Bei der Umrechnung werden die Jahresabschlüsse der Tochterunternehmen in Landeswährung zu Konsolidierungs- und Berichtszwecken in auf US-Dollar basierende Finanzdaten umgewandelt.

Dies ist ein relativ einfacher Buchhaltungsprozess, der in der heutigen Buchhaltungsumgebung typischerweise von Software ausgeführt wird.

Im einfachsten Fall erfolgt die Umrechnung, indem alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum Monatsendkurs umgerechnet werden, wobei die Gewinn- und Verlustrechnung zum Transaktionskurs und das Eigenkapital zum historischen Kurs umgerechnet werden. Das Delta wird in die kumulative Umrechnungskorrektur (CTA) umgerechnet. Dadurch ergibt sich ein ausgewogener Jahresabschluss in der Berichtswährung.

Der Vorgang ist zwar einfach, führt jedoch zu ungewöhnlichen und möglicherweise unerwarteten Ergebnissen. In diesem Artikel behandeln wir sechs weiterführende Themen rund um das Übersetzen.

#1. Probleme mit dem Rechnungslegungssatz

Die Art und Weise, wie ein Unternehmen seine buchhalterischen Wechselkurse festlegt und verwendet, kann zu überraschenden Ergebnissen in der Gewinn- und Verlustrechnung führen.

Wenn das zwischenbetriebliche Konto beispielsweise zu einem Tages- oder Wochenkurs erfasst wird, das Konto jedoch später mit einem Durchschnittskurs umgerechnet wird, werden die zwischenbetrieblichen Ergebniskonten zwischen den beiden Unternehmen bei der Konsolidierung nicht eliminiert. Um sie zu beseitigen, stützen sich die Systeme in der Regel auf den bei der Konsolidierung verwendeten Kurs und rechnen das ursprüngliche zwischenbetriebliche Unternehmen so um, als ob es zum Umrechnungskurs erfasst worden wäre, was wiederum das Neubewertungsergebnis in der Gewinn- und Verlustrechnung von dem zwischen dem ursprünglichen Buchungskurs und dem Bilanzkurs berechneten Gewinn/Verlust auf den Umrechnungskurs und den Bilanzkurs umwandelt. Dies erklärt, warum bei einigen Unternehmen während des Umrechnungsprozesses „GuV-Störungen“ auftreten.

#2. Einhundert Dollar sind nicht gleich einhundert Dollar

Wenn ein Unternehmen Tages- oder Wochenkurse zur Erfassung der Aktivitäten verwendet und anschließend für die Konsolidierung einen anderen Umrechnungskurs verwendet, werden die auf USD lautenden Umsätze (und/oder Ausgaben) von Drittanbietern in der Konsolidierung am Ende mit unterschiedlichen USD-Werten ausgewiesen.

Schauen wir uns ein Beispiel an. Nehmen wir an, ein auf USD lautender Umsatz von 100 USD wird in den Büchern einer ausländischen funktionalen Tochtergesellschaft ausgewiesen. Gehen wir davon aus, dass die Tochtergesellschaft in Euro funktioniert und der Transaktionskurs am Verkaufsdatum 1,15 beträgt; der Umsatzwert in Euro läge also bei 86,96€. Gehen wir als Nächstes davon aus, dass der Durchschnittskurs für Umrechnungszwecke 1,12 beträgt. Wenn 86,96€ mit 1,12 umgerechnet werden, werden die Einnahmen Dritter in Höhe von 100$ in der externen Berichterstattung in USD als 97,39$ ausgewiesen. Jedes Mal, wenn sich die Transaktions- und Umrechnungskurse unterscheiden, könnte es zu dieser Anomalie kommen. Wo sind die 2,61$ geblieben? KATZE.

#3. Was passiert mit COGS?

Eine ähnliche Wertänderung tritt bei Inventar auf, das an ein ausländisches Unternehmen übertragen wird. Wenn eine ausländische funktionale Tochtergesellschaft das Inventar in Besitz nimmt, bewegt sich sein Wert von diesem Zeitpunkt an bis zu seiner Erfassung im Ergebnis entsprechend der Währung. Der Unterschied zwischen dem Kurs, zu dem ein Unternehmen das Inventar in seine Bücher aufgenommen hat, und dem Kurs, zu dem es in den konsolidierten Gewinnen als Kosten der verkauften Waren erscheint, wird dauerhaft im CTA vergraben.

#4. CTA-Veröffentlichung

Etwas, über das nicht oft gesprochen wird, ist, wann CTA in Einnahmen umgewandelt werden sollte.

Beträge, die bei CTA aus einer Investition in eine ausländische Tochtergesellschaft verbucht wurden, werden nicht in die Erträge aufgenommen, wenn der Restbetrag in absehbarer Zeit fällig wird. Andererseits wird CTA als realisierter Gewinn oder Verlust in den Büchern der Muttergesellschaft ausgewiesen, wenn eine Tochtergesellschaft in erheblichem Umfang liquidiert wird. Eine Fusion von Tochterunternehmen entspricht nicht dieser Definition, aber ein Verkauf im Wesentlichen aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten durch Dritte wäre infrage gekommen.

Selbst wenn ein zuvor festgelegter „langfristiger zwischenbetrieblicher“ Saldo aktuell wird oder irgendwann zurückgezahlt wird, bleibt der aufgelaufene CTA bis zur weitgehenden Liquidation der Tochtergesellschaft bestehen. Gleiche Behandlung von Gewinnen und Verlusten aus Derivaten zur Absicherung der Nettoinvestition in ein ausländisches Unternehmen. All diese Gewinne/Verluste verbleiben bis zur weitgehenden Liquidation des Unternehmens im CTA.

#5. Erinnerung an den guten Willen

Sie erinnern sich wahrscheinlich daran, irgendwo gelernt zu haben, dass der Wohlwollen, sobald er aufgezeichnet wurde, auf dem aufgezeichneten Wert eingefroren wird. Das stimmt bis zu einem gewissen Grad.

Wenn in den Vereinigten Staaten von Amerika auf ausländische Firmenwerte lautende Geschäftswerte verbucht werden, ist der Wert dieses Geschäfts- oder Firmenwerts an einen USD-Betrag gebunden, der sich niemals ändern wird. Aber wenn derselbe Geschäfts- oder Firmenwert in einer Euro-Bücherliste verbucht wurde, dann ist der latente Umsatz an einen Euro-Wert gebunden. Bei der Umrechnung ändert sich der in USD umgerechnete Wert des Geschäfts- oder Firmenwerts auf der Grundlage des Wechselkurses zum Monatsende. Während also der Euro-Betrag bekannt ist, ist der USD-Betrag variabel. Bei der Erörterung von Änderungen des Geschäfts- oder Firmenwerts in den vierteljährlichen Angaben müssen die Veränderungen des Firmenwerts als währungsbedingt definiert werden.

Änderungen des Geschäfts- oder Firmenwerts, wie Änderungen des Lagerbestands, latente Umsätze und andere nicht monetäre Posten, werden im Übersetzungsprozess erfasst und wirken sich auf den CTA aus.

#6. Nachweis der kumulativen Anpassung der Übersetzung

Buchhalter werden häufig gebeten, monatliche CTA-Beträge nachzuweisen, um sicherzustellen, dass sie korrekt sind. Unternehmen können diese Anforderungen erfüllen, indem sie diese einfache Berechnung verwenden, um die individuellen CTA-Änderungen der einzelnen Tochtergesellschaften oder die kombinierten CTA-Änderungen einer Gruppe von Unternehmen mit derselben funktionalen Währung zu validieren.

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