Al configurar un nuevo modelo de previsión de efectivo, los horizontes temporales deben elegirse intencionalmente. Hay previsiones a corto, medio y largo plazo que abarcan de 0 a tres meses, de tres meses a un año y varios años, respectivamente.

La duración del período que elija determina qué información puede obtener de su modelo financiero, ya sean pagos diarios, recibos de efectivo semanales o tendencias de ventas trimestrales. Para la planificación del efectivo a medio plazo y la toma de decisiones, muchas empresas utilizan la previsión del flujo de caja a 13 semanas.

Usos de un modelo de flujo de caja de 13 semanas

Las previsiones a 13 semanas son ideales para evaluar la salud financiera y los flujos de caja futuros de una empresa, tanto si es un director financiero como un inversor.

La alta dirección corporativa, incluido el director financiero, suele utilizar modelos de 13 semanas en las sesiones trimestrales de planificación y estrategia. Los directivos también utilizan estos modelos para identificar posibles déficits de liquidez, especialmente si la empresa se encuentra en dificultades financieras.

Fuera de la empresa, los inversores utilizan las previsiones de tesorería a 13 semanas para evaluar la salud general de las empresas. Estos estados financieros también suelen ser un requisito para informar a los bancos y prestamistas.

Ventajas de una previsión de flujo de caja a 13 semanas

Proporciona información confiable

La precisión de una previsión a menudo disminuye a medida que se extiende en el futuro, porque los entornos empresariales cambian constantemente.

El modelo de previsión de 13 semanas es lo suficientemente breve como para ser fiable, ya que permite utilizar datos históricos para estimar el flujo de caja a corto plazo. Sin embargo, a diferencia del modelo a corto plazo (piense en las previsiones semanales), el marco de 13 semanas sigue ofreciendo una visión a largo plazo.

Ayuda a la planificación a medio plazo sin afectar a la planificación a largo plazo

Con el modelo de flujo de caja de 13 semanas, apenas hay fricción entre los planes actuales y futuros.

Trece semanas de visibilidad permiten a los líderes elaborar planes de administración de efectivo a mediano plazo, que incluyen la reducción de la deuda, el reembolso de préstamos y las inversiones. Sin embargo, un modelo de previsión de 13 semanas no interrumpirá los planes a largo plazo, como la creación de nuevas plantas y la presupuestación de gastos de capital.

Muestra detalles granulares

Un proceso de previsión del flujo de caja de 13 semanas suele mostrar los períodos de presentación de informes semanales, no solo la vista de varias semanas. Esta perspectiva ayuda a los líderes internos y externos a analizar, analizar y mejorar la planificación del efectivo a mediano plazo mientras observan el modelo.

Permite pronosticar el riesgo de liquidez a medio plazo

Un modelo de flujo de caja de 13 semanas proporciona visibilidad semanal de la liquidez, por lo que es lo suficientemente preciso como para que los líderes identifiquen los riesgos de liquidez a medio plazo. Trece semanas también ofrecen tiempo suficiente para tomar medidas y resolver esos problemas.

Supongamos que identifica un posible déficit de liquidez con 10 semanas de antelación. El equipo de tesorería puede dedicar tres semanas a organizar la financiación bancaria o a revisar las opciones de préstamos interempresariales.

Informa la planificación trimestral

La alta dirección siempre querrá que los informes de saldo de caja se publiquen en sus propias fechas clave: mensual, trimestral o anual. Una previsión de flujo de caja continua semanal a 13 semanas cubre un trimestre completo y proporciona visibilidad del efectivo en la siguiente fecha clave de presentación de informes o antes del final del trimestre.

Facilita la presentación de informes a bancos e inversores

Los bancos y los inversores solo invertirán su dinero en una empresa que pueda demostrar su solvencia crediticia y un buen control financiero. Una previsión de tesorería a 13 semanas proporciona una visibilidad clara del capital circulante de una empresa, por lo que los bancos y los inversores pueden utilizar el modelo para evaluar las empresas.

¿Cuándo no es adecuada una previsión de flujo de caja a 13 semanas?

A corto plazo Planificación de liquidez

Si los objetivos empresariales se centran en la planificación de la liquidez a corto plazo, un horizonte de previsión corto es mejor que un flujo de caja de 13 semanas. Por ejemplo, un modelo de 10 o 15 días hábiles es más adecuado para una empresa que busca saldar sus deudas rápidamente.

Una previsión a corto plazo podría tener períodos de presentación de informes de flujo de caja diarios o semanales. Esta granularidad le permite informar sobre los flujos y las posiciones de caja de alto nivel con un mayor grado de precisión y en una fecha más precisa a muy corto plazo.

A largo plazo Gestión del riesgo de liquidez

Los problemas de liquidez a medio plazo pueden identificarse y abordarse con un horizonte de previsión de 13 semanas. Sin embargo, una previsión de seis meses (hecha semanalmente durante 13 semanas y luego mensualmente durante los tres meses siguientes) será mejor para detectar problemas de riesgo de liquidez a largo plazo, por ejemplo, si se dispone o no de efectivo suficiente para impulsar las iniciativas de expansión.

Cómo elegir el horizonte temporal correcto

Seleccione un horizonte temporal que cumpla con los objetivos previstos y se alinee con su modelo de negocio.

Utilice un horizonte temporal corto si su empresa necesita gestionar líneas de crédito, tasas de interés altas y obligaciones elevadas. Este período le permitirá tener una visión de la liquidez diaria, de modo que pueda planificar sus gastos en consecuencia.

Si dirige una empresa con entradas de efectivo constantes y una valoración alta, un modelo a corto plazo no será tan esencial. Pero, en general, este modelo financiero muestra la salud financiera de su empresa en tiempo real, por lo que puede detectar rápidamente cualquier déficit que surja.

Durante una crisis financiera, como una guerra o una pandemia, deberías considerar una combinación de modelos de previsión a corto y largo plazo. Por ejemplo, puedes combinar un flujo de caja de 13 semanas con un plan de flujo de caja de cinco años y un plan de un año para crear un presupuesto continuo y prepararte para múltiples escenarios: el mejor, el peor de los casos y el escenario esperado.

Los diferentes modelos reflejarán diferentes resultados en función del futuro de cada pronóstico. Estas cifras se pueden utilizar entonces para una planificación del efectivo más precisa.

Sea cual sea el marco de tiempo o la combinación que elija, utilice productos especializados software de previsión de flujo de caja para las previsiones de tesorería y liquidez de su empresa. El software hará lo siguiente:

• Mejore la precisión y la calidad de las previsiones.
• Reducir la carga administrativa de las previsiones.
• Dé tiempo para el análisis.

Con CashAnalytics, por ejemplo, puede configurar un modelo de flujo de caja continuo de 13 semanas y ver sus previsiones semanales con solo tocar un botón. Podrá realizar rápidamente un análisis de la varianza entre las cifras previstas y el efectivo real, identificar los sesgos y hacer las correcciones necesarias.

Cómo configurar un modelo de flujo de caja de 13 semanas por su cuenta

Para crear su propio proceso de previsión de 13 semanas, hemos creado un Guía de configuración de previsiones de flujo de caja de 13 semanas. La guía analiza en profundidad cómo las empresas pueden crear su propio modelo de previsión del flujo de caja a 13 semanas y ofrece consejos prácticos. He aquí un breve recorrido por sus puntos principales para ayudarte a configurar tu propio sistema manualmente (en Excel, por ejemplo):

Planifique los requisitos de las partes interesadas

Identifique y comprenda las necesidades de todas las partes interesadas en su proceso de previsión: las personas que utilizarán el modelo. Estas personas pueden incluir:

• El CFO
• El CEO
• Miembros de la junta
• Accionistas
• Inversores
• Socios generales de capital privado

Por ejemplo, las partes interesadas de su empresa pueden querer mejorar la precisión de las previsiones, simplificar la recopilación de datos financieros interempresariales, aumentar la visibilidad del flujo de caja operativo (OCF) o crear informes con mayor rapidez.

Determine qué quieren las partes interesadas del modelo de 13 semanas, de modo que esté preparado para crear una previsión útil.

Identificar fuentes de datos

Hay una amplia gama de fuentes de datos que se incluyen en tu pronóstico de 13 semanas. Estas fuentes pueden incluir:

• Cuentas bancarias
• Sistemas de planificación de recursos empresariales (ERP)
• Libros de cuentas por cobrar (AR) y cuentas por pagar (AP)
• Presupuestos anuales
• Herramientas de planificación y análisis financieros (FP&A)
• Sistemas de reservas
• Herramientas de CRM
• Sistemas de gestión de tesorería (TMS)
• Sistemas de back-end de comercio electrónico

Anota tus fuentes de datos para saber qué herramientas necesitarás para conectarte a tu modelo de 13 semanas. Supongamos que conectas todas tus cuentas bancarias a un sistema ERP a partir del cual creas libros de contabilidad precisos de AR y AP. Esta conectividad es especialmente importante para una previsión de 13 semanas porque hay que crear la previsión de forma continua semanalmente.

Las personas de las diferentes unidades de la empresa también contribuirán de manera importante a los datos de pronóstico. Las personas suelen añadir los últimos retoques a la previsión, y esta información tiene la capacidad de hacer que la precisión de la previsión pase de alrededor del 60% a más del 90%.

La recopilación manual de datos de previsiones de varios controladores de unidades de negocio añade un nivel adicional de complejidad a su modelo de flujo de caja. El tesorero o el controlador financiero de la oficina central deberán consolidar todos estos datos en una previsión de tesorería para toda la empresa.

Diseñe el modelo de 13 semanas

Su modelo de previsión de 13 semanas se compone de dos partes en una hoja de cálculo: las dimensiones del modelo y los datos de entrada. Las dimensiones del modelo presentan datos de salida compuestos por períodos de presentación de informes y categorías de presentación de informes. Mientras tanto, los datos de entrada incluyen las cifras reales y previstas.

Como se muestra en el ejemplo anterior, las categorías de presentación de informes incluyen los recibos (entradas de efectivo) y los pagos (salidas de efectivo). Y en el caso de un modelo de flujo de caja de 13 semanas con una frecuencia de previsión semanal, el período de presentación de informes es semanal durante 13 semanas.

Por lo general, cada escenario requiere diferentes clasificaciones de titulares y granularidad. Por lo tanto, debes desglosar las categorías de informes en filas de encabezados y partidas en función de los requisitos que has definido anteriormente.

Otras clasificaciones principales que puede explorar son los gastos de capital, los impuestos, los movimientos de efectivo entre empresas y los pagos de deudas e intereses.

Ponga en marcha el proceso

Una previsión de tesorería es tan buena como el proceso en el que se basa: conseguir la aceptación del modelo, documentar y comunicar los requisitos y asignar responsabilidades.

Aliente a los usuarios a adoptar el nuevo modelo de flujo de caja obteniendo primero el patrocinio de los ejecutivos. Si el director financiero apoya el proceso, es probable que los controladores de las unidades de negocio lo implementen con poca resistencia.

Documente los requisitos que trazó anteriormente para utilizarlos como medida del éxito del modelo. Luego, comunica estos objetivos a todos los colaboradores del proyecto para que conozcan el valor del modelo y se entusiasmen más por participar.

Recopile datos de manera oportuna y minimice los errores de previsión definiendo quién gestiona qué datos y los plazos para introducir esos datos en su sistema.

En muchos casos, un actor clave, como el director financiero o el tesorero principal, se encargará de establecer estas responsabilidades e impulsar el proceso de previsión. Este ejecutivo también será responsable de garantizar la calidad y precisión de los datos, así como de mejorar el proceso según sea necesario.

Cómo automatizar su modelo de flujo de caja de 13 semanas

Si bien puedes crear manualmente tu modelo de 13 semanas, ahorrarás tiempo y minimizarás los errores al automatizar el proceso de previsión.

Aquí en Ripple Treasury, hemos ayudado diferentes empresas cambie de hojas de cálculo a previsiones automatizadas con nuestro software de flujo de caja. Conectamos nuestra herramienta con sus fuentes de datos para rastrear y consolidar los flujos de caja interempresariales y, al mismo tiempo, crear paneles personalizados que cumplan con sus requisitos de previsión. Nuestra gama de funciones de visualización de datos también ayudan a la elaboración de informes y análisis financieros con solo tocar un botón.

¿Está creando un nuevo proceso de previsión de efectivo?

¿Está pensando en establecer un nuevo proceso de previsión de tesorería? Hemos escrito un guía de configuración de previsiones de flujo de caja y un guía de previsión de efectivo basada en datos. Ambos discuten los aspectos prácticos del diseño de un modelo de pronóstico para una variedad de horizontes temporales. Este recurso también describe lo que necesita para prepararse para la implementación de un nuevo sistema de pronóstico en las unidades de negocio y lo que vendrá después de su lanzamiento.

Con un software dedicado de previsión de efectivo e informes de liquidez como Ripple Treasury, comprenderá mejor las posiciones de liquidez actuales y futuras de su empresa. ¿Quieres ver una demostración en vivo de nuestra herramienta y descubrir cómo crear tu propio panel de control en seis semanas? Póngase en contacto con nosotros directamente en cualquier momento.

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