Es fundamental que las empresas protejan sus márgenes, ingresos y gastos de una volatilidad innecesaria. La mayoría de las veces, la volatilidad proviene de los cambios en las divisas, o riesgo cambiario.

Ya sea para cumplir los objetivos de la gerencia, las expectativas de la gente o simplemente con fines de planificación, la mayoría de las empresas quieren limitar las «sorpresas» y la volatilidad siempre que sea posible. ¿Quién no lo haría?

Si bien es fácil fijar el valor en USD de las futuras transacciones en moneda extranjera, el resultado contable base no es deseable. Las normas contables exigen que las ganancias y pérdidas derivadas se registren en los ingresos a medida que se producen, a menos que estén sujetas a normas contables especiales. Además, sin un tratamiento contable especial, es necesario registrar el impacto por debajo de la línea operativa en otros ingresos.

Esto plantea dos problemas distintos para las coberturas. En primer lugar, los cambios en el derivado afectarán a las ganancias a lo largo de la vida del derivado y no de forma acumulativa cuando se reconozcan los ingresos (u otra transacción cubierta). En segundo lugar, no se permite registrar el impacto del derivado en la línea de ingresos con la transacción prevista, lo que provoca un desajuste no deseado.

Alineación del derivado y el elemento de cobertura

Cuando se introduce un derivado, inmediatamente comienza a cambiar de valor.

Por ejemplo, un contrato de divisas a plazo fija un precio hoy para cambiar divisas en el futuro. Dado que el precio es fijo hoy, el valor del contrato aumentará o disminuirá en función de los cambios del par de divisas. Si el contrato a plazo vendía en euros a 1,25 dólares por euro, a medida que el tipo del euro supere los 1,25 dólares, el contrato se convierte en un pasivo y, cuando el tipo cae por debajo de los 1,25 dólares, gana valor y se convierte en un activo. Al mismo tiempo, los ingresos previstos en este ejemplo no se han registrado y no se registrarán hasta una fecha futura.

Para poder informar de los ingresos previstos al tipo de interés de cobertura, necesitamos hacer una de dos cosas. O bien acelerar el reconocimiento de los ingresos en los estados financieros para igualarlos al derivado, o bien retrasar el impacto de la cobertura. Dado que los ingresos son «anticipados», no es posible registrarlos anticipadamente, pero sí podemos retrasar el impacto de la cobertura. También necesitamos aplicar un cambio geográfico al derivado, de lo contrario, la cobertura no logrará su objetivo. La designación de cobertura de flujo de caja con arreglo a la ASC 815 cumple ambos objetivos. Permite a la empresa almacenar los cambios en el valor del derivado en el balance y permite que la cobertura afecte a los ingresos cuando se registre la partida cubierta.

Requisitos básicos para la contabilidad de coberturas especiales

Si bien cada vez es más fácil aplicar una contabilidad de coberturas especial, la tarea aún puede resultar abrumadora para quienes se inician en ella. En esencia, hay algunos elementos que son absolutamente necesarios:

1. Una previsión probable de una partida cubierta que reúne los requisitos
2. Documentación de designación contemporánea
3. Una evaluación de eficacia completada y aprobada

Seguimiento rápido de una solución

A veces, las empresas contratan y mantienen expertos especiales en contabilidad de coberturas exclusivamente para este propósito, pero eso no siempre es fácil de hacer.

Si se requiere rápidamente una contabilidad de coberturas especial, Hedge Trackers ofrece ayuda a las empresas a implementar y contabilizar la contabilidad de coberturas especiales sin necesidad de contar con experiencia interna. Consultores están disponibles para configurar programas de cobertura que cumplan con la ASC 815, servicios de subcontratación puede contabilizar y revelar la actividad de derivados y, hoy en día, incluso Aplicaciones SaaS puede convertir al equipo en contadores derivados.

El mensaje general es que una empresa puede aplicar la contabilidad de coberturas rápidamente (en cuestión de días si es necesario) y cumplir completamente con las directrices y correr poco riesgo de aplicar mal las directrices con el apoyo adecuado. Incluso las personas que recién comienzan a utilizar la contabilidad de coberturas especiales pueden empezar de inmediato sin tener que leer las más de mil páginas de orientación, interpretaciones y métodos de aplicación de la ASC 815.

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