Ein weit verbreitetes Missverständnis ist, dass, wenn Sie eine Fremdwährungstransaktion haben, Sie diese einfach absichern und spezielle Bilanzierung von Sicherungsgeschäften.

Tatsache ist jedoch, dass manchmal eine Exposition Dose abgesichert sein, aber es wird nicht qualifizieren Sie sich für ein spezielles Hedge Accounting. Dies führt zu Frustration bei Unternehmen, insbesondere bei Unternehmen, die auf der ganzen Welt über funktionale Tochtergesellschaften in Lokalwährung verfügen. Für diese juristische Personenstruktur ist ein Risikomanagementpreis zu zahlen, wenn es um die Bilanzierung spezieller Absicherungsgeschäfte geht.

Aber keine Angst; es ist nicht alles verloren. Oft gibt es Möglichkeiten, sich für ein spezielles Hedge Accounting zu qualifizieren, selbst wenn ein Unternehmen Tochterunternehmen in Landeswährung hat, die Transaktionen Dritter in Landeswährung durchführen.

Besondere Qualifikationsregeln für das Hedge Accounting

ASC 815 ist sich sehr klar darüber, welche Art von Fremdwährungsrisiko für ein spezielles Hedge Accounting in Frage kommen kann und welche nicht. Die Grundregel lautet, dass erwartete Fremdwährungstransaktionen (z. B. zukünftige Einnahmen oder Ausgaben), die in einer anderen Währung als der funktionalen Währung eines Unternehmens getätigt werden, als infrage kommen.

Das bedeutet, dass auf Yen lautende Verkäufe einer japanischen Tochtergesellschaft, die in Yen funktioniert, bei der Umrechnung ein Währungsrisiko darstellen, das Risiko jedoch nicht für eine spezielle Bilanzierung von Sicherungsgeschäften in Frage kommt. Wenn dasselbe Unternehmen jedoch Verkäufe in EUR oder CNY tätigte, könnte die japanische Tochtergesellschaft bei diesen Geschäften Absicherungen vornehmen. Derselbe Verkauf, unterschiedliche Behandlung.

Proxy-Absicherung

ASC 815-20-25-38d enthält eine Klausel, die besagt, dass ein zulässiges abgesichertes Wechselkursrisiko Folgendes umfasst: „Eine prognostizierte unternehmensinterne Transaktion (z. B. ein prognostizierter Verkauf an eine ausländische Tochtergesellschaft oder eine prognostizierte Lizenzgebühr einer ausländischen Tochtergesellschaft).“

Eine Proxy-Hedge-Strategie ermöglicht es einem Unternehmen, eine zwischenbetriebliche Transaktion (z. B. Verkauf) an eine ausländische Tochtergesellschaft abzusichern, wenn diese Transaktion durch eine Transaktion eines Drittanbieters auf Tochterunternehmensebene unterstützt wird. Wenn wir den Yen-Verkauf außerhalb Japans noch einmal überprüfen und einen Schritt zurücktreten, könnten wir den Verkauf von Lagerbeständen zwischen der Muttergesellschaft und der japanischen Tochtergesellschaft absichern. Würde der Verkauf zwischen Unternehmen in Yen erfolgen, wäre die Muttergesellschaft in den USA die Absicherungsgesellschaft, und wenn der Verkauf zwischen Unternehmen auf USD lautete, würde das japanische Unternehmen den Kauf absichern.

Fazit

Unternehmen, die Hedge Accounting nutzen wollen, sind oft überrascht, wenn ihre Risikopositionen gegenüber Dritten nicht für eine spezielle Hedge Accounting-Behandlung in Frage kommen. Tochterunternehmen in lokaler funktionaler Währung können die Definition einer Risikoposition verzerren. Proxy Hedges können die Lösung sein, um einige, wenn nicht sogar alle, Ihrer Währungsrisiken abzusichern.

Unser Bilanzierung von Sicherungsgeschäften Beratern ist es gelungen, maßgeschneiderte Hedge-Strategien zu entwickeln, die für ein spezielles Hedge Accounting unter Verwendung einer Vielzahl von Proxy-Hedge-Strategien in Frage kommen.

‍