Für Unternehmen ist es von entscheidender Bedeutung, ihre Margen, Umsätze und Ausgaben vor unnötiger Volatilität zu schützen. In den meisten Fällen ist Volatilität auf Währungsänderungen zurückzuführen — oder Wechselkursrisiko.

Ob es nun darum geht, Managementziele zu erreichen, Erwartungen zu erfüllen oder einfach nur zu Planungszwecken, die meisten Unternehmen wollen „Überraschungen“ und Volatilität nach Möglichkeit begrenzen. Wer würde das nicht tun?

Es ist zwar einfach, den USD-Wert zukünftiger Fremdwährungstransaktionen festzulegen, aber das Buchhaltungsergebnis im Basisfall ist unerwünscht. Nach den Rechnungslegungsvorschriften müssen Gewinne und Verluste aus Derivaten bei ihrer Entstehung in den Erträgen ausgewiesen werden, sofern sie nicht besonderen Rechnungslegungsvorschriften unterliegen. Darüber hinaus müssen die Auswirkungen ohne besondere buchhalterische Behandlung unter der operativen Linie in den sonstigen Erträgen ausgewiesen werden.

Dies stellt Hedger vor zwei unterschiedliche Probleme. Erstens wirken sich die Änderungen des Derivats während der gesamten Laufzeit des Derivats auf das Ergebnis aus und nicht kumulativ, wenn der Umsatz (oder eine andere abgesicherte Transaktion) bilanziert wird. Zweitens dürfen die Auswirkungen des Derivats nicht in der Umsatzlinie mit der prognostizierten Transaktion erfasst werden, was zu einer unerwünschten Diskrepanz führt.

Abgleich von Derivat und Hedging-Objekt

Wenn eine Ableitung eingegangen wird, beginnt sich ihr Wert sofort zu ändern.

Beispielsweise legt ein Devisentermingeschäft heute einen Kurs fest, um in Zukunft Währungen umzutauschen. Da der Preis heute feststeht, steigt oder fällt der Wert des Kontrakts je nachdem, wie sich das Währungspaar verändert. Wenn der Terminkontrakt in Euro zu 1,25$ pro Euro verkauft wurde, wird der Kontrakt, sobald der Eurokurs über 1,25$ steigt, zu einer Verbindlichkeit, und wenn der Kurs unter 1,25$ fällt, gewinnt er an Wert und wird zu einem Vermögenswert. Gleichzeitig wurde der prognostizierte Umsatz in diesem Beispiel nicht aufgezeichnet und wird erst zu einem späteren Zeitpunkt aufgezeichnet.

Um die prognostizierten Einnahmen zum Hedge-Zinssatz ausweisen zu können, müssen wir eines von zwei Dingen tun. Entweder beschleunigen Sie die Umsatzerfassung in den Finanzdaten, um sie mit dem Derivat abzugleichen, oder verzögern Sie die Wirkung der Absicherung. Da der Umsatz „erwartet“ wird, ist es nicht möglich, ihn frühzeitig zu erfassen, aber wir können die Auswirkungen der Absicherung verzögern. Außerdem müssen wir das Derivat geografisch verschieben, da die Absicherung sonst ihr Ziel nicht erreicht. Mit einer Cashflow-Hedge-Bezeichnung gemäß ASC 815 werden diese beiden Ziele erreicht. Sie ermöglicht es dem Unternehmen, Änderungen des Werts des Derivats in der Bilanz zu speichern, und ermöglicht es, dass sich die Absicherung auf den Umsatz auswirkt, sobald der abgesicherte Posten ausgewiesen wird.

Grundvoraussetzungen für ein spezielles Hedge Accounting

Es ist zwar einfacher geworden, spezielles Hedge Accounting anzuwenden, aber die Arbeit kann für Neueinsteiger immer noch entmutigend sein. Im Kern gibt es ein paar Dinge, die unbedingt erforderlich sind:

1. Eine wahrscheinliche Prognose eines qualifizierten abgesicherten Grundgeschäfts
2. Zeitgleiche Benennungsdokumentation
3. Eine abgeschlossene und bestandene Wirksamkeitsbewertung

Schnelle Suche nach einer Lösung

Manchmal stellen Unternehmen spezielle Hedge-Buchhaltungsexperten ein und unterhalten sie ausschließlich für diesen Zweck, aber das ist nicht immer einfach.

Wenn schnell ein spezielles Hedge Accounting erforderlich ist, bietet Hedge Trackers an, Unternehmen bei der Implementierung und Bilanzierung von speziellem Hedge Accounting ohne internes Fachwissen zu unterstützen. Berater stehen zur Verfügung, um Hedge-Programme gemäß ASC 815 einzurichten, Outsourcing-Dienstleistungen kann Derivatgeschäfte bilanzieren und offenlegen und heute sogar SaaS-Anwendungen kann das Team zu Derivatbuchhaltern machen.

Die allgemeine Botschaft lautet, dass ein Unternehmen Hedge Accounting schnell anwenden kann (bei Bedarf innerhalb weniger Tage) und dabei die Vorschriften vollständig einhalten kann und mit der richtigen Unterstützung nur ein geringes Risiko besteht, dass die Leitlinien falsch angewendet werden. Selbst diejenigen, die noch keine Erfahrung mit der Bilanzierung von Absicherungsgeschäften haben, können sofort loslegen, ohne sich mit den über eintausend Seiten an Anleitungen, Interpretationen und Anwendungsmethoden von ASC 815 befassen zu müssen.

‍