Am 28. März hat das Financial Accounting Standards Board (FASB) veröffentlichte ASU 2022-01 zur Verbesserung und Erweiterung der Bilanzierung von Fair-Value-Hedge. Folgendes bedeutet dieses Update für Unternehmen und andere Organisationen, die die Last-of-Layer-Strategie verwenden.

Vor 2017 war es für Unternehmen schwierig, Absicherungen zum beizulegenden Zeitwert abzusichern, um die Zinsrisikoabsicherung von Portfolios vorfälliger finanzieller Vermögenswerte abzudecken. Der FASB veröffentlichte die ASU 2017-12, von der eine der angestrebten Verbesserungen darin bestand Hedge Accounting zugänglicher machen für Institutionen wie Kreditgenossenschaften.

Ungefähr fünf Jahre nach Beginn dieses neuen Industriestandards haben Praktiker viel Erfahrung mit Hedge Accounting gesammelt. Diese zunehmende Akzeptanz von Derivaten als Strategie für das Zinsrisikomanagement hat Unternehmen und Praktiker dazu veranlasst, Verbesserungen anzustreben und Möglichkeiten für eine noch stärkere Deckung zu erkennen.

Der FASB hat mit ASU 2022-01 geantwortet. Hier ist ein kurzer Überblick über die Änderungen in dieser ASU.

#1. Last-of-Layer wird erweitert

ASU 2017-12 führte die Last-of-Layer-Methode ein. Die Finanzinstitute wendeten diese Strategie der Bilanzierung von Derivaten auf ein Portfolio von vorauszahlbaren festverzinslichen Vermögenswerten an und tauschten die festen Merkmale gegen variable aus, um den variabel verzinslichen Finanzierungsquellen zu entsprechen. Im Rahmen dieser Strategie nutzten die Unternehmen einen festverzinslichen Festzins-Swap mit festverzinslichen Einnahmen, um den festen Zinssatz für einen Teil eines Pools von vorauszahlbaren festverzinslichen Vermögenswerten gegen einen variablen Zinssatz einzutauschen.

ASU 2022-01 erweitert die aktuelle Last-of-Layer-Methode, bei der bis zu diesem Zeitpunkt nur eine abgesicherte Schicht zulässig war. Jetzt können mehrere abgesicherte Ebenen eines einzigen geschlossenen Portfolios verwendet werden. Um dieser Expansion Rechnung zu tragen, wurde diese Methode in Portfolio-Layer-Methode.

#2. Erweiterung des Geltungsbereichs

Bisher waren bei der Last-of-Layer-Methode nur vorauszahlbare finanzielle Vermögenswerte zulässig. Bei der Portfolio-Layer-Methode wurde dieser Anwendungsbereich um nicht vorauszahlbare finanzielle Vermögenswerte erweitert.

#3. Spezifizierung von Absicherungsinstrumenten

Praktiker baten den Board um Klarstellung, welche Arten von Absicherungsinstrumenten zulässig sind, wenn eine einzelne abgesicherte Schicht und nicht mehrere abgesicherte Schichten ausgewiesen werden.

In dieser ASU spezifizierte der FASB, dass im Rahmen einer einstufigen Absicherung in Frage kommende Sicherungsinstrumente sowohl Spot-Starts- oder Forward-Starter-Swaps mit konstanter Nominalrechnung als auch Spot- oder Forward-Start-Swaps mit amortisierender fiktiver Abschreibung umfassen können. Die ASU stellt außerdem klar, dass die Anzahl der abgesicherten Ebenen (d. h. einzelne oder mehrere) der Anzahl der ausgewiesenen Hecken entspricht.

#4. Bereitstellung von Leitlinien zur Rechnungslegung und Offenlegung

In früheren Leitlinien zum Last-of-Layer wurde nicht ausdrücklich auf die Bilanzierung von Basisanpassungen eingegangen, es sei denn, die Absicherung wurde teilweise oder vollständig ausgewiesen. Es gab auch keine ausdrücklichen Leitlinien dazu, wie der Teil der Basisanpassung, der mit einer abgesicherten Ebene verbunden ist, zu erfassen und in der Gewinn- und Verlustrechnung auszuweisen ist, falls das geschlossene Portfolio unter den Betrag der abgesicherten Ebene fällt.

Um diesen Problemen zu begegnen, enthält die ASU 2022-01 zusätzliche Leitlinien zur Bilanzierung und Offenlegung von Anpassungen der Hedge-Basis. Diese Leitlinien gelten für die Methode der Portfolioebene, unabhängig davon, ob eine einzelne Hedge-Layer oder mehrere Hedge-Layer ausgewiesen werden.

#5. Angabe von Kreditverlusten

Schließlich baten die Praktiker um Klarstellung, wie die Bilanzierung von Anpassungen der Absicherungsbasis auf letzter Ebene mit den Leitlinien für Kreditverluste zusammenwirkt. In der Aktualisierung wurde detailliert dargelegt, wie diese bei der Bestimmung von Kreditverlusten für die im geschlossenen Portfolio enthaltenen Vermögenswerte berücksichtigt werden sollten.

Fazit

ASU 2022-01 erweitert die aktuelle Last-of-Layer-Methode, um mehrere abgesicherte Ebenen in einem einzigen geschlossenen Portfolio zu ermöglichen. Für Unternehmen und andere Unternehmen, die Last-of-Layer verwenden (insbesondere Kreditgenossenschaften), die derzeit handeln und an 10-Qs arbeiten, ist es wichtig, zu überprüfen, wie sich dies auf Ihre 10-Q und die Benennungen für neue Geschäfte auswirkt.

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