Uma previsão de fluxo de caixa contínua é um relatório que utiliza dados históricos para prever o estado futuro de uma empresa de forma contínua.

As previsões de fluxo de caixa contínuas são mais frequentemente utilizadas para fins de orçamentação, gestão da cadeia de suprimentos e relatórios financeiros (como a previsão de fluxo de caixa), porque fornecem uma visão mais precisa das finanças de uma empresa do que as previsões estáticas.

As previsões contínuas também reduzem o tempo e o esforço necessários para criar um orçamento e melhoram o desempenho operacional e financeiro de uma empresa em comparação com uma abordagem estática. E talvez sem surpresa, uma pesquisa de 2020 com profissionais financeiros realizada pela Associação de Profissionais Financeiros revelou que a maioria dos participantes pretende adotar previsões contínuas em um futuro próximo.

Veja por que as previsões contínuas são uma escolha melhor para os tesoureiros e como construir uma previsão contínua que apoie os objetivos do seu negócio.

Como as Previsões de Fluxo de Caixa Contínuas Melhoram o Desempenho

As previsões contínuas fornecem às empresas informações mais oportunas, úteis e precisas do que as previsões estáticas. Como resultado, elas permitem que a gestão tome decisões melhores e mais oportunas que ajudam a melhorar a lucratividade, a abordar mudanças no mercado e a planejar riscos que possam ameaçar o negócio.

1. Elas Melhoram a Agilidade

Pesquisas da McKinsey indicam que empresas que respondem mais rapidamente às mudanças nas condições de mercado observam uma melhoria de 20% a 30% no desempenho financeiro. As previsões contínuas são uma ferramenta melhor do que as previsões estáticas para ajudar você a fazer isso porque fornecem uma visão em tempo real do que está acontecendo no mercado e em seu negócio.

Por exemplo, à medida que cada mês passa, uma previsão contínua projeta automaticamente os números para o mês seguinte, utilizando os dados mais recentes disponíveis. Isso proporciona uma visão mais precisa das mudanças nas condições de mercado que podem estar afetando seu negócio, o que ajuda a investigá-las e corrigi-las rapidamente.

Uma previsão estática, por outro lado, não permite que você faça isso porque os dados utilizados para construí-la permanecem fixos à medida que as coisas mudam. Como resultado, a utilidade de uma previsão estática para tomar decisões de negócios degrada-se rapidamente à medida que a posição real se desvia da posição prevista, reduzindo sua capacidade de identificar e responder às mudanças de forma oportuna.

2. Elas Possibilitam um Planejamento Financeiro Mais Preciso

Aberdeen e IBM descobriram que as previsões contínuas melhoram a precisão da receita prevista e orçada em aproximadamente 14% em comparação com a previsão e orçamentação estáticas. Isso ocorre porque as previsões contínuas permitem que os tesoureiros ajustem seu planejamento financeiro às mudanças do mercado em tempo real, em vez de apenas no final do período.

Por exemplo, se a demanda diminuir repentinamente (como aconteceu com muitas empresas durante a pandemia de COVID-19), uma previsão estática impediria você de ajustá-la para acomodar essas mudanças até o próximo período de previsão. Como resultado, você teria mais dificuldade em ajustar coisas como seu plano de despesas de capital para acomodar essa diminuição na demanda (receita).

Uma previsão contínua, em contraste, forneceria uma visão mais precisa do capital de giro futuro, o que tornaria mais fácil otimizar o momento de qualquer gasto planejado (ou financiamento que você possa precisar garantir).

3. Elas Reduzem o Risco de Liquidez de Curto Prazo

A maioria das empresas entende que a má gestão da liquidez pode ser desastrosa para seus negócios. Muitas fizeram progressos nos últimos cinco anos para aumentar a quantidade de dinheiro disponível, de acordo com Price Waterhouse Cooper (PwC).

No entanto, a PwC também observa que ainda existe uma oportunidade global de 1,5 trilhão de euros para as empresas melhorarem suas posições de capital de giro e que substituir modelos estáticos e históricos por uma abordagem mais transparente (como uma previsão contínua) é uma parte essencial para isso.

Simplificando, as previsões contínuas são mais adequadas para ajudar as empresas a planejar a escassez de caixa que poderia levá-las à falência, porque fornecem uma visão mais precisa das necessidades futuras de liquidez.

Por exemplo, se a demanda diminuir repentinamente, uma empresa terá que desenvolver um plano para pagar suas contas com menos receita até que ela aumente novamente. Com uma previsão contínua, você seria capaz de identificar onde uma escassez poderia ocorrer com maior certeza (e ajustar-se de acordo) porque você está usando os dados mais recentes da empresa para criar sua projeção.

Como Construir uma Previsão Contínua (um Exemplo)

Construir uma previsão contínua é semelhante à forma como você construiria outras previsões, mas exige que você atualize seus dados regularmente para garantir que ela forneça a visibilidade de que você precisa. Abaixo está o processo que recomendamos para elaborar uma previsão contínua, usando uma previsão de fluxo de caixa como exemplo.

Nota: Para organizações grandes/multinacionais, construir uma previsão de fluxo de caixa é um processo muito complexo. Se você está construindo um processo de previsão para esse tipo de negócio, nosso Guia de Configuração de Previsão de Fluxo de Caixa aborda o processo abaixo com maior profundidade.

1. Determine Seu Objetivo de Previsão

Construir uma previsão contínua eficaz começa com a determinação do que você espera alcançar. Por exemplo, você está tentando gerenciar o risco de liquidez? Planejar o crescimento? Pagar dívidas?

Seu objetivo impactará cada uma das etapas seguintes para construir sua previsão, portanto, é essencial determiná-lo primeiro. Como estamos construindo uma previsão de fluxo de caixa neste exemplo, descobrimos que as organizações as utilizam mais comumente por uma das seguintes razões:

• Planejamento de liquidez de curto prazo: Gerenciar a quantidade de caixa disponível no dia a dia para garantir que sua empresa possa cumprir suas obrigações de curto prazo.
• Redução de juros e dívidas: Garantir que a empresa tenha dinheiro suficiente em caixa para efetuar pagamentos de quaisquer empréstimos ou dívidas.
• Visibilidade de convênios e datas-chave: Projetar os níveis de caixa para as principais datas de relatório, como fim de ano, trimestre ou mês.
• Gestão de risco de liquidez: Criar visibilidade sobre potenciais problemas de liquidez que possam surgir no futuro, a fim de ter mais tempo para resolvê-los.
• Planejamento de crescimento: Garantir que a empresa tenha capital de giro suficiente para financiar atividades que ajudarão a aumentar as receitas no futuro.

2. Selecionar um Período de Previsão

Geralmente, há um equilíbrio entre a precisão dos dados disponíveis e o quão longe no futuro uma previsão contínua se estende. Escolher o período de relatório correto pode ter um grande impacto na utilidade da sua previsão. Abaixo estão os períodos de previsão que recomendamos para previsões contínuas projetadas para apoiar os objetivos de negócios mencionados:

• Previsões de curto período: Previsões contínuas de fluxo de caixa que abrangem de duas a quatro semanas no futuro são frequentemente mais adequadas para o planejamento de liquidez de curto prazo, onde a visibilidade diária é necessária para garantir que você possa cumprir as obrigações financeiras de curto prazo.
• Previsões de médio período: Previsões contínuas de fluxo de caixa que abrangem de 2 a 6 meses à frente são mais úteis para a redução de juros e dívidas, gestão de risco de liquidez e visibilidade de datas importantes. O período mais comum (e o que quase sempre recomendamos) é a previsão contínua de fluxo de caixa de 13 semanas , que oferece um equilíbrio entre precisão e visibilidade futura.
• Previsões de período misto: As previsões de período misto utilizam uma combinação dos períodos acima e são comumente usadas para a gestão de risco de liquidez. Por exemplo, uma previsão de período misto pode fornecer previsões semanais para os primeiros três meses e, em seguida, mensalmente para os seis meses seguintes, adaptando-se a uma visão semanal à medida que os dados para os meses futuros são preenchidos.

3. Selecionar um Período de Relatório

Seu período de relatório determinará o quão granular será a visualização dos seus dados (diária vs. semanal vs. mensal), bem como a frequência com que você precisará atualizá-los. Aqui estão os períodos de relatório que recomendamos com base no período de previsão que você escolheu acima.

• Diário: Para previsões contínuas de fluxo de caixa que abrangem menos de duas semanas no futuro, você desejará atualizar seu relatório diariamente para garantir a visibilidade necessária para gerenciar a liquidez de curto prazo.
• Semanal: Previsões contínuas de fluxo de caixa que projetam de um a seis meses no futuro serão mais úteis se atualizadas semanalmente, embora possa ser melhor visualizar seus dados mensalmente após três meses.

4. Obtenha Seus Dados

Uma previsão contínua só será útil se seus dados estiverem disponíveis, precisos e completos. A obtenção de seus dados é uma das etapas mais cruciais para garantir que sua previsão seja confiável.

O(s) local(is) certo(s) para obter seus dados depende, em última análise, dos sistemas e processos que sua empresa utiliza para gerenciá-los. Para o nosso exemplo de fluxo de caixa, a maioria dos dados de que você precisa para construir uma previsão de fluxo de caixa contínua pode ser encontrada em contas bancárias, contas a pagar, contas a receber ou no seu software de contabilidade.

Veja o que você vai querer extrair desses sistemas:

• Saldo Inicial: Obtenha isso da reflexão mais atualizada e precisa da sua posição atual.
• Entradas de Caixa: Os recebimentos de vendas antecipados dentro do período de previsão são geralmente a principal fonte de dados para suas entradas de caixa. Outros tipos de entradas de caixa a serem considerados incluem financiamento interempresarial, receita de dividendos, receitas de desinvestimentos e entradas de terceiros.
• Saídas de Caixa: Normalmente, isso incluiria salários e vencimentos, aluguel, investimentos, taxas bancárias e pagamentos de dívidas. Mas você pode obter qualquer coisa relevante para o seu negócio e objetivos.

Tenha em mente que a coleta dos dados de que você precisa pode exigir o tempo das partes interessadas dentro da sua organização. É importante garantir que eles estejam engajados no processo.

A Automação Pode Economizar Mais de 90% do Trabalho

A parte mais difícil da previsão contínua para a maioria dos tesoureiros (uma vez construída) é manter seus modelos e dados atualizados. Isso é especialmente verdadeiro para organizações maiores com enormes quantidades de dados para coletar e manipular.

Automatizar a coleta de dados pode economizar até 90% do trabalho necessário para construir e atualizar uma previsão contínua, ao mesmo tempo em que reduz o potencial de erro humano. Por exemplo, os clientes da CashAnalytics relatam economizar centenas de horas na construção de previsões de fluxo de caixa contínuas, ao mesmo tempo em que melhoram a visibilidade.

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