Die vielleicht größte Lehre, die aus den seismischen Ereignissen der letzten fünf Monate gezogen werden kann, ist zumindest für Experten aus den Bereichen Corporate Treasury und Finanzen, dass der sofortige Zugriff auf Echtzeitdaten kein Luxus, sondern eine Notwendigkeit ist.

Auf seinem Höhepunkt entfalteten sich die wirtschaftlichen Folgen des weltweiten Ausbruchs des Coronavirus fast stündlich. Unternehmen mussten entsprechend reagieren, und diejenigen, die sofort einen Überblick über ihre aktuellen und prognostizierten Liquiditäts- und Liquiditätspositionen hatten, waren besser in der Lage, dies zu tun.

Da die Geschäftsleitung tägliche Updates verlangt Cashflow-Daten und KPIs, die zusätzlich zu ihren bereits umfangreichen Anforderungen an die Liquiditätsberichterstattung hinzukamen, lag in der Verantwortung der Treasury- und Finanzteams in der Zentrale, diese Informationen außergewöhnlich schnell und klar zu kommunizieren.

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Cashflow-Dashboards

In solch schwierigen Situationen wird der inhärente Wert eines Cashflow-Dashboards nur allzu deutlich.

Liquiditäts- und Liquiditäts-Dashboards zeigen Echtzeitdaten an, die durch Prozesse und Systeme zur Liquiditätsberichterstattung und -prognose generiert werden und für Unternehmen und ihre Zielgruppen am wichtigsten sind. Darüber hinaus konzentrieren sie die gesamte Aufmerksamkeit auf eine einzige Version der Wahrheit, die leicht zu verstehen und zu verdauen ist.

Im Handumdrehen können Dashboards auch in Berichten zusammengefasst und an die relevanten Stakeholder verteilt werden. Diese haben die Möglichkeit, eine Schlagzeile zu betrachten oder bis zur detailliertesten Detailebene vorzudringen.

Ein Cashflow-Dashboard lohnt sich jedoch nur, wenn es einem Ziel dient. Unternehmen müssen zunächst entscheiden, welche KPIs ihre finanzielle Leistung am genauesten widerspiegeln und daher für die Dashboard-Behandlung in Frage kommen.

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Dashboard-Metriken und KPIs

KPIs variieren von Unternehmen zu Unternehmen. Aber nach unserer Erfahrung hier bei Ripple Treasury, unterstützt von GTreasury, bieten wir Liquiditätsprognose Bei Lösungen zur Liquiditätsplanung für multinationale Unternehmen weltweit stehen die folgenden fünf Kennzahlen im Allgemeinen, wenn auch nicht ausschließlich, im Mittelpunkt der Dashboards:

• Konsolidierte tatsächliche und prognostizierte Liquiditätspositionen
• Insgesamt verfügbare und prognostizierte Liquidität
• Nettoverschuldung und Verbindlichkeiten
• Varianz- und Ist-Analyse versus Prognoseanalyse
• Komplettlösung für Bargeld

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1. Konsolidierte tatsächliche und prognostizierte Liquiditätspositionen

Große Unternehmen, insbesondere solche mit globaler Präsenz, haben oft Schwierigkeiten, eine aktuelle, zentralisierte Liquiditätsposition in einer einzigen Währung zu erreichen, die sowohl den aktuellen Liquiditätsstand als auch den prognostizierten Liquiditätsstand zu bestimmten Zeitpunkten in der Zukunft anzeigt.

Dies ist angesichts der Anzahl der beteiligten Tochtergesellschaften und Bankkonten durchaus verständlich. Da Bankdaten und Prognosen jedoch direkt in die Dashboards eingespeist werden, ist mit einem Mausklick eine Echtzeitansicht der täglich konsolidierten aktuellen und prognostizierten Liquiditätspositionen verfügbar.

Diese konsolidierten tatsächlichen und prognostizierten Positionen — mit den dahinter liegenden Daten zu Geschäftsbereichen, Bankkonten und vielen anderen Aspekten des Unternehmens — bilden das Rückgrat aller anderen Cash-Reportings.

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2. Aktuelle und prognostizierte verfügbare Gesamtliquidität

Auch hier macht die schiere Anzahl beweglicher Teile die Berechnung der aktuellen und prognostizierten Liquidität mühsam, aber nicht unmöglich.

Berichterstattung über Liquidität lagert externe Quellen verfügbarer Liquidität zusätzlich zu den intern verfügbaren Barreserven.

Auf dem Höhepunkt der COVID-19-Pandemie nutzten Unternehmen diese Liquiditätsreserven massenhaft an, um eine weitere Sicherheitsebene hinzuzufügen, indem sie so viel wie möglich davon in Bargeld umwandelten.

Die meisten großen Unternehmen werden über mehrere externe Liquiditätsquellen verfügen, die über ihr gesamtes Unternehmen verteilt sind. Für Dashboards ist es unerlässlich, diese Liquiditätsquellen zu aggregieren und sie dann mit Barreserven zu kombinieren, um die gesamte verfügbare tatsächliche und prognostizierte Liquidität anzuzeigen.

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3. Nettoverschuldung und Verbindlichkeiten

Die Kennzahlen für Nettoverschuldung und Liquidität sind zwar nicht ausschließlich Liquidität- und Liquiditätskennzahlen, aber sie hängen eng mit Liquidität und Liquidität zusammen und sind zu wichtig, um sie zu ignorieren. Liquidität und in Anspruch genommene Liquidität sind wichtige Bestandteile der Nettoverschuldungszahl und letztlich der Berechnungen der Verbindlichkeiten.

Signifikante Veränderungen des Cashflows über einen kurzen Zeitraum oder im Laufe der Zeit haben tiefgreifende Auswirkungen auf die Nettoverschuldung und die Höhe der Verbindlichkeiten, insbesondere wenn sich die zugrunde liegenden Gewinne in die falsche Richtung bewegen. Dies wird wahrscheinlich die Fähigkeit eines Unternehmens einschränken, auf Liquidität zuzugreifen und die generierten liquiden Mittel so zu verwenden, wie es ursprünglich vorgesehen war (z. B. Cap-Ex.).

Aufgrund ihrer Bedeutung müssen die Zahlen zur Nettoverschuldung und zu den Verbindlichkeiten so dargestellt werden, dass alle relevanten Interessengruppen sie sehen können.

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Weiterführende Lektüre

• Warum Unternehmen Liquiditätsprognosen automatisieren
• So erweitern Sie den Cashflow-Projektionshorizont
• Wichtige Cashflow-Kennzahlen, die alle großen Unternehmen verfolgen müssen
• Warum alle unsere Kunden Rolling Cash Flow Forecasts verwenden

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4. Varianz- und Ist-Analyse im Vergleich zu Prognoseanalysen

Es mag widersprüchlich erscheinen, tatsächliche und prognostizierte Unterschiede und Abweichungen auf einem Dashboard hervorzuheben, das von Führungskräften und anderen hochrangigen Stakeholdern genutzt wird. Wenn es jedoch richtig verwaltet wird, kann es sowohl dem gesamten Prozess der Liquiditätsberichterstattung als auch dem Dashboard selbst eine enorme Glaubwürdigkeit verleihen.

Darüber hinaus hat der Eigentümer des Dashboards, in der Regel das Finanz- oder Treasury-Team in der Zentrale, durch das Hervorheben und Erläutern einer großen Abweichung die Kontrolle über den Prozess, indem unvermeidliche Fragen abgewehrt werden, bevor sie gestellt werden.

Die Bereitstellung einer umfassenden Analyse der Prognosevarianzen auf dem Dashboard hilft allen Verbrauchern, die wichtigsten Faktoren zu verstehen, die sich auf die Prognosegenauigkeit auswirken, und stellt sicher, dass die Qualität der Daten kontinuierlich überwacht wird.

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5. Komplettlösung für Bargeld

Mithilfe einer Bargeldübersicht können Unternehmen jeden Schritt von einem ersten Barguthaben bis zu einem abschließenden Barguthaben visualisieren. Die Reise ist in eine Reihe von Phasen unterteilt, in denen dargestellt wird, was sich positiv und negativ auf das Nettobarguthaben ausgewirkt hat.

Anhand eines Diagramms zur Visualisierung der wichtigsten Daten werden die wichtigsten Kategorien der Mittelzuflüsse, wie Kundeneingänge und Investitionszuflüsse, farblich gekennzeichnet. Dies gilt auch für die primären Mittelabflüsse, zu denen Lieferantenzahlungen oder Steuern gehören können.

Ein Hauptvorteil der Datenvisualisierung auf diese Weise besteht darin, dass sie den Einfluss der einzelnen Cashflow-Kategorien auf das Barguthaben unterstreicht. Beispielsweise könnte ein Schatzmeister oder Finanzplaner anhand eines Diagramms zur Liquiditätsentwicklung schnell erkennen, dass die Zahlungen der Lieferanten den kombinierten Beitrag aus Kundeneinnahmen, Anlagezuflüssen und Dividendenerträgen ausgeglichen haben.

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Ein klarer Weg

Dies ist nur eine kleine Auswahl der Kennzahlen und KPIs, die in Echtzeit auf Cashflow-Dashboards verfolgt werden können. Es gibt eine Vielzahl anderer KPIs, die viele unserer Kunden ebenfalls berücksichtigen, wie z. B. Kennzahlen zum Betriebskapital und zum Cash-Conversion-Zyklus, die ihren Dashboards eine erhebliche Tiefe verleihen.

Der gemeinsame Nenner ist natürlich das Armaturenbrett. Weil sie Unternehmen einen klaren Weg bieten, ihre finanzielle Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft zu erkunden und zu verstehen.

Ripple Treasury, betrieben von GTreasury, ist ein umfassendes Software zur Cashflow-Prognose Lösung, die von mittleren bis großen Unternehmen für ihre Liquiditätsplanung, Berichterstattung und Liquiditätsplanung verwendet wird.

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