Risikopositionen in der Bilanz

Bilanzrisiken sind die Triebkräfte der Währungsgewinne und -verluste, die sich jeden Monat auf die Gewinne auswirken. Dabei handelt es sich um monetäre Konten wie Bargeld, Forderungen, Verbindlichkeiten, zwischenbetriebliche Salden und mehr, die auf Fremdwährungen lauten. Daher schwanken ihre Werte und sie werden in den Finanzdaten eines Unternehmens als Gewinne/Verluste ausgewiesen. Der Lärm, der mit Bilanzrisiken einhergeht, wird nicht begrüßt (insbesondere die Verluste), und sie werden in der Regel von Finanzexperten abgesichert, sodass die Auswirkungen auf die Erträge ausgeschlossen werden.

Um das bilanzielle Risikorisiko zu mindern, müssen jedoch zunächst Salden auf Transaktionsebene identifiziert und diese Risiken dann quantifiziert und bewertet werden. Ein Teil der Identifizierung von Risikopositionen besteht darin, zu wissen, wann sie in die Bilanz eingehen und wann sie ausgewiesen werden. Zeitpunkt und Höhe der Risikopositionen müssen mit der Absicherung übereinstimmen, um das Bilanzrisiko zu mindern. Sobald die Nettorisikoposition nach Transaktionswährungen bekannt ist, kann eine Absicherung getroffen werden, um die Gewinn- und Verlustrechnung vor unnötigen Ertragsschwankungen zu schützen.

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So erfassen Sie Bilanzrisiken

Es gibt viele Möglichkeiten, Informationen über bilanzielle Risiken zu sammeln.

Der Einsatz von Technologien von Drittanbietern zur Erfassung globaler Risiken aus einem ERP-System (Enterprise Resource Planning) ist eine der effizientesten Methoden, um bilanzielle Risiken zu erfassen. Einige Unternehmen verfügen über Berichtsfunktionen in ihren ERP-Systemen, um alle nicht funktionierenden Salden nach Unternehmen zu identifizieren, während andere möglicherweise Informationen aus verschiedenen Systemen oder direkt von Unternehmen konsolidieren müssen.

In jedem Fall besteht das Ziel der Erfassung von Bilanzrisiken darin, alle monetären Fremdwährungssalden der Geldkonten nach Unternehmen und Währungen zu aggregieren. Dies beinhaltet das Abziehen von Salden aus Bargeld, Forderungen/Verbindlichkeiten, zu zahlenden Steuern, zwischenbetrieblichen Forderungen/Verbindlichkeiten usw. Es ist wichtig, sich zu versammeln alles der Risikopositionen für jedes Unternehmen, da häufig ein positiver Saldo in einem Unternehmen (liquide Mittel) durch einen negativen Saldo in einem anderen (A/P) ausgeglichen wird.

Nachdem alle Risikopositionen konsolidiert sind, verfügen Sie über alle relevanten Daten für die Absicherung. Ein weiterer Schritt hilft Ihnen dabei, diese Daten in nützliche Informationen für Absicherungsentscheidungen umzuwandeln. Es ist wichtig, die gesammelten Expositionsinformationen zu validieren. Dies kann durch einen Vergleich der Salden früherer Perioden geschehen, um das richtige Ausmaß und die richtige Richtung Ihrer Expositionen einzuschätzen. Sie können auch den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen tatsächlichen und erwarteten Währungsgewinn/-verlust validieren, indem Sie die Kursänderungen mit den gesammelten Salden vergleichen.

Beispielsweise bereitet die RTZ-Software von CapellaFX für jedes Unternehmen eine monatliche Validierung vor, die als Kontrollpunkt rund um die FX-Gewinn-/Verlustlinie verwendet werden kann. Wenn der erwartete Gewinn/Verlust dem tatsächlich aufgezeichneten Betrag einigermaßen nahe kommt, wissen Sie, dass Sie alle Risiken eingegangen sind.

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Die Fallstricke von Exposure Gathering

Leider kann (und wird) bei der Erfassung von Bilanzrisiken einiges schief gehen.

Ein typisches ERP-System hat drei Ledger. Das erste ist in der Berichtswährung (USD), das zweite in der Währung des Landes oder der funktionalen Währung (z. B. EUR) und das letzte, was für dieses Thema am wichtigsten ist, ist das Transaktionswährungsbuch, in dem Transaktionen erfasst werden, die in einer anderen Währung als der funktionalen Währung des Unternehmens aufgezeichnet wurden. Wenn in einem ERP-System das falsche Buch verwendet wird, zeigen die Ergebnisse Risikopositionen in der falschen Währung an. Wenn Rückstellungen in USD getätigt, aber in einer Fremdwährung ausgezahlt werden, könnten diese Risikopositionen übersehen werden. Wenn einige Unternehmen unterschiedliche Systeme verwenden oder manuelle Prozesse haben, die bei der Erfassung von Risikopositionen nicht berücksichtigt werden, könnten natürliche Offsets übersehen werden. Würde man aufgrund unvollständiger Informationen mehr als die tatsächliche globale Risikoposition absichern, könnte die Absicherung das Währungsrisiko sogar erhöhen als reduzieren.

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Die Vorteile von Exposure Gathering

Wenn bilanzielle Risikopositionen für alle juristischen Personen auf der Ebene der Transaktionswährung erfasst werden, ergeben sich bestimmte Vorteile.

Unternehmen können negative und positive Risikopositionen saldieren und so die Absicherungskosten und Transaktionsgrößen reduzieren. Absicherungen müssen nicht von jedem einzelnen Unternehmen platziert werden. Stattdessen können sie von Mitarbeitern des zentralen Finanzministeriums platziert werden, was Zeit spart, die Wechselkurse verbessert und eine bessere Kontrolle über die Derivatgeschäfte des Unternehmens bietet. Außerdem können Absicherungsentscheidungen bewertet und analysiert werden, indem globale Risikopositionen im Zeitverlauf beobachtet werden. Saisonalität und andere Faktoren, die das Gleichgewicht verändern, werden immer offensichtlicher.

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Fazit: Erfassen Sie Ihre Bilanzrisiken

Der Schlüssel zur Erfassung bilanzieller Risiken besteht darin, alle Geldbilanzsalden nach Währungen und Unternehmen zu identifizieren. Dies kann manuell in einer Tabelle erfolgen, aber neue Technologien machen diesen Prozess für viele Unternehmen effizienter.

Vermeiden Sie Fallstricke wie fehlende Risiken und den Zugriff auf falsche ERP-Ledger, indem Sie Validierungspraktiken anwenden. Wenn Sie dies nicht tun, werden möglicherweise die falschen Währungstypen erfasst, was die Effektivität Ihrer Absicherung beeinträchtigt oder, schlimmer noch, zu Risiken durch Derivate führt.

Sobald alle Risikopositionen nach Währungen und Unternehmen erfasst sind, wird eine globale Bilanzrisikoposition erstellt. Dies ermöglicht weniger Geschäfte, eine bessere Trendentwicklung und eine zentrale Kontrollstelle für Derivate.

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