É crucial para as empresas protegerem suas margens, receitas e despesas de volatilidade desnecessária. Muitas vezes, a volatilidade decorre de mudanças cambiais — ou, risco cambial.

Seja para atingir metas de gestão, expectativas do mercado ou apenas para fins de planejamento, a maioria das empresas quer limitar "surpresas" e volatilidade sempre que possível. Quem não gostaria?

Embora seja fácil fixar o valor em USD de futuras transações em moeda estrangeira, o resultado contábil padrão é indesejável. As regras contábeis exigem que os ganhos e perdas de derivativos sejam registrados na demonstração de resultados à medida que ocorrem, a menos que estejam sujeitos a regras contábeis especiais. Além disso, sem tratamento contábil especial, o impacto deve ser registrado abaixo da linha operacional em outras receitas.

Isso apresenta dois problemas distintos para os hedgers. Primeiro, as mudanças no derivativo impactarão os lucros ao longo da vida do derivativo e não cumulativamente quando a receita (ou outra transação de cobertura) for reconhecida. Segundo, o impacto do derivativo não pode ser registrado na linha de receita com a transação prevista, causando um descasamento indesejável.

Alinhando o Derivativo e o Item de Cobertura

Quando um derivativo é contratado, ele imediatamente começa a mudar de valor.

Por exemplo, um contrato a termo de câmbio fixa um preço hoje para trocar moedas no futuro. Como o preço é fixado hoje, o valor do contrato aumentará ou diminuirá com base em como o par de moedas se altera. Se o contrato a termo vendeu euros a US$ 1,25 por euro, à medida que a taxa do euro sobe acima de US$ 1,25, o contrato se torna um passivo e, quando a taxa cai abaixo de US$ 1,25, ele ganha valor e se torna um ativo. Ao mesmo tempo, a receita prevista neste exemplo não foi registrada e não será registrada até uma data futura.

Para poder reportar a receita prevista à taxa de hedge, precisamos fazer uma de duas coisas. Ou acelerar o reconhecimento da receita nas demonstrações financeiras para corresponder ao derivativo ou atrasar o impacto do hedge. Como a receita é "antecipada", não é possível registrá-la antecipadamente, mas podemos atrasar o impacto do hedge. Também precisamos aplicar uma mudança de geografia ao derivativo; caso contrário, o hedge não atingirá seu objetivo. Uma designação de hedge de fluxo de caixa sob o ASC 815 atinge ambos os objetivos. Permite que a empresa armazene as mudanças no valor do derivativo no balanço patrimonial e permite que o hedge impacte a receita quando o item de cobertura é registrado.

Requisitos Básicos para Contabilidade de Hedge Especial

Embora tenha se tornado mais fácil aplicar a contabilidade de hedge especial, a tarefa ainda pode ser assustadora para quem é novo nela. Em sua essência, existem alguns itens que são absolutamente necessários:

1. Uma previsão provável de um item de cobertura qualificado
2. Documentação de designação contemporânea
3. Uma avaliação de eficácia concluída e aprovada

Agilizando uma Solução

Às vezes, as empresas contratam e mantêm especialistas em contabilidade de hedge especial estritamente para esse fim, mas isso nem sempre é fácil de fazer.

Se a contabilidade de hedge especial for necessária rapidamente, a Hedge Trackers oferece assistência às empresas na implementação e contabilização de hedge especial sem a necessidade de expertise interna. Consultores estão disponíveis para configurar programas de hedge em conformidade com o ASC 815, serviços de terceirização pode contabilizar e divulgar a atividade de derivativos e, hoje, até mesmo aplicativos SaaS pode transformar a equipe em contadores de derivativos.

A mensagem geral é que uma empresa pode aplicar a contabilidade de hedge rapidamente (em questão de dias, se necessário) e permanecer totalmente em conformidade, com pouco risco de aplicação incorreta das diretrizes, com o suporte adequado. Mesmo aqueles que são novos na contabilidade de hedge especial podem começar imediatamente sem ter que absorver as mais de mil páginas de diretrizes, interpretações e métodos de aplicação do ASC 815.

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