividade de fevereiro à taxa de fevereiro, março….) para o trimestre/ano.
- Uma taxa média simples calculada a partir dos dias de mercado no mês, que geralmente exige que toda a atividade durante o mês seja recalculada no final do mês após o cálculo da média simples. Isso fornece uma média ponderada das médias simples ao longo do ano e reduzirá a visibilidade antes do recálculo.
Recomendamos usar a mesma taxa da demonstração de resultados para registrar novas atividades durante o período E para consolidar as demonstrações financeiras, a fim de evitar a criação de Ganhos/Perdas de FX de última hora quando a atividade intercompanhia é recalculada para a taxa da demonstração de resultados de consolidação, de modo que a atividade intercompanhia seja eliminada.
Taxa de Balanço
A taxa de balanço é usada para:
- Converter todos os ativos e passivos funcionais estrangeiros em USD (para entidades reportantes dos EUA) para consolidação, impactando o Ajuste de Conversão Acumulado (CTA) no Outros Resultados Abrangentes (ORA).
- Ajustar todos os ativos e passivos monetários não funcionais para a moeda funcional a uma taxa atual durante o processo de fechamento do período, impactando o Ganho/Perda de Câmbio nos resultados.
As taxas de balanço são geralmente (e mais apropriadamente) registradas no último dia útil do período financeiro. Se não houver taxas disponíveis devido a uma crise econômica (por exemplo, o peso argentino parou de ser negociado no final de 2001), a taxa apropriada é a taxa do primeiro dia em que as negociações são retomadas.
Taxa Histórica
As taxas históricas são a taxa de câmbio aplicável a uma transação quando esta foi registrada pela primeira vez nas demonstrações financeiras. As taxas históricas são usadas para:
- Converter o patrimônio líquido estrangeiro (excluindo saldos de Outros Resultados Abrangentes (ORA) de contabilidade de hedge) em USD (para entidades reportantes dos EUA) para consolidação, contribuindo para o Ajuste de Conversão Acumulado (CTA) no Outros Resultados Abrangentes (ORA).
- Registrar o valor do balanço na moeda funcional e a atividade de DRE relacionada para ativos e passivos não monetários não funcionais.
Taxas Não Utilizadas
É importante notar que apenas uma taxa de resultado ou uma taxa de balanço é utilizada na contabilidade de uma transação em moeda estrangeira. Uma taxa orçamentária, taxa negociada, taxa da fatura do fornecedor e assim por diante NÃO são utilizadas para registrar a transação.
Apenas as conversões de caixa, que são registradas pela taxa em que uma moeda foi trocada por outra, são uma exceção à regra contábil do demonstrativo de resultados. Nesse cenário, qualquer diferença entre a taxa bancária e a taxa do demonstrativo de resultados acaba na linha de ganho e perda de moeda estrangeira.
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