Una previsión de flujo de caja continuo es un informe que utiliza datos históricos para predecir el estado futuro de una empresa de forma continua.

Las previsiones de flujo de caja continuo se utilizan con mayor frecuencia para la elaboración de presupuestos, la gestión de la cadena de suministro y la presentación de informes financieros (como la previsión del flujo de caja) porque proporcionan una visión más precisa de las finanzas de una empresa que las previsiones estáticas.

Las previsiones continuas también reducen el tiempo y el esfuerzo necesarios para crear un presupuesto y mejorar el rendimiento operativo y financiero de una empresa en comparación con un enfoque estático. Como era de esperar, una encuesta de 2020 entre profesionales financieros realizada por la Asociación de Profesionales Financieros descubrió que la mayoría de los participantes tienen la intención de adoptar pronósticos continuos en un futuro próximo.

A continuación te explicamos por qué las previsiones continuas son una mejor opción para los tesoreros y cómo crear una previsión continua que respalde tus objetivos empresariales.

Cómo mejoran el rendimiento las previsiones de flujo de caja continuo

Las previsiones continuas proporcionan a las empresas información más oportuna, útil y precisa que las previsiones estáticas. Como resultado, permiten a la gerencia tomar decisiones mejores y más oportunas que ayudan a mejorar la rentabilidad, abordar los cambios en el mercado y planificar los riesgos que podrían amenazar a la empresa.

1. Mejoran la agilidad

Investigación de McKinsey indica que las empresas que responden a los cambios en las condiciones del mercado con mayor rapidez ven una mejora del 20 al 30% en su rendimiento financiero. Las previsiones continuas son una herramienta mejor que las estáticas para ayudarte a conseguirlo, ya que proporcionan una visión en tiempo real de lo que ocurre en el mercado y en tu empresa.

Por ejemplo, a medida que pasa cada mes, una previsión continua proyecta automáticamente las cifras del mes siguiente utilizando los datos más recientes disponibles. Esto proporciona una visión más precisa de los cambios en las condiciones del mercado que pueden estar afectando a su empresa, lo que le ayuda a investigarlos y corregirlos rápidamente.

Una previsión estática, por otro lado, no te permite hacer esto porque los datos utilizados para crearla permanecen fijos a medida que cambian las cosas. Como resultado, la utilidad de una previsión estática para tomar decisiones empresariales disminuye rápidamente a medida que la posición real se desvía de la posición prevista, lo que reduce la capacidad de identificar los cambios y responder a ellos de manera oportuna.

2. Permiten una planificación financiera más precisa

Aberdeen e IBM descubrieron que las previsiones continuas mejoran la precisión de los ingresos previstos y presupuestados en aproximadamente un 14% en comparación con las previsiones y presupuestos estáticos. Esto se debe a que las previsiones continuas permiten a los tesoreros ajustar su planificación financiera a los cambios del mercado en tiempo real y no al final del período.

Por ejemplo, si la demanda disminuye repentinamente (como ocurrió con muchas empresas durante la pandemia de la COVID-19), una previsión estática le impediría ajustarla para adaptarse a esos cambios hasta el próximo período de previsión. Como resultado, te resultaría más difícil ajustar aspectos como tu plan de gastos de capital para adaptarse a esa disminución de la demanda (ingresos).

Por el contrario, una previsión continua le proporcionaría una visión más precisa del capital circulante futuro, lo que facilitaría la optimización del calendario de cualquier gasto que hubiera planificado (o de la financiación que pudiera necesitar garantizar).

3. Reducen el riesgo de liquidez a corto plazo

La mayoría de las empresas entienden que administrar mal la liquidez puede ser desastroso para sus negocios. Muchas han logrado avances en los últimos cinco años para aumentar la cantidad de efectivo que tienen disponible, según Precio Waterhouse Cooper (PwC).

Sin embargo, PwC también señala que todavía existe una oportunidad de 1,5 billones de euros en todo el mundo para que las empresas mejoren sus posiciones de capital circulante y que reemplazar los modelos históricos estáticos por un enfoque más transparente (como una previsión continua) es una parte esencial para lograrlo.

En pocas palabras, las previsiones móviles son más adecuadas para ayudar a las empresas a planificar la escasez de efectivo que podría cerrarlas, ya que proporcionan una visión más precisa de los requisitos de liquidez futuros.

Por ejemplo, si la demanda disminuye repentinamente, una empresa tendrá que desarrollar un plan para pagar sus cuentas con menos ingresos hasta que vuelva a aumentar. Con una previsión continua, podrás identificar los casos en los que podría producirse una escasez con mayor certeza (y ajustarte en consecuencia), ya que estás utilizando los datos más recientes de la empresa para crear tu proyección.

Cómo crear un pronóstico continuo (un ejemplo)

La creación de una previsión continua es similar a la forma en que crearía otras previsiones, pero requiere que actualice los datos con regularidad para garantizar que proporcionan la visibilidad que necesita. A continuación se muestra el proceso que recomendamos para diseñar una previsión continua, utilizando como ejemplo una previsión de flujo de caja.

Nota: Para las organizaciones grandes/multinacionales, crear una previsión de flujo de caja es un proceso muy complicado. Si estás creando un proceso de previsión para ese tipo de negocio, nuestro Guía de configuración de previsiones de flujo de caja profundiza en el proceso que figura a continuación.

1. Determine su objetivo de pronóstico

La creación de una previsión continua eficaz comienza con la determinación de lo que espera lograr. Por ejemplo, ¿está intentando gestionar el riesgo de liquidez? ¿Planea crecer? ¿Pagar deudas?

Tu objetivo afectará a cada uno de los pasos siguientes para crear tu pronóstico, por lo que es fundamental determinarlo primero. Como en este ejemplo estamos creando una previsión de flujo de caja, descubrimos que las organizaciones la utilizan con más frecuencia por uno de los siguientes motivos:

• Planificación de liquidez a corto plazo: Administrar la cantidad de efectivo disponible en el día a día para garantizar que su empresa pueda cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
• Reducción de intereses y deudas: Garantizar que la empresa tenga suficiente efectivo disponible para pagar cualquier préstamo o deuda.
• Visibilidad del pacto y la fecha clave: Proyectar los niveles de efectivo para las fechas clave de presentación de informes, como el año, el trimestre o el final del mes.
• Gestión del riesgo de liquidez: Crear visibilidad sobre los posibles problemas de liquidez que podrían surgir en el futuro a fin de disponer de más tiempo para abordarlos.
• Planificación del crecimiento: Garantizar que la empresa tenga suficiente capital circulante para financiar actividades que ayudarán a aumentar los ingresos en el futuro.

2. Seleccione un período de pronóstico

Por lo general, existe un equilibrio entre la precisión de los datos disponibles y el futuro de cualquier pronóstico continuo. Elegir el período de presentación de informes correcto puede tener un gran impacto en la utilidad de la previsión. A continuación se muestran los períodos de previsión que recomendamos para las previsiones continuas diseñadas para respaldar los objetivos empresariales anteriores:

• Previsiones a corto plazo: Las previsiones de flujo de caja continuo con una perspectiva de dos a cuatro semanas suelen ser las más adecuadas para la planificación de la liquidez a corto plazo, en la que es necesaria una visibilidad diaria para garantizar el cumplimiento de las obligaciones financieras a corto plazo.
• Previsiones a medio plazo: Las previsiones de flujo de caja continuo con una perspectiva de 2 a 6 meses son muy útiles para la reducción de intereses y deudas, la gestión del riesgo de liquidez y la visibilidad de las fechas clave. El período más común (y el que casi siempre recomendamos) es el período continuo Flujo de caja de 13 semanas pronóstico, que proporciona un equilibrio entre la precisión y la visibilidad futura.
• Previsiones para períodos mixtos: Las previsiones de períodos mixtos utilizan una combinación de los períodos anteriores y se utilizan habitualmente para la gestión del riesgo de liquidez. Por ejemplo, una previsión de período mixto puede proporcionar previsiones semanales para los tres primeros meses y, a continuación, de forma mensual para los seis meses siguientes, adaptándose a una vista semanal a medida que se vayan completando los datos de los meses futuros.

3. Seleccione un período de informe

El período de generación de informes determinará el grado de detalle de la visualización de los datos (diaria, semanal o mensual), así como la frecuencia con la que tendrás que actualizarlos. Estos son los períodos de presentación de informes que recomendamos en función del período de previsión que hayas elegido anteriormente.

• Diariamente: Para las previsiones de flujo de caja continuo que se anticipan en menos de dos semanas, debes actualizar tu informe a diario para asegurarte de que tienes la visibilidad necesaria para gestionar la liquidez a corto plazo.
• Semanalmente: Las previsiones de flujo de caja continuo que proyectan entre uno y seis meses en el futuro serán más útiles si se actualizan semanalmente, aunque puede ser mejor ver los datos mensualmente durante más de tres meses.

4. Obtenga sus datos

Un pronóstico continuo solo será igual de útil si los datos están disponibles y son precisos y completos. Obtener sus datos es uno de los pasos más importantes para garantizar que su pronóstico sea confiable.

Los lugares correctos para obtener sus datos dependen, en última instancia, de los sistemas y procesos que utilice su empresa para administrarlos. En nuestro ejemplo de flujo de caja, la mayoría de los datos que necesita para elaborar una previsión continua del flujo de caja se encuentran en las cuentas bancarias, las cuentas por pagar, las cuentas por cobrar o su software de contabilidad.

Esto es lo que querrá obtener de esos sistemas:

• Saldo inicial: Tome esto del reflejo más actualizado y preciso de su posición actual.
• Entradas de efectivo: Los recibos de ventas anticipados dentro del período de previsión suelen ser la principal fuente de datos para sus entradas de efectivo. Otros tipos de entradas de efectivo a tener en cuenta son la financiación interempresarial, los ingresos por dividendos, el producto de las desinversiones y las entradas de terceros.
• Salidas de efectivo: Por lo general, esto incluiría sueldos y salarios, alquileres, inversiones, cargos bancarios y pagos de deudas. Sin embargo, puede obtener cualquier cosa relevante para su negocio y sus objetivos.

Tenga en cuenta que recopilar los datos que necesita puede requerir el tiempo de las partes interesadas de su organización. Es importante asegurarse de que participan en el proceso.

La automatización puede ahorrarle más del 90% del trabajo

La parte más difícil de la previsión continua para la mayoría de los tesoreros (una vez que se ha creado) es mantener sus modelos y datos actualizados. Esto es especialmente cierto en el caso de las organizaciones más grandes, que tienen enormes cantidades de datos que recopilar y manipular.

La automatización de la recopilación de datos puede ahorrar hasta un 90% del trabajo necesario para crear y actualizar una previsión continua y, al mismo tiempo, reducir la posibilidad de errores humanos. Por ejemplo, los clientes de CashAnalytics afirman que ahorran cientos de horas al elaborar previsiones de flujo de caja continuas y, al mismo tiempo mejorar la visibilidad.

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