Na terceira parte da nossa série que discute como diferentes horizontes de tempo são usados na previsão de caixa, exploramos todos os elementos da previsão mensal de fluxo de caixa.

A seleção do horizonte de tempo certo para uma previsão depende dos objetivos de negócio da previsão. Ao explorar os usos, benefícios e desvantagens do modelo de fluxo de caixa mensal, você deverá ser capaz de determinar se ele é adequado para as suas necessidades de negócio.

Nossos outros artigos, que discutem o processo de previsão diária de fluxo de caixa, e o fluxo de caixa de 13 semanas modelo, são úteis para ler se você está configurando um novo processo de previsão de fluxo de caixa .

Este post discutirá:

• Por que as empresas estabelecem uma previsão mensal de fluxo de caixa
• Como é uma previsão mensal de caixa
• As fontes de dados que alimentam uma previsão mensal de fluxo de caixa
• As vantagens / desvantagens de uma previsão mensal de fluxo de caixa

Por que as empresas estabelecem uma previsão mensal de fluxo de caixa

O principal uso de uma previsão mensal de caixa é o planejamento de longo prazo para fins estratégicos e táticos. Ao contrário de um processo de previsão diária ou semanal, uma previsão mensal de caixa não se concentra na gestão diária de caixa e liquidez, mas sim no longo prazo.

Os objetivos de negócio de uma previsão mensal de fluxo de caixa são frequentemente focados em relatórios de gestão. Por exemplo, a alta gerência pode exigir um pacote mensal que inclua uma previsão de caixa de fim de mês para que possam ter uma visão sobre a saúde das reservas de liquidez da empresa no futuro.

O impulso para estabelecer um processo de previsão mensal de caixa pode vir de diversas fontes. Em alguns casos, pode haver um desejo por maior granularidade do que os processos de orçamento anuais podem oferecer, mas sem chegar ao nível de gestão diária ou semanal de liquidez.

Isto é frequentemente o caso se a gestão de topo tiver solicitado orientação sobre as posições de caixa antecipadas no final do ano, semestre ou trimestre. Esta pode ser uma área de particular foco se a gestão estiver a procurar orientação sobre atividades de aquisição ou ajuda com o planeamento de quaisquer outras despesas de capital significativas.

Dependendo das circunstâncias dos acordos de dívida de uma empresa, previsão de covenants os requisitos também podem ser um catalisador para a criação de um processo mensal de previsão de caixa.

Como é uma previsão mensal de caixa?

Como seria de esperar, as unidades de tempo incluídas numa previsão mensal de caixa são meses. No entanto, também não é incomum ter um layout de previsão híbrido que funciona em combinação com um horizonte temporal adicional. Por exemplo, a visualização da previsão pode mostrar semanas a curto prazo e, em seguida, mudar para um horizonte de previsão mensal após 13 semanas.

A própria previsão é composta por rubricas de alto nível, como recebimentos, pagamentos, fluxos interempresariais, níveis de investimento e despesas de capital. Estas rubricas são geralmente registadas com um nível de detalhe relativamente alto, em vez de se aprofundar na granularidade dos detalhes de clientes ou fornecedores, como seria de esperar numa previsão de curto prazo.

Tipicamente, uma previsão mensal de fluxo de caixa estende-se de seis a doze meses para o futuro. No entanto, certas empresas podem ir além disso, por exemplo, se tiverem um projeto plurianual para supervisionar. Além disso, muitas seguradoras exigem uma visão de maior alcance devido aos seus propósitos específicos de planeamento.

Para ancorar a visualização da previsão ao ambiente de negócios atual, tal como na maioria dos horizontes temporais de previsão de caixa, os valores reais classificados são geralmente incluídos.

Fontes de dados para um processo mensal de previsão de caixa

Ao contrário dos horizontes de previsão de curto prazo, onde o processo consiste principalmente em fluxos de dados automatizados de sistemas ERP, TMS, faturação e contabilidade, bem como feeds de dados automatizados de contas bancárias, um processo de previsão mensal está mais alinhado com um processo de planeamento.

Do ponto de vista de sistemas e registos, as fontes de dados para uma previsão mensal de caixa incluem, mas não se limitam a:

• Orçamentos
• Dados históricos de períodos anteriores
• Planos de negócios
• Planos de vendas
• Fluxos de dados interempresariais

No entanto, um componente chave que separa um processo mensal de previsão de caixa de horizontes temporais de curto prazo é o nível de envolvimento humano. Tal como acontece com qualquer processo que não seja inteiramente impulsionado por dados de sistemas, a contribuição humana requer facilitação. As equipas que são obrigadas a reportar para o processo geralmente incluem a equipa de planeamento e análise financeira, a equipa de vendas e qualquer outro departamento que possa ter um impacto nos saldos de caixa de fecho mensais.

Como seria de esperar, os dados da previsão são geralmente atualizados uma vez por mês. Isto engloba a captura dos valores reais classificados para esse mês em particular. Além disso, os fluxos de caixa são geralmente registados nas moedas base das subsidiárias subjacentes para que a sede tenha uma visão completa e possa implementar processos de cobertura, se necessário. Como parte do ciclo mensal de atualização de dados, o horizonte da previsão seria estendido por um mês para substituir o mês que passou de previsão para real.

Vantagens da visibilidade mensal do fluxo de caixa

A principal vantagem da previsão mensal de caixa é que ela proporciona um nível de visibilidade a longo prazo que auxilia as atividades de planeamento empresarial. Como os departamentos de tesouraria corporativa oferecem cada vez mais contributos estratégicos para o planeamento de negócios, a previsão mensal de fluxo de caixa é uma ferramenta essencial no seu arsenal.

Em vez de ser um fardo, o nível de envolvimento humano no processo pode ser uma vantagem, pois proporciona uma compreensão das atividades de planeamento a longo prazo.

Quando é que uma previsão mensal de fluxo de caixa não é adequada?

Conforme mencionado no início deste artigo, em geral, uma previsão mensal de caixa não seria adequada para o planeamento de liquidez a curto prazo. Para o planeamento de liquidez a curto prazo, uma previsão de caixa diária, ou semanal, seria mais apropriada.

Para superar as limitações a curto prazo da previsão mensal de caixa, como mencionado anteriormente, não é incomum que seja utilizada uma previsão híbrida. Este pode ser frequentemente o caso para empresas que procuram utilizar a previsão para gerir o risco de liquidez. Nesta situação, o modelo híbrido de semanal por 13 semanas poderia ajudar a identificar preocupações de risco de liquidez a médio prazo, e um horizonte mensal após 13 semanas poderia ajudar a sinalizar quaisquer problemas a longo prazo.

Escolher o horizonte temporal de previsão certo

Como mencionado em publicações anteriores, ao configurar um novo processo de previsão de fluxo de caixa, é importante selecionar um horizonte temporal que se alinhe com os objetivos gerais do negócio.

Como a tabela abaixo mostra, se os objetivos de negócio da previsão de caixa estiverem mais orientados para apoiar a tomada de decisões precisas, um horizonte de previsão a curto prazo (ou híbrido) pode ser mais apropriado.

Quais são os benefícios de usar software?

Todos os processos de previsão de caixa podem ser melhorados com o uso de software especializado de previsão de fluxo de caixa, e não há melhor altura para introduzir software do que quando está a configurar um novo processo de previsão ou a implementar um novo horizonte temporal de previsão.

Embora os horizontes de previsão de caixa a curto prazo possam beneficiar do carregamento automático de dados do sistema (uma vez que dependem muito mais de dados de feeds do sistema), a utilização de software num processo de previsão mensal de caixa facilita grandemente a carga administrativa, ao mesmo tempo que permite uma análise de precisão da previsão de caixa muito maior.

Sobre a Ripple Treasury

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