A maioria das empresas identifica e faz hedge de exposições do balanço patrimonial. Na verdade, são de longe as exposições mais comumente protegidas. Para isso, é preciso entender por que as exposições do balanço patrimonial representam um risco em primeiro lugar e como identificar quais tipos de saldos se qualificam como exposições de "balanço patrimonial".

Definição de Exposição do Balanço Patrimonial

Uma exposição do balanço patrimonial é o que é chamado de "exposição de transação" sob o U.S. GAAP. Espera-se que resultem em uma troca de um tipo de moeda por outro e produzam ganhos e perdas cambiais indesejados nas demonstrações financeiras da empresa.

Apenas saldos denominados em uma moeda diferente da moeda funcional da entidade são considerados exposições. Por exemplo, uma empresa dos EUA pode receber contas a receber em euros com base em uma venda estrangeira e, em seguida, converter esses euros em dinheiro em USD. Esse tipo de transação resulta em um ganho/perda cambial com base na taxa contábil versus a taxa de conversão fornecida pelo banco. Como a entidade dos EUA tem o USD como moeda funcional, as contas a receber em euros são consideradas uma exposição do balanço patrimonial.

Monetário vs. Não Monetário

Cada conta do razão geral (ou transações dentro de uma conta) no balanço patrimonial pode ser dividida entre saldos monetários e não monetários. Espera-se que todos os saldos monetários resultem em uma eventual conversão de caixa, enquanto os saldos não monetários não o farão.

Sob o U.S. GAAP, os saldos monetários tornam-se exposições de transação e são obrigados a refletir as mudanças de valor com base nas mudanças nas taxas de câmbio na linha de ganho/perda de FX. Por outro lado, os valores dos saldos não monetários são congelados na moeda funcional e, portanto, as mudanças cambiais não têm impacto sobre eles por meio da demonstração de resultados. É por isso que os saldos não monetários são excluídos pelos hedgers corporativos.

Exposições Comuns: O Que Se Qualifica e O Que Não

O FASB apenas lista quais contas se qualificam como não-monetários sob o ASC 830. Embora a lista seja muito antiga (FAS 52: 1981), ela fornece orientação sobre os tipos de saldos que devem NÃO ser considerados monetários e, portanto, não se tornam exposições do balanço patrimonial.

Contas não monetárias comuns incluem: Títulos Negociáveis, Despesas Antecipadas, Estoque, Goodwill, Ativo Imobilizado e Receita Diferida. Em cada caso, a parte em dinheiro ou monetária da transação já foi movimentada ou pertence a um saldo em outra conta.

Atualização especial: Sob a nova orientação contábil de arrendamento, o FASB estabelece claramente a exigência de reavaliar um passivo de arrendamento (para locadores) e classificar o ativo de direito de uso como não monetário. Sob 842-20-55-10: “O ativo de direito de uso é um ativo não monetário, enquanto o passivo de arrendamento é um passivo monetário”. Portanto, quaisquer passivos de arrendamento denominados em moeda estrangeira devem ser remensurados através do resultado.

Por exemplo, o estoque é não monetário porque a conta monetária associada a ele é contas a pagar. Contas a pagar é a exposição do balanço patrimonial neste caso.

Os itens monetários mais comuns considerados exposições do balanço patrimonial incluem: Caixa, Contas a Pagar/Receber, Provisões, Dívida, Impostos a Pagar/Receber (Incluindo IVA), Contas a Pagar/Receber Interempresas e Passivos de Arrendamento.

Outras Considerações

Como em tudo, a dificuldade pode estar nos detalhes. Ao identificar exposições do balanço patrimonial, é importante entender a estrutura da sua entidade legal. É fundamental conhecer a moeda funcional de cada entidade.

Por exemplo, se uma subsidiária francesa tem o USD como moeda funcional, então as contas a receber em euro são uma exposição do balanço patrimonial — mas se a subsidiária francesa for euro funcional, não é uma exposição do balanço patrimonial.

Além disso, esteja atento às contas do balanço patrimonial, pois elas podem conter uma mistura de saldos monetários e não monetários. Por exemplo, um depósito estrangeiro pode ser considerado um pré-pagamento (não monetário) ou um depósito reembolsável (monetário).

Saber qual é qual e como a contabilidade funciona faz toda a diferença na identificação dessas exposições. Compreender as exposições do balanço patrimonial não é terrivelmente difícil, uma vez que se tenha um bom domínio do conjunto de regras contábeis aplicadas.

Recomendamos revisar anualmente a configuração monetária/não monetária em seu sistema ERP como um controle de risco de moeda estrangeira.

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