Los tesoreros tienen la tarea de proteger la línea de ganancias/pérdidas, así como los ingresos, gastos y/o márgenes extranjeros. Por lo tanto, no es inusual que los departamentos del Tesoro quieran implementar un programa de cobertura en moneda extranjera.

UN programa de cobertura de balances suele ser el primer programa de cobertura que implementará el Tesoro. Hay mucho que considerar en el gestión de riesgos lado de esta estrategia de cobertura, pero el tratamiento contable de los derivados es bastante claro: valore el derivado y registre la compensación con los ingresos en cada período.

Mientras tanto, un programa de cobertura de flujo de caja se vuelve un poco más complicado tanto para la tesorería como para la contabilidad. Los equipos de tesorería suelen contar con personal experimentado o encuentran el apoyo de consultores para implementar este tipo de programas. Incluso cuando el departamento de tesorería tiene experiencia, es posible que el equipo de contabilidad esté menos preparado, ya que se ha centrado en el talento contable para abordar los principales desafíos contables.

Este problema de cobertura se produce cuando el Tesoro implementa un programa de cobertura y el departamento de contabilidad no se siente preparado para identificar y abordar los riesgos y la contabilidad relacionada. Analicemos las desconexiones exactas, los riesgos de cada una de ellas y las formas de superarlas.

Desconexiones y riesgos

Puede haber varias desconexiones entre el equipo de contabilidad y el equipo de tesorería cuando se desarrolla un nuevo programa de cobertura. Estas desconexiones crean un riesgo mayor para toda la organización.

Calificación especial para el tratamiento de contabilidad de coberturas

Las reglas especiales de contabilidad de coberturas se aplican solo si la relación de cobertura cumple con ciertos requisitos y la documentación de designación se ha preparado adecuadamente. La falta de coordinación puede hacer que la Tesorería asuma que las transacciones cumplen los requisitos y que están siendo designadas en el ámbito de la contabilidad, y la contabilidad opina lo mismo de la tesorería. Las operaciones ejecutadas en este escenario no calificarían para una contabilidad de cobertura especial.

Instrumentos desconocidos

El Tesoro podría ejecutar derivados nuevos para la contabilidad.

La tesorería prepara las entradas del diario

Con el entusiasmo de poner en marcha un programa de cobertura, con frecuencia nos encontramos con que el Tesoro se hace cargo de la identificación de los instrumentos, la contabilidad y la preparación de los asientos en el diario. No es raro (aunque no es aconsejable) que la Tesorería prepare asientos contables derivados y que Contabilidad simplemente los anote en el libro mayor.

Remedios y controles

Calificación especial para el tratamiento de contabilidad de coberturas

Tanto la tesorería como la contabilidad deben estar familiarizadas con los requisitos contables e identificar claramente las funciones y responsabilidades dentro de una estructura de control adecuada. La tesorería debe identificar las exposiciones admisibles apropiadas y cumplir con los requisitos de designación para la contabilidad de coberturas especiales, incluida la identificación de un posible riesgo cubierto admisible, la preparación de documentación detallada y la identificación de las pruebas o afirmaciones de eficacia apropiadas. El departamento de contabilidad debe recibir y revisar la designación y otros documentos relacionados.

Instrumentos desconocidos

El equipo de contabilidad debe participar en la exploración de nuevas estrategias e instrumentos para garantizar que cuentan con los datos y los modelos, así como con la comprensión pertinente necesaria para valorar todos los instrumentos ejecutados por la Compañía y contabilizarlos adecuadamente. Todos los derivados y la documentación de designación relacionada deben proporcionarse a la contabilidad en el momento de la ejecución.

La tesorería prepara las entradas del diario

La adecuada separación de funciones exige que la contabilidad garantice de forma independiente la integridad de la cartera, valore de forma independiente los derivados abiertos en el balance y aplique de manera adecuada normas contables especiales. La tesorería, con su conocimiento de las exposiciones, los instrumentos y los conjuntos de reglas, debe revisar los resultados contables e informar al respecto en relación con los objetivos establecidos.

Las soluciones de software o los servicios de subcontratación pueden ayudar al equipo de contabilidad a preparar entradas especiales de contabilidad de coberturas, así como documentación, pruebas y divulgaciones.

Conclusión

La contabilidad debe participar en el desarrollo e implementación de cualquier programa de cobertura o cambios en un programa de cobertura. Desempeñan un papel fundamental en los controles que respaldan un programa de cobertura. Software y servicios de subcontratación puede proporcionar a la contabilidad las herramientas para designar, rastrear, valorar, contabilizar y divulgar sus actividades derivadas.

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