La mayoría de las empresas identifican y cubren las exposiciones de sus balances. De hecho, son, con diferencia, las exposiciones que se cubren con más frecuencia. Para ello, hay que entender por qué las exposiciones del balance representan un riesgo en primer lugar y cómo identificar qué tipos de saldos califican como exposiciones del «balance».

Definición de exposición del balance

Una exposición en el balance es lo que se denomina «exposición a transacciones» según los PCGA estadounidenses. Se espera que den lugar a un cambio de un tipo de moneda por otro y generen ganancias y pérdidas en moneda extranjera no deseadas en las finanzas de la empresa.

Solo los saldos denominados en una moneda distinta a la moneda funcional de la entidad se consideran exposiciones. Por ejemplo, una empresa estadounidense puede acumular cuentas por cobrar en euros sobre la base de una venta en el extranjero y luego convertir esos euros en efectivo en USD. Este tipo de transacción da como resultado una ganancia/pérdida cambiaria basada en la tasa contable frente a la tasa de conversión dada por el banco. Dado que la entidad estadounidense opera en USD, las cuentas por cobrar en euros se consideran una exposición del balance.

Monetario frente a no monetario

Cada cuenta del libro mayor (o transacciones dentro de una cuenta) del balance puede desglosarse entre saldos monetarios y no monetarios. Se espera que todos los saldos monetarios den lugar a una eventual conversión de efectivo, mientras que los saldos no monetarios no lo harán.

Según los PCGA estadounidenses, los saldos monetarios se convierten en exposiciones a las transacciones y deben reflejar los cambios de valor en función de los cambios en los tipos de cambio en la línea de ganancia/pérdida cambiaria. Por otro lado, los valores de los saldos no monetarios se congelan en moneda funcional y, por lo tanto, los cambios cambiarios no repercuten en ellos a través de la cuenta de resultados. Esta es la razón por la que las coberturas corporativas excluyen los saldos no monetarios.

Exposiciones comunes: qué califica y qué no

El FASB solo muestra qué cuentas califican como no-partidas monetarias según la ASC 830. Si bien la lista es muy antigua (FAS 52:1981), sí que brinda orientación sobre los tipos de saldos que deberían NO se considerarán monetarias y, por lo tanto, no se convertirán en exposiciones del balance.

Las cuentas no monetarias comunes incluyen: valores negociables, pagos anticipados, inventario, fondo de comercio, planta y equipo inmobiliarios e ingresos diferidos. En cada caso, la parte monetaria o en efectivo de la transacción ya se ha trasladado o pertenece al saldo de otra cuenta.

Actualización especial: Según las nuevas directrices de contabilidad de arrendamientos, la FASB establece claramente el requisito de revaluar un pasivo por arrendamiento (para los arrendadores) y de clasificar el activo por derecho de uso como no monetario. En el artículo 842-20-55-10: «El activo por derecho de uso es un activo no monetario, mientras que el pasivo por arrendamiento es un pasivo monetario». Por lo tanto, cualquier pasivo por arrendamiento denominado en moneda extranjera debe volver a medirse teniendo en cuenta los ingresos.

Por ejemplo, el inventario no es monetario porque la cuenta monetaria asociada a él son cuentas por pagar. En este caso, las cuentas por pagar son la exposición del balance.

Las partidas monetarias más comunes que se consideran exposiciones del balance incluyen: efectivo, cuentas por pagar/por cobrar, devengos, deudas, impuestos por pagar/por cobrar (incluido el IVA) pasivos por pagar/por cobrar entre empresas y arrendamientos.

Otras consideraciones

Como ocurre con todas las cosas, la dificultad puede estar en los detalles. Al identificar las exposiciones del balance, es importante entender la estructura de su entidad legal. Es fundamental conocer la moneda funcional de cada entidad.

Por ejemplo, si una filial francesa opera en USD, las cuentas por cobrar en euros son una exposición en el balance, pero si la filial francesa es euro funcional, no es una exposición en el balance.

Además, tenga en cuenta las cuentas de balance, ya que pueden contener una combinación de saldos monetarios y no monetarios. Por ejemplo, un depósito en el extranjero puede considerarse un depósito prepagado (no monetario) o reembolsable (monetario).

Saber cuál es cuál y cómo funciona la contabilidad marca la diferencia a la hora de identificar estas exposiciones. Comprender las exposiciones del balance no es demasiado difícil una vez que se tiene un conocimiento sólido del conjunto de reglas contables aplicadas.

Recomendamos revisar anualmente la configuración monetaria/no monetaria de su sistema ERP como control del riesgo de moneda extranjera.

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