Suas Equipes de Tesouraria e Contabilidade Estão Desconectadas?

Os tesoureiros são encarregados de proteger a linha de ganhos/perdas, bem como receitas, despesas e/ou margens estrangeiras. Portanto, não é incomum que os departamentos de Tesouraria queiram implementar um programa de proteção cambial.

Um programa de proteção de balanço é geralmente o primeiro programa de hedge que a Tesouraria implementará. Há muito a considerar no lado da gestão de riscos desta estratégia de hedge, mas o tratamento contábil dos derivativos é bastante claro – valorizar o derivativo a valor justo e registrar o ajuste na receita a cada período.

Por outro lado, um programa de proteção de fluxo de caixa torna-se um pouco mais complicado tanto para a Tesouraria quanto para a Contabilidade. As equipes de Tesouraria frequentemente contam com pessoal experiente ou buscam apoio de consultores para implementar este tipo de programa. Mesmo quando o departamento de Tesouraria tem experiência, a equipe de Contabilidade pode estar menos preparada – tendo focado em talentos contábeis para desafios contábeis essenciais.

Esta armadilha de hedge ocorre quando a Tesouraria implementa um programa de hedge e o departamento de Contabilidade se sente despreparado para identificar e abordar os riscos e a contabilidade relacionada. Vamos analisar as desconexões exatas, os riscos de cada uma e as formas de superá-las.

Desconexões e Riscos

Pode haver várias desconexões entre a equipe de Contabilidade e a equipe de Tesouraria quando um novo programa de hedge é desenvolvido. Essas desconexões criam um risco maior para toda a organização.

Qualificação para Tratamento Contábil Especial de Hedge

As regras especiais de contabilidade de hedge são aplicadas apenas se a relação de hedge atender a certos requisitos e a documentação de designação tiver sido devidamente preparada. A falta de coordenação pode significar que a Tesouraria assume que as transações se qualificam e que estão sendo designadas na Contabilidade, e a Contabilidade pensa o mesmo da Tesouraria. As operações executadas sob este cenário não se qualificariam para a contabilidade de hedge especial.

Instrumentos Desconhecidos

A Tesouraria poderia executar derivativos novos para a contabilidade.

Tesouraria Prepara Lançamentos Contábeis

No entusiasmo de implementar um programa de hedge, frequentemente vemos a Tesouraria assumir a identificação de instrumentos, a contabilidade e a preparação de lançamentos contábeis. Não é incomum (embora seja desaconselhável) que a Tesouraria prepare os lançamentos contábeis de derivativos e que a Contabilidade simplesmente os insira no razão geral.

Soluções e Controles

Qualificação para Tratamento Contábil Especial de Hedge

Tanto a Tesouraria quanto a Contabilidade precisam estar familiarizadas com os requisitos contábeis e identificar claramente os papéis e responsabilidades dentro de uma estrutura de controle apropriada. A Tesouraria deve identificar exposições apropriadas e qualificáveis e atender aos requisitos de designação para contabilidade de hedge especial, incluindo a identificação de um risco de hedge provável e qualificável, a preparação de documentação detalhada, a identificação de testes de eficácia apropriados ou asserções. A Contabilidade deve receber e revisar a designação e outras documentações relacionadas.

Instrumentos Desconhecidos

A equipe de Contabilidade deve participar da exploração de novas estratégias e instrumentos para garantir que possuam os dados e modelos, bem como o entendimento relevante necessário para avaliar todos os instrumentos executados pela Empresa e contabilizá-los adequadamente. Todos os derivativos e a documentação de designação relacionada devem ser fornecidos à contabilidade no momento da execução.

Tesouraria Prepara Lançamentos Contábeis

A segregação de funções apropriada exige que a contabilidade garanta de forma independente a completude do portfólio, avalie de forma independente os derivativos em aberto no balanço patrimonial e aplique adequadamente as regras contábeis especiais. A Tesouraria, com seu entendimento das exposições, instrumentos e conjuntos de regras, deve revisar e relatar os resultados contábeis em relação aos objetivos declarados.

Soluções de software ou serviços de terceirização podem auxiliar a equipe de contabilidade a preparar lançamentos contábeis de hedge especiais, bem como documentação, testes e divulgações.

Conclusão

A Contabilidade precisa estar envolvida no desenvolvimento e implementação de qualquer programa de hedge ou em alterações a um programa de hedge. Ela desempenha um papel crítico nos controles que apoiam um programa de hedge. Software e serviços de terceirização podem fornecer à contabilidade as ferramentas para designar, rastrear, avaliar, contabilizar e divulgar suas atividades com derivativos.