Eine rollierende Cashflow-Prognose ist ein Bericht, der historische Daten verwendet, um den zukünftigen Zustand eines Unternehmens kontinuierlich vorherzusagen.

Rollende Cashflow-Prognosen werden am häufigsten für Budgetierung, Lieferkettenmanagement und Finanzberichterstattung (z. B. Cashflow-Prognosen) verwendet, da sie einen genaueren Überblick über die Finanzdaten eines Unternehmens bieten als statische Prognosen.

Rollende Prognosen reduzieren auch den Zeit- und Arbeitsaufwand, der für die Erstellung eines Budgets erforderlich ist, und verbessern die betriebliche und finanzielle Leistung eines Unternehmens im Vergleich zu einem statischen Ansatz. Und vielleicht überrascht es nicht, dass eine Umfrage unter Finanzfachleuten aus dem Jahr 2020 von Verband der Finanzfachleute stellte fest, dass die Mehrheit der Teilnehmer beabsichtigt, in naher Zukunft fortlaufende Prognosen zu verabschieden.

Im Folgenden erfahren Sie, warum rollierende Prognosen die bessere Wahl für Treasurer sind und wie Sie eine rollierende Prognose erstellen, die Ihre Geschäftsziele unterstützt.

Wie rollende Cashflow-Prognosen die Leistung verbessern

Fortlaufende Prognosen bieten Unternehmen aktuellere, nützlichere und genauere Informationen als statische Prognosen. Infolgedessen ermöglichen sie dem Management, bessere und zeitnahere Entscheidungen zu treffen, die zur Verbesserung der Rentabilität, zur Bewältigung von Marktveränderungen und zur Planung von Risiken beitragen, die das Unternehmen gefährden könnten.

1. Sie verbessern die Agilität

Forschung von McKinsey weist darauf hin, dass Unternehmen, die schneller auf Veränderungen der Marktbedingungen reagieren, eine Verbesserung der finanziellen Leistung um 20 bis 30% verzeichnen. Fortlaufende Prognosen helfen Ihnen dabei besser als statische Prognosen, da sie in Echtzeit einen Überblick über das Geschehen auf dem Markt und in Ihrem Unternehmen bieten.

Beispielsweise prognostiziert eine rollierende Prognose nach Ablauf eines jeden Monats automatisch die Zahlen für den nächsten Monat anhand der neuesten verfügbaren Daten. Auf diese Weise erhalten Sie einen genaueren Überblick über Änderungen der Marktbedingungen, die sich auf Ihr Unternehmen auswirken könnten, sodass Sie diese schnell untersuchen und korrigieren können.

Bei einer statischen Prognose ist dies dagegen nicht möglich, da die zu ihrer Erstellung verwendeten Daten unverändert bleiben, wenn sich die Dinge ändern. Infolgedessen nimmt die Nützlichkeit einer statischen Prognose für Geschäftsentscheidungen schnell ab, wenn die tatsächliche Position von der prognostizierten Position abweicht, wodurch Sie nicht mehr in der Lage sind, Änderungen rechtzeitig zu erkennen und darauf zu reagieren.

2. Sie ermöglichen eine genauere Finanzplanung

Aberdeen und IBM stellten fest, dass rollende Prognosen die Genauigkeit der prognostizierten und budgetierten Umsätze im Vergleich zu statischen Prognosen und Budgetierungen um etwa 14% verbessern. Das liegt daran, dass Treasurer dank rollierender Prognosen ihre Finanzplanung in Echtzeit und nicht erst am Ende des Berichtszeitraums an Marktveränderungen anpassen können.

Wenn beispielsweise die Nachfrage plötzlich sinkt (wie es bei vielen Unternehmen während der COVID-19-Pandemie der Fall war), würde eine statische Prognose Sie daran hindern, sie bis zum nächsten Prognosezeitraum an diese Änderungen anzupassen. Infolgedessen wäre es für Sie schwieriger, Dinge wie Ihren Investitionsplan anzupassen, um diesem Rückgang der Nachfrage (Umsatz) Rechnung zu tragen.

Eine fortlaufende Prognose würde Ihnen dagegen einen genaueren Überblick über das zukünftige Betriebskapital geben, was es einfacher machen würde, den Zeitpunkt aller geplanten Ausgaben (oder der Finanzierung, die Sie möglicherweise sicherstellen müssen) zu optimieren.

3. Sie reduzieren das kurzfristige Liquiditätsrisiko

Die meisten Unternehmen sind sich bewusst, dass ein falsches Liquiditätsmanagement für ihr Unternehmen katastrophal sein kann. Viele haben in den letzten fünf Jahren Fortschritte gemacht, um ihren Bargeldbestand zu erhöhen, so Preis Waterhouse Cooper (PwC).

PwC stellt jedoch auch fest, dass Unternehmen weltweit immer noch eine Chance von 1,5 Billionen € haben, ihr Betriebskapital zu verbessern, und dass es dabei unerlässlich ist, statische, historische Modelle durch einen transparenteren Ansatz (wie eine rollierende Prognose) zu ersetzen.

Einfach ausgedrückt, sind fortlaufende Prognosen besser geeignet, um Unternehmen bei der Planung von Liquiditätsengpässen zu unterstützen, die sie zum Erliegen bringen könnten, da sie einen genaueren Überblick über zukünftige Liquiditätsanforderungen bieten.

Wenn beispielsweise die Nachfrage plötzlich sinkt, muss ein Unternehmen einen Plan entwickeln, um seine Rechnungen mit geringeren Einnahmen zu bezahlen, bis sie wieder steigen. Mit einer rollierenden Prognose könnten Sie mit größerer Sicherheit erkennen, wo ein Engpass auftreten könnte (und entsprechend anpassen), da Sie die neuesten Daten des Unternehmens verwenden, um Ihre Prognose zu erstellen.

So erstellen Sie eine rollierende Prognose (ein Beispiel)

Die Erstellung einer rollierenden Prognose ähnelt der Erstellung anderer Prognosen, erfordert jedoch, dass Sie Ihre Daten regelmäßig aktualisieren, um sicherzustellen, dass sie die erforderliche Transparenz bieten. Im Folgenden wird das Verfahren beschrieben, das wir für die Erstellung einer rollierenden Prognose am Beispiel einer Cashflow-Prognose empfehlen.

Hinweis: Für große/multinationale Organisationen ist die Erstellung einer Cashflow-Prognose ein sehr aufwändiger Prozess. Wenn Sie einen Prognoseprozess für diese Art von Geschäft erstellen, ist unser Anleitung zur Einrichtung von Cashflow-Prognosen geht näher auf den unten stehenden Prozess ein.

1. Bestimmen Sie Ihr Prognoseziel

Die Erstellung einer effektiven fortlaufenden Prognose beginnt mit der Festlegung, was Sie zu erreichen hoffen. Versuchen Sie beispielsweise, das Liquiditätsrisiko zu kontrollieren? Wachstumsplan? Schulden abzahlen?

Ihr Ziel wirkt sich auf jeden der folgenden Schritte zur Erstellung Ihrer Prognose aus. Daher ist es wichtig, dies zuerst zu ermitteln. Da wir in diesem Beispiel eine Cashflow-Prognose erstellen, stellen wir fest, dass Unternehmen sie aus einem der folgenden Gründe am häufigsten verwenden:

• Kurzfristige Liquiditätsplanung: Verwaltung der täglich verfügbaren Bargeldmenge, um sicherzustellen, dass Ihr Unternehmen seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachkommen kann.
• Zins- und Schuldenabbau: Sicherstellen, dass das Unternehmen über genügend Bargeld verfügt, um Zahlungen für Kredite oder Schulden zu leisten.
• Sichtbarkeit des Konvents und der Stichtage: Prognose des Liquiditätsniveaus für wichtige Berichtstermine wie Jahres-, Quartals- oder Monatsende.
• Liquiditätsrisikomanagement: Schaffung eines Einblicks in potenzielle Liquiditätsprobleme, die in Zukunft auftreten könnten, um mehr Zeit zu haben, sie anzugehen.
• Wachstumsplanung: Sicherstellen, dass das Unternehmen über genügend Betriebskapital verfügt, um Aktivitäten zu finanzieren, die in Zukunft zur Umsatzsteigerung beitragen werden.

2. Wählen Sie einen Prognosezeitraum

In der Regel gibt es einen Kompromiss in Bezug auf die Genauigkeit zwischen den verfügbaren Daten und der Frage, wie weit eine rollierende Prognose in die Zukunft reicht. Die Wahl des richtigen Berichtszeitraums kann einen großen Einfluss auf die Nützlichkeit Ihrer Prognose haben. Im Folgenden sind die Prognosezeiträume aufgeführt, die wir für rollierende Prognosen empfehlen, um die oben genannten Geschäftsziele zu unterstützen:

• Kurzfristige Prognosen: Fortlaufende Cashflow-Prognosen, die zwei bis vier Wochen in die Zukunft blicken, eignen sich häufig am besten für eine kurzfristige Liquiditätsplanung, bei der tägliche Transparenz erforderlich ist, um sicherzustellen, dass Sie kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachkommen können.
• Mittelfristige Prognosen: Fortlaufende Cashflow-Prognosen, die 2-6 Monate in die Zukunft blicken, sind für den Zins- und Schuldenabbau, das Liquiditätsrisikomanagement und die Sichtbarkeit von wichtigen Terminen am nützlichsten. Die häufigste Periode (und die, die wir fast immer empfehlen) ist die rollierende 13-wöchiger Cashflow Prognose, die ein Gleichgewicht zwischen Genauigkeit und zukünftiger Sichtbarkeit bietet.
• Prognosen für gemischte Zeiträume: Prognosen für gemischte Perioden verwenden eine Mischung der oben genannten Perioden und werden häufig für das Liquiditätsrisikomanagement verwendet. Eine Prognose mit gemischten Zeiträumen kann beispielsweise wöchentliche Prognosen für die ersten drei Monate und dann auf monatlicher Basis für die nächsten sechs Monate liefern. Dabei wird eine Wochenansicht angepasst, wenn Daten für zukünftige Monate hinzukommen.

3. Wählen Sie einen Berichtszeitraum

Ihr Berichtszeitraum bestimmt, wie detailliert die Ansicht Ihrer Daten sein wird (täglich oder wöchentlich oder monatlich) und wie oft Sie sie aktualisieren müssen. Hier sind die Berichtszeiträume, die wir auf der Grundlage des oben ausgewählten Prognosezeitraums empfehlen.

• täglich: Bei fortlaufenden Cashflow-Prognosen, die weniger als zwei Wochen in die Zukunft blicken, sollten Sie Ihren Bericht täglich aktualisieren, um sicherzustellen, dass Sie über die nötige Transparenz verfügen, um die kurzfristige Liquidität zu verwalten.
• Wöchentlich: Fortlaufende Cashflow-Prognosen, die ein bis sechs Monate in die Zukunft projizieren, sind am nützlichsten, wenn sie wöchentlich aktualisiert werden. Es ist jedoch möglicherweise besser, Ihre Daten nach Ablauf von drei Monaten monatlich anzuzeigen.

4. Beziehen Sie Ihre Daten

Eine rollierende Prognose ist nur dann so nützlich, wenn Ihre Daten verfügbar, genau und vollständig sind. Die Beschaffung Ihrer Daten ist einer der wichtigsten Schritte, um sicherzustellen, dass Ihre Prognose zuverlässig ist.

Die richtigen Quellen für Ihre Daten hängen letztlich von den Systemen und Prozessen ab, die Ihr Unternehmen zur Verwaltung verwendet. Für unser Cashflow-Beispiel: Die meisten Daten, die Sie für die Erstellung einer rollierenden Cashflow-Prognose benötigen, befinden sich in Bankkonten, Kreditorenbuchhaltung, Debitorenbuchhaltung oder Ihrer Buchhaltungssoftware.

Folgendes sollten Sie aus diesen Systemen herausholen:

• Eröffnungsbilanz: Entnehmen Sie dies der aktuellsten und genauesten Darstellung Ihrer aktuellen Position.
• Mittelzuflüsse: Erwartete Verkaufseingänge innerhalb des Prognosezeitraums sind in der Regel die primäre Datenquelle für Ihre Mittelzuflüsse. Andere Arten von Mittelzuflüssen, die es zu berücksichtigen gilt, sind konzerninterne Finanzierungen, Dividendenerträge, Erlöse aus Veräußerungen und Zuflüsse von Dritten.
• Mittelabflüsse: In der Regel umfasst dies Löhne und Gehälter, Mieten, Investitionen, Bankgebühren und Schuldenzahlungen. Sie können jedoch alles beziehen, was für Ihr Unternehmen und Ihre Ziele relevant ist.

Denken Sie daran, dass das Sammeln der benötigten Daten die Zeit der Beteiligten in Ihrem Unternehmen in Anspruch nehmen kann. Es ist wichtig sicherzustellen, dass sie in den Prozess einbezogen werden.

Automatisierung kann Ihnen mehr als 90% der Arbeit ersparen

Der schwierigste Teil der fortlaufenden Prognose für die meisten Treasurer (sobald sie einmal erstellt ist) besteht darin, ihre Modelle und Daten auf dem neuesten Stand zu halten. Dies gilt insbesondere für größere Organisationen mit enormen Datenmengen, die es zu sammeln und zu bearbeiten gilt.

Durch die Automatisierung der Datenerfassung können bis zu 90% der Arbeit eingespart werden, die für die Erstellung und Aktualisierung einer fortlaufenden Prognose erforderlich ist, und gleichzeitig das Risiko menschlicher Fehler verringern. CashAnalytics-Kunden berichten beispielsweise, dass sie bei der Erstellung von fortlaufenden Cashflow-Prognosen Hunderte von Stunden eingespart haben und gleichzeitig Verbesserung der Sichtbarkeit.

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