Success Story

Dechra

About

A Dechra é uma empresa internacional especializada em produtos farmacêuticos veterinários e produtos relacionados, com experiência em pesquisa, desenvolvimento, fabricação, vendas e marketing de produtos de alta qualidade exclusivamente para veterinários em todo o mundo. A Dechra possui operações de vendas e marketing em 24 países e vende para mais de 50 países globalmente. Grande parte da expansão geográfica do Grupo ocorreu como resultado de aquisições feitas nos últimos quatro anos. Isso não apenas aumentou sua presença estabelecida na Europa Ocidental e nos EUA, mas também expandiu o Grupo para novos territórios como Brasil, Canadá, Croácia, Austrália, Nova Zelândia e México. Durante esse período de quatro anos, as receitas do grupo cresceram de £194 milhões para pouco mais de £400 milhões, com o número de unidades de negócio aumentando de 16 para 36. É provável que esse crescimento, tanto em volume quanto em expansão geográfica, continue no futuro.

Solutions leveraged:

Challenges

Em 2014, a Dechra não possuía operações de tesouraria formalizadas, nenhum sistema de netting intercompanhias, nenhum relatório formal de empréstimos intercompanhias e nenhum acordo de cash pooling. Essencialmente, o Grupo operava como 14 negócios autônomos de uma perspectiva de caixa. No entanto, com a expansão, várias questões relacionadas à gestão das operações de tesouraria se tornaram evidentes.

Primeiramente, a sede do Grupo precisava de caixa para financiar tanto aquisições quanto um dividendo do grupo cada vez maior. O número crescente de contas bancárias em todo o mundo exigia um controle e relatórios mais disciplinados. Com um maior volume de comércio intercompanhias, as taxas bancárias e os custos adversos de FX aumentaram. Junto com uma rede cada vez mais complexa de empréstimos intercompanhias, ficou claro que o Grupo precisava implementar alguma forma de controle central.

Os principais obstáculos para criar um sistema intercompanhias eficaz eram:

O grande volume de transações que precisariam ser capturadas e relatadas (presumivelmente usando alguma forma de sistema Excel)
Atividade intercompanhias em sistemas diferentes
O volume de movimentos e posições em múltiplas moedas, e o desejo de relatar apenas na moeda funcional da unidade de negócio
Combinar e reunir essas atividades dispersas.

Qualquer solução para esses desafios precisaria levar em conta a contínua incorporação de novas aquisições e novas jurisdições geográficas.

Com as receitas dobrando e uma rápida expansão levando a um aumento de 16 para 36 unidades de negócio globais, a Dechra Pharmaceuticals enfrentou um grande desafio na gestão de seus fluxos intercompanhias.

Solution

Tendo estabelecido uma tesouraria central do grupo, o grupo inicialmente colheu os benefícios das “frutas mais fáceis de alcançar” ao implementar um sistema de netting intercompanhias em todo o grupo e um cash pool nocional na Europa, que, naquele momento, cobria a maior parte das operações de caixa do grupo.

O grupo tinha vários requisitos para o sistema de netting, mas os principais objetivos eram:

Centralizar o controle do processo intercompanhias.
Gerenciar melhor os movimentos de caixa.
Melhorar o processo de reconciliação em nível de fatura e, consequentemente, a consolidação.
Garantir números precisos no resultado (P&L) e no balanço patrimonial para transações intercompanhias.
Aumentar a visibilidade e a transparência dos fluxos intercompanhias.
Integrar-se aos sistemas existentes e planejados na tesouraria, como TMS, feed de taxas, plataforma de negociação de FX e movimentos em caixa e não em caixa.

Tudo isso foi alcançado por meio da implementação do sistema de netting intercompanhias da Ripple Treasury.

Benefits

A Dechra e a Ripple Treasury trabalharam juntas durante um período de três meses para implementar um sistema abrangente de netting intercompanhias que permite:

Redução de custos
Simplificação do processo de liquidação
Controle mais fácil e seguro de pagamentos e FX
Maior precisão das transações de hedge
Estrutura e disciplina aplicadas aos processos intercompanhias
Benefícios de netting no sistema bancário

O sistema intercompanhias no software SaaS da Ripple Treasury permite que todas as unidades de negócio carreguem faturas, verifiquem posições, recebam mensagens oportunas sobre liquidação e detalhes em formatos legíveis por máquina e por humanos, entregues em sua caixa de entrada.

Mais importante ainda, todos esses benefícios estão sendo alcançados com o mínimo de intervenção manual por parte da equipe de tesouraria do Grupo (duas pessoas). Isso permite que a equipe de tesouraria do Grupo se concentre na gestão, controle e relatório das posições de caixa, FX e intercompanhias do Grupo, em vez de se concentrar na compilação e preparação dos dados.

Além disso, o sistema da Ripple Treasury permitirá o crescimento futuro dentro do Grupo, seja organicamente ou por aquisição, e permite que o negócio se adapte às inevitáveis mudanças nos requisitos de relatórios e nas estruturas do grupo.