Ein Hedge-Buchhaltungsprogramm ist am effektivsten, wenn es darauf abgestimmt ist, wie Ihr Unternehmen die finanzielle Leistung bewertet. In diesem Blog geben wir einen Überblick über drei verschiedene Arten von Hedge-Strategien, denen sich Unternehmen häufig zuwenden.

Um das Fremdwährungsrisiko zu mindern, entwickeln die Treasury-Teams Hedge-Buchhaltungsstrategien, die Margenschutz bieten und Währungsgewinne und -verluste unter dem Strich minimieren. Auf einer übergeordneten Ebene gibt es drei Arten von Hedge-Strategien, die Unternehmen anwenden:

1. Haushaltsplan Hecke um einen Budgettarif festzulegen
2. Schichtung Hecke zu sanfte Zinsauswirkungen
3. Im Jahresvergleich (im Jahresvergleich) Hecke um die Zinssätze des Vorjahres zu schützen (50% sind wahrscheinlich erreichbar)

Wann sollten Unternehmen also eine Strategie der anderen vorziehen? Das hängt von den externen Berichtszielen Ihres Managements ab. Für das Management, insbesondere für CFOs, die Folgendes anstreben besitzen die Ziele des Hedge-Programms ihres Unternehmens Um die gewünschten Ergebnisse zu erzielen, ist es wichtig, Hedge-Programme an die Gesamtziele des Unternehmens zu binden (auch wenn ein Hedge-Programm aus Sicht des Treasury-Teams gut abzuschneiden scheint).

Hier ist ein Beispiel für jede Strategie.

#1. Strategie zur Absicherung des Budgets

Im Rahmen einer Bilanzierungsstrategie zur Absicherung von Haushaltsabsicherungen sichert das Finanzministerium 80% der prognostizierten monatlichen Auslandsausgaben ab. Diese Strategie basiert auf den Wechselkursen zu Beginn eines jeden Jahres. Die verbleibenden 20% der Auslandstransaktionen, die nicht abgesichert sind, werden zu den diesjährigen Monatskursen auf das Finanzministerium entfallen.

Das Ergebnis: eine Absicherung, die eine große Menge an Ausgaben zu einem einzigen, vorhersehbaren Zinssatz abdeckt.

Für Unternehmen, die Wert auf Planbarkeit im Budget legen, ist dies die richtige Strategie für Sie.

#2. Mehrschichtige Hedge-Strategie

Eine weitere gängige Hedge-Accounting-Strategie ist die vierteljährliche Layering-Strategie. Sie wirkt sich glättend oder mittelbildend auf die Finanzergebnisse aus.

Beispielsweise sichert ein Unternehmen 50% des Umsatzes des nächsten Jahres auf der Grundlage von vier vierteljährlichen Absicherungsschichten ab. Die Strategie gleicht die Ergebnisse zwischen den Bilanzierungssätzen des Vorjahres und dem diesjährigen aus.

Diese Strategie eignet sich am besten für Unternehmen, die Wert darauf legen, stetige Ergebnisse zu erzielen (im Gegensatz zu hohen Gewinnen oder Verlusten) und die Zinsvolatilität effektiv abzufangen.

#3. Hedge-Strategie gegenüber dem Vorjahr

Im Rahmen einer Bilanzierungsstrategie für Absicherungen im Jahresvergleich platziert das Finanzministerium Absicherungen für 50% der prognostizierten monatlichen Auslandsumsätze, die auf der letztjährigen Methode zur monatlichen Bilanzierung von Zinssätzen basieren. Damit bleibt die Hälfte des Umsatzes zu den Zinssätzen des Vorjahres erhalten. Die verbleibenden 50% der Auslandsumsätze, die nicht abgesichert sind, werden zu den diesjährigen Zinssätzen auf das Finanzministerium entfallen. Dies führt im Jahresvergleich zu einem Glättungseffekt.

Beispielsweise hat ein Zinsschock von 10% im Jahresvergleich eine Auswirkung von 5% (Glättung) und eine Vorhersagbarkeit von 50% (Hedge-Rate zu den Bilanzierungszinsen des Vorjahres).

Dies wird eine gute Absicherungsstrategie für Unternehmen sein, die bewerten Sie die Leistung auf der Grundlage der Leistung im Jahresvergleich.

Fazit

Einige Unternehmen legen Wert darauf, die Auswirkungen auf die Zinssätze zu glätten oder das Budget zu schonen, während andere Wert darauf legen, die Zinssätze des Vorjahres zu schützen. Ganz gleich, für welche Strategie Sie sich entscheiden, sie ist am effektivsten, wenn sie Ihren Leistungszielen entspricht.

Wenn Sie Hilfe bei der Auswahl und Implementierung eines Hedge-Accounting-Programms benötigen, setzen Sie sich bitte mit uns in Verbindung und vereinbaren Sie einen 1-zu-1-Beratung.

Unser fortschrittliche Absicherungslösungen Integrieren Sie den gesamten Hedging-Workflow und helfen Sie Ihren Treasury-, Buchhaltungs- und Managementteams, auf derselben Wellenlänge zu bleiben und entlang der Kette genaue Berichte zu erstellen.

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