Es gab einige Verwirrung in Bezug auf die AUFSTEIGEND 815 Festlegung von Regeln für Wirksamkeits- und Wahrscheinlichkeitsbewertungen.

Beides ist gemäß den Rechnungslegungsrichtlinien vorgeschrieben, aber sie bewerten die Hedge-Beziehung aus zwei verschiedenen Perspektiven. In diesem Blog werden wir die Anforderungen für beide Bewertungen behandeln, erörtern, wie bei Nichteinhaltung einer der beiden Anforderungen umgegangen werden kann und welche Auswirkungen dies auf die Ergebnisse der Bilanzierung besonderer Sicherungsgeschäfte hat.

Bewertung der Wahrscheinlichkeit

Eine Cashflow-Hedge-Bezeichnung erfordert eine Wahrscheinlichkeitsbewertung einer erwarteten Transaktion. ASC 815-20-25-15 besagt, dass eine prognostizierte Transaktion wahrscheinlich sein muss, um eine spezielle Bilanzierung zur Absicherung zu erhalten. Es muss wahrscheinlich sein, dass sie innerhalb des in den ursprünglichen Unterlagen zum Beginn der Absicherung festgelegten Absicherungszeitraums liegt, um für die Bilanzierung von Cashflow-Absicherungen in Frage zu kommen. Die Leitlinien enthalten fünf Kriterien, die für die Bewertung der Wahrscheinlichkeit einer prognostizierten Transaktion als ausschlaggebend angesehen werden (ASC 815-20-55-24).

1. Die Häufigkeit ähnlicher vergangener Transaktionen
2. Die finanzielle und betriebliche Fähigkeit des Unternehmens, die Transaktion durchzuführen
3. Umfangreicher Einsatz von Ressourcen für eine bestimmte Aktivität (z. B. Einrichtung von Vertriebs- und Marketingaktivitäten zur Unterstützung erwarteter Umsätze in einem neuen Land/einer neuen Währung)
4. Das Ausmaß des Verlusts oder der Betriebsunterbrechung, die entstehen könnten, wenn die Transaktion nicht stattfindet
5. Die Wahrscheinlichkeit, dass Transaktionen mit erheblich unterschiedlichen Merkmalen zur Erreichung desselben Geschäftszwecks genutzt werden könnten (wie hoch ist beispielsweise die Wahrscheinlichkeit, dass ein Unternehmen, das beabsichtigt, 10-jährige Anleihen auszugeben, auf andere Weise, beispielsweise durch ein Stammaktienangebot, liquide Mittel beschafft?)

Bewertung der Wirksamkeit

Die Wirksamkeitsbewertung ist eine Hürde, bei der bewertet wird, ob sich die Absicherung und der abgesicherte Artikel auf hochwirksame Weise gegenseitig ausgleichen. Die aktualisierten Leitlinien ermöglichen es, diese Analyse qualitativ oder quantitativ durchzuführen. Bei Regressionstests handelt es sich um einen quantitativen Test, mit dem nachgewiesen wird, dass die Änderung des Werts des Sicherungsgeschäfts (Derivat) die Wertänderung des abgesicherten Grundstücks (prognostiziertes Geschäft) hochwirksam ausgleicht. Ergibt die Regression einen Wert von R2>0,80 mit einer Steigung zwischen 0,8 und 1,25, wird die Sicherungsbeziehung als hochwirksam angesehen und die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften ist zulässig. Qualitative Bewertungen sind dokumentierte Behauptungen, dass die Konditionen des Derivats im Wesentlichen denen der abgesicherten Vermögenswerte entsprechen.

Nichterfüllung der Anforderungen

Die buchhalterische Behandlung ist unterschiedlich, wenn eines dieser Kriterien ganz oder teilweise versagt.

Schauen wir uns zunächst die Implikationen des Wirksamkeitstests an. Wenn ein Wirksamkeitstest am Ende eines Zeitraums fehlschlägt, ist das gesamte Hedge Accounting, das seit dem vorherigen Wirksamkeitstest angewendet wurde, nicht zulässig. Dies kann je nach Häufigkeit der Tests durch das Unternehmen ein Quartal oder einen Monat dauern.

Genauer gesagt, wenn es einen separaten prospektiven und einen retrospektiven Test gibt, wird jeder unabhängig voneinander behandelt. Schlägt der retrospektive Test fehl, ist Hedge Accounting seit dem letzten erfolgreichen Test nicht mehr zulässig. Wenn der prospektive Test erfolgreich ist, kann ein Unternehmen auch in Zukunft behaupten, eine hochwirksame Beziehung aufzubauen. Normalerweise verwenden wir denselben Test sowohl für den retrospektiven als auch für den prospektiven Test. Bei einem fehlgeschlagenen Regressionstestszenario kämen also alle zukünftigen Änderungen des Werts der Derivate zusammen mit allen Wertänderungen nach dem letzten erfolgreichen Testergebnis nicht für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften in Frage. Eine gute Möglichkeit, die Dinge klarzustellen, besteht darin, den Bewertungstest als „Ja“ oder „Nein“ zur Bilanzierung von Sicherungsgeschäften zu betrachten. Bestanden bedeutet, dass Hedge Accounting zulässig ist, nicht bestanden, bedeutet dies nicht.

Sobald die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften durch einen Wirksamkeitstest zugelassen ist, der beweist, dass das Derivat für das Risiko geeignet ist, erfolgt die Wahrscheinlichkeitsbewertung. Gemäß den Bilanzierungsregeln wird die Wahrscheinlichkeit in drei verschiedene Kategorien unterteilt: wahrscheinlich, möglich und entfernt.

Wahrscheinlich ist in der Regel eine Transaktion, bei der die Wahrscheinlichkeit, dass sie innerhalb der Hedge-Periode stattfindet, zu 80% beträgt. Möglich wären Transaktionen, die zwar den Schwellenwert von 80% nicht erreichen, bei denen aber die Wahrscheinlichkeit, dass sie innerhalb des Absicherungszeitraums plus zwei Monate stattfinden, bei über 20% liegt. Ferngeschäft ist eine Transaktion, bei der die Wahrscheinlichkeit, dass sie innerhalb des Absicherungszeitraums plus 2 Monate stattfindet, weniger als 20% beträgt.

Wenn eine Prognose reduziert wird, ändert sich auch die Bilanzierung des zugehörigen Derivats. Alle Beträge im Zusammenhang mit Prognosen, die innerhalb des ursprünglich vorgesehenen Absicherungszeitraums voraussichtlich noch eintreten werden, werden normal nach den Regeln zur Cashflow-Absicherung behandelt. Wenn die Transaktion auch in den zwei Monaten nach Ablauf der Absicherungsperiode wahrscheinlich ist, während der Absicherungsperiode selbst jedoch nicht, sollte die Absicherung aufgehoben und neu eingestuft werden. Beträge, deren Eintritt immer noch „möglich“ ist, müssen aufgehoben werden (Hedge Accounting wird eingestellt), wobei die entsprechenden Beträge im AOCI so lange verbleiben, bis das abgesicherte Geschäft eingetreten ist. Diese Behandlung hat keine Auswirkungen auf das Einkommen; alle nachfolgenden Änderungen des Werts der Absicherung werden jedoch — ähnlich wie bei einer Bilanzabsicherung — als Fremdwährungsgewinn/-verlust ausgewiesen. Alle Beträge, die als „remote“ eingestuft werden, werden storniert. Das bedeutet, dass alle zuvor im AOCI erfassten Beträge in die Erträge des abgesicherten Einzelpostens (z. B. Einnahmen, Ausgaben usw.) übernommen werden müssen und alle zukünftigen Wertänderungen als Gewinn oder Verlust in Fremdwährungen ausgewiesen werden.

Um es noch einmal zusammenzufassen: Der Effektivitätstest steht an erster Stelle und entweder erlaubt oder disqualifiziert die Hedge-Beziehung von der Bilanzierung von Cashflow-Hedge Accounting. Nachdem der Test bestanden wurde, wird ein Wahrscheinlichkeitstest durchgeführt, um zu beurteilen, ob die abgesicherten Geschäfte wahrscheinlich, möglich oder unerheblich sind. Für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften muss jeder dieser Beträge in diesen Kategorien berücksichtigt werden.

Fazit

Die Regeln für die Bilanzierung von Hedge können verwirrend sein, insbesondere in Zeiten von Marktturbulenzen.

Um die Dinge klarzustellen, wird ein Effektivitätstest verwendet, um zu bestätigen, dass eine Hedge-Beziehung hochwirksam ist. Der Test muss bestanden werden, um für die Bilanzierung von Cashflow-Absicherungen in Frage zu kommen. Sobald der Test bestanden ist, wird eine Wahrscheinlichkeitsbewertung für eine prognostizierte Transaktion (z. B. erwartete Umsätze oder Ausgaben) vorgenommen. Unter normalen Bedingungen ist das Eintreten der meisten abgesicherten Geschäfte wahrscheinlich. Da die Prognosen jedoch reduziert werden, könnten einige der abgesicherten Geschäfte in eine mögliche oder weit entfernte Kategorie fallen. Die drei Kategorien werden unterschiedlich bilanziert, angefangen bei der fortgesetzten Bilanzierung von Sicherungsgeschäften bis hin zur Aufhebung der Abgrenzung oder, in seltenen Fällen, bis hin zur vollständigen Aufhebung der Sicherungsbeziehung.

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