Cuando una empresa de capital privado crea un negocio, se crea una nueva empresa. Mientras que anteriormente la nueva empresa formaba parte de un todo mayor, ahora necesita aprender a valerse por sí misma rápidamente.

Para ayudar a gestionar este proceso, se negocia un acuerdo de servicio transitorio (TSA). Durante el período estipulado en la TSA, la empresa recién excluida tendrá acceso a la infraestructura de la empresa principal (como las funciones de tesorería de la oficina central, etc.)

Por lo tanto, a medida que la empresa recién creada se esfuerza por ponerse en orden, la fecha de finalización de la TSA puede parecer como un precipicio que se acerca a toda velocidad.

Abundante capital que busca ser desplegado

En sus Operaciones de capital privado del tercer trimestre de 2018 Según un informe de PwC, predijo que las exclusiones y desinversiones impulsarían la mayor parte de la próxima actividad de operaciones de capital privado. Según PwC, esta tendencia estará influenciada por dos factores clave:

1. Las grandes empresas que buscan desprenderse de unidades de negocio no esenciales o con bajo rendimiento y,
2. Las firmas de capital privado buscan desplegar reservas de efectivo que ahora se encuentran en niveles récord

Una empresa que se separe de una gran empresa matriz y se encuentre con un nuevo propietario de capital privado, sufrirá perturbaciones en varios niveles a medida que se adapte a su nueva estructura de propiedad.

Uno de los cambios más profundos que experimentará una empresa recién creada o cedida es que ahora debe ser autosuficiente desde el punto de vista de la gestión de la financiación y la liquidez.

Negociación del acuerdo de servicios transitorios

Al negociar la TSA, los patrocinadores del capital privado y la nueva administración de la empresa deben centrarse en obtener el apoyo requerido de la matriz anterior y en garantizar el acceso a la información necesaria para administrar el efectivo en la nueva entidad.

Acceso a los libros de contabilidad de deudores y acreedores

Sin la información contenida en los libros de contabilidad de deudores y acreedores, las próximas listas de facturación y otros registros de los flujos de efectivo comprometidos, es casi imposible elaborar una previsión de efectivo.

Por lo tanto, uno de los primeros elementos de la TSA es garantizar el acceso a estos archivos, lo que permitirá a la nueva empresa crear sus propios sistemas de almacenamiento de estos datos que puedan actualizarse con frecuencia.

Acceso a cuentas bancarias e información de cuentas bancarias

El personal aprobado necesitará acceso a los informes y a los pagos para todas las cuentas bancarias pertinentes.

Si bien esta información puede considerarse confidencial, la nueva empresa aún no habrá tenido la oportunidad de crear nuevas cuentas ni haber creado nuevos procesos, por lo que es necesario acceder a las cuentas antiguas mientras dure la TSA mientras se desarrollen los nuevos sistemas.

Previsiones de tesorería anteriores

Las últimas previsiones de tesorería elaboradas por la empresa «matriz» contienen información valiosa. La empresa recién creada necesitará disponer de ellas con un desglose pormenorizado de los supuestos e impulsores correspondientes, de modo que pueda replicar el modelo como punto de partida.

Dónde centrarse

Mientras la TSA esté activa, la nueva empresa necesita utilizar el acceso y el apoyo que tiene para construir los sistemas necesarios para valerse por sí misma. Por lo tanto, cuando llegue la fecha de finalización de la TSA, la nueva empresa estará lista para emprender su andadura como entidad independiente.

Desde un gestión de liquidez perspectiva, para tener todo bajo control, hay algunas áreas clave en las que centrarse:

Informes diarios de saldos bancarios

Al crear un sólido proceso diario de presentación de informes de saldos bancarios, la nueva empresa podrá comprender las posiciones totales de caja, lo que generará una mejor idea de los flujos de caja y ayudará a la gestión general del efectivo.

Implemente un proceso continuo de previsión de efectivo de 13 semanas.

Este es el requisito básico que normalmente estipularán los patrocinadores de capital privado de la nueva empresa. Esto debería cubrir:

• Una vista clasificada de los datos reales recientes (es decir, la semana pasada)
• Visibilidad de las cuentas por pagar y por cobrar a corto plazo
• Visibilidad de los flujos de caja a medio plazo modelada a partir de las previsiones empresariales

Para obtener más información, consulte nuestra publicación que describe cómo Flujo de caja de 13 semanas se puede elaborar un pronóstico y consejos sobre sus usos prácticos.

Construir relaciones con los bancos

Es importante establecer relaciones con los bancos pertinentes para comprender el alcance de las opciones de información disponibles. Esto incluye los estados de cuenta bancarios electrónicos, entre otros, que deberían poder transferirse a un sistema directamente a través de una API.

Tener todo bajo control

La forma más eficiente de controlar rápidamente todas estas piezas móviles es utilizar productos especializados software de previsión de flujo de caja. Esto no solo permitirá desarrollar y poner en práctica rápidamente el proceso, sino que también preparará a la nueva empresa para una previsión de tesorería basada en las mejores prácticas y informes de liquidez proceso desde su inicio.

Acerca de CashAnalytics

CashAnalytics ha ayudado a muchas empresas recién creadas de diversos sectores a crear rápidamente nuevos procesos de previsión de tesorería y gestión de la liquidez.

Comprendemos las presiones que sufren los equipos de finanzas corporativas y tesorería, y esa comprensión es lo que nos ayudó a crear nuestro software.

Si desea ver una demostración de cómo el software y la automatización pueden mejorar su procesos de previsión de efectivo, o le gustaría ver los argumentos comerciales para introducir CashAnalytics en su empresa, por favor contacta con nosotros directamente.

‍