Talvez a maior lição a ser tirada dos eventos sísmicos dos últimos cinco meses, pelo menos para os profissionais de tesouraria e finanças corporativas, é que o acesso instantâneo a dados em tempo real não é um luxo, mas uma necessidade.

No seu auge, as consequências econômicas causadas pelo surto global do coronavírus desdobraram-se quase a cada hora. As empresas tiveram que reagir de acordo, e aqueles que tinham visibilidade imediata sobre suas posições de caixa e liquidez atuais e projetadas estavam em melhor posição para fazê-lo.

Com a alta gerência exigindo atualizações diárias sobre dados de fluxo de caixa e KPIs, somados aos seus já extensos requisitos de relatórios de caixa, a responsabilidade recaía sobre as equipes de tesouraria e finanças da sede de comunicar essa informação com velocidade e clareza excepcionais.

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Painéis de Fluxo de Caixa

É em situações tão intensas que o valor inerente de um painel de fluxo de caixa se torna muito claro.

Painéis de caixa e liquidez exibem dados em tempo real, gerados por processos e sistemas de relatórios e previsão de caixa, que mais importam para as empresas e seu público. Além disso, eles concentram toda a atenção em uma única versão da verdade que é fácil de entender e digerir.

A qualquer momento, os painéis também podem ser transformados em relatórios e circulados para as partes interessadas relevantes, que têm a opção de ter uma visão geral ou aprofundar-se no nível mais granular de detalhes.

Um painel de fluxo de caixa, no entanto, só vale a pena quando serve a um objetivo. As empresas devem primeiro decidir quais KPIs refletem com mais precisão seu desempenho financeiro e, portanto, são elegíveis para serem incluídos no painel.

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Métricas e KPIs do Painel

Os KPIs variam de empresa para empresa. Mas em nossa experiência aqui na Ripple Treasury, impulsionada pela GTreasury, onde fornecemos previsão de caixa e soluções de planejamento de liquidez para organizações multinacionais em todo o mundo, as cinco métricas a seguir geralmente, embora não exclusivamente, ocupam o centro do palco nos painéis:

• Posições de Caixa Consolidadas Reais e Projetadas
• Liquidez Total Disponível Real e Projetada
• Dívida Líquida e Covenants
• Análise de Variação e Real vs. Previsão
• Revisão do Caixa

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1. Posições de Caixa Consolidadas Reais e Previstas

Grandes empresas, especialmente aquelas com presença global, frequentemente têm dificuldade em obter uma posição de caixa centralizada, atualizada e em moeda única, que mostre tanto os níveis de caixa atuais quanto os níveis de caixa previstos para determinados pontos no futuro.

Isso é perfeitamente compreensível, dado o número de subsidiárias e contas bancárias envolvidas. No entanto, com dados bancários e previsões alimentando diretamente os painéis, uma visão em tempo real das posições de caixa consolidadas diárias, reais e previstas, está disponível com um clique do mouse.

Essas posições consolidadas reais e previstas - com os dados que as sustentam, relacionados a unidades de negócio, contas bancárias e muitos outros aspectos da empresa - são a espinha dorsal de todos os outros relatórios de caixa.

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2. Liquidez Disponível Total Real e Prevista

Mais uma vez, o grande número de variáveis torna a tarefa de calcular a liquidez atual e prevista onerosa, mas não impossível.

Relatórios de liquidez sobrepõem fontes externas de liquidez disponível às reservas de caixa disponíveis internamente.

Durante o pico da pandemia de COVID-19, as empresas recorreram a essas reservas de liquidez em massa, enquanto se apressavam para adicionar uma camada extra de segurança, convertendo o máximo possível delas em caixa.

A maioria das grandes empresas terá múltiplas fontes de liquidez externa espalhadas por seus negócios. Agregar essas fontes de liquidez e depois combiná-las com as reservas de caixa para mostrar a liquidez total disponível, real e prevista, é essencial para os painéis.

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3. Dívida Líquida e Cláusulas Contratuais

Embora não sejam puramente métricas de caixa e liquidez, as métricas de dívida líquida e cláusulas contratuais estão intimamente relacionadas ao caixa e à liquidez e são importantes demais para serem ignoradas. O caixa e a liquidez utilizada são componentes chave do valor da dívida líquida e, em última análise, dos cálculos das cláusulas contratuais.

Movimentos significativos no fluxo de caixa em um curto período, ou mais gradualmente ao longo do tempo, têm um impacto profundo nos níveis de dívida líquida e das cláusulas contratuais, especialmente se os lucros subjacentes estiverem se movendo na direção errada. Isso provavelmente restringirá a capacidade de uma empresa de acessar liquidez e de usar o caixa gerado da forma como foi originalmente planejado (por exemplo, cap-ex).

Devido à sua importância, os números da dívida líquida e das cláusulas contratuais precisam ser destacados para que todos os stakeholders relevantes os vejam.

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Leitura Adicional

• Por Que as Empresas Automatizam a Previsão de Caixa
• Como Estender o Horizonte da Projeção de Fluxo de Caixa
• Métricas Chave de Fluxo de Caixa Que Todas as Grandes Empresas Devem Monitorar
• Por Que Todos os Nossos Clientes Usam Previsões Contínuas de Fluxo de Caixa

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4. Análise de Variação e Real versus Previsão

Pode parecer contraintuitivo destacar as diferenças e variações entre o real e o previsto em um dashboard utilizado por executivos e outros stakeholders seniores. No entanto, se gerenciado corretamente, pode adicionar uma enorme credibilidade tanto ao processo geral de relatórios de caixa quanto ao próprio dashboard.

Além disso, destacar e explicar uma grande variação coloca o responsável pelo dashboard, geralmente a equipe de finanças ou tesouraria da sede, no controle do processo, antecipando perguntas inevitáveis antes que sejam feitas.

Fornecer uma análise de variação de previsão de alto nível no dashboard ajuda todos os usuários a entender os principais itens que afetam a precisão da previsão e garante que a qualidade dos dados seja continuamente monitorada.

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5. Análise Detalhada do Caixa

Uma análise detalhada do caixa permite às empresas visualizar cada passo dado desde o saldo de caixa inicial até o saldo de caixa final. A jornada é dividida em uma série de etapas que mostram o que impactou, positiva e negativamente, o saldo líquido de caixa.

Usando um gráfico para visualizar os dados salientes, as principais categorias de entrada de caixa, como recebimentos de clientes e entrada de investimentos, são codificadas por cores. O mesmo acontece com as principais saídas de caixa, que podem incluir pagamentos a fornecedores ou impostos.

Um benefício principal de visualizar dados dessa forma é que ele destaca a influência que cada categoria de fluxo de caixa teve no saldo de caixa. Por exemplo, com um gráfico de análise detalhada do caixa, um tesoureiro ou planejador financeiro seria capaz de sinalizar rapidamente que os pagamentos a fornecedores compensaram a contribuição combinada de recebimentos de clientes, entrada de investimentos e recebimentos de dividendos.

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Um Caminho Claro

Esta é apenas uma pequena amostra das métricas e KPIs que podem ser rastreados, em tempo real, em dashboards de fluxo de caixa. Há um grande número de outros KPIs que muitos de nossos clientes também optam por incluir, como métricas de capital de giro e ciclo de conversão de caixa, que adicionam profundidade significativa aos seus dashboards.

O denominador comum, claro, é o dashboard. Porque eles fornecem às empresas um caminho claro para explorar e entender seu passado, presente e futuro financeiro.

Ripple Treasury, desenvolvido pela GTreasury, é uma solução abrangente software de previsão de fluxo de caixa solução utilizada por empresas de médio e grande porte para suas atividades de previsão de caixa, relatórios e planejamento de liquidez.

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