Uma crise não precisa de atingir diretamente a sua empresa para que seja impactado. A recente interrupção na rede Visa em toda a Europa foi o início do que poderia ter sido um problema considerável para muitas equipas de tesouraria em todo o mundo. No final, este problema não escalou para uma crise total, mas uma interrupção num canal de pagamento chave durante um período movimentado da semana representa um risco substancial para o fluxo de caixa de uma empresa. Se tivesse durado mais de algumas horas, teriam sido necessárias medidas drásticas.

Para uma grande empresa multinacional, há sempre uma crise à espreita. A escala traz muitas vantagens, mas aumenta a exposição a muitos mais riscos. Ter um perfil elevado aumenta a probabilidade de uma empresa ser alvo de um ciberataque, ter uma presença global aumenta o risco geopolítico, a forte dependência de transporte rodoviário e marítimo pode tornar uma empresa vulnerável a flutuações selvagens nos preços do petróleo, e a lista continua.

Nem todos os riscos se concretizarão, claro, mas inevitavelmente alguns atingirão e outros não. Nesta publicação do blogue, exploramos o que um departamento de tesouraria pode fazer para garantir que está preparado, quando o pior acontecer.

Quando a catástrofe atinge

O colapso da Carillion em janeiro causou enormes problemas, não só para os seus fornecedores, mas também para empresas vistas como operando modelos de negócio semelhantes. Os clientes da Carillion enfrentaram uma crise de liquidez imediata, levando à falência de inúmeras empresas. Os contemporâneos da Carillion enfrentaram um intenso escrutínio do mercado, levando à queda dos preços das ações e a grandes questões sobre a sua viabilidade a longo prazo.

Incidentes desta escala são raros, mas a catástrofe pode atingir de várias formas. Pode atingir diretamente, como o ciberataque NotPetya atingiu a Maersk em junho do ano passado, custando $300 milhões. Ou pode ser uma violação de dados, como o incidente na Equifax, que poderá ser o mais dispendioso na história corporativa (as estimativas atuais ultrapassam os $600 milhões). Alternativamente, podem ser práticas internas que prejudicam a empresa, como o escândalo das emissões que abalou a VW, custando uns impressionantes $30 mil milhões. Em todos estes casos, de uma perspetiva de tesouraria, o que importa é o impacto no fluxo de caixa e como se pode responder.

Como é que isto afeta a Tesouraria?

A Tesouraria é um departamento familiarizado com a gestão e mitigação do risco financeiro. Uma crise na empresa terá, em última análise, um impacto financeiro e, portanto, a atenção rapidamente se voltará para o departamento de Tesouraria.

Quando a crise atinge, e o foco rapidamente se volta para o caixa, a liderança executiva e outras partes interessadas chave (bancos, acionistas, etc.) perguntarão:

1. Que danos foram causados? (Como é que isto afetou o fluxo de caixa/capital de giro?)
2. Que medidas precisam ser tomadas agora, se houver? (É necessária captação de fundos para reforçar a liquidez?)
3. Que outros danos podem ser causados se o problema continuar? (Quais são os efeitos no fluxo de caixa de uma interrupção contínua desta fonte de receita?)
4. Como podemos atenuar esses danos o máximo possível? (Que mudanças podem ser feitas para absorver o impacto?)

Se os processos de caixa e liquidez estiverem a funcionar como uma máquina bem azeitada, o tesoureiro será capaz de dar respostas confiantes a estas perguntas. Tal como em qualquer boa resposta a uma crise, a chave é a preparação.

O que precisa primeiro? Um guia rápido

Em primeiro lugar, gerir o caixa numa crise é uma questão de conhecimento e acesso rápido à informação. Embora o problema da rede Visa, há algumas semanas, não tenha causado uma crise em grande escala, teria impactado diretamente a liquidez de muitas empresas e, se tivesse durado mais tempo, sem dúvida teria causado uma crise para algumas.

Nesta situação, seria necessário compreender o seguinte:

1. Quanta receita é coletada diariamente através da rede Visa?
2. Quanto disso estava nas áreas afetadas?
3. Durante as horas da interrupção, qual poderia ser o impacto máximo se nenhuma receita fosse coletada via Visa?
4. Assumindo que há um atraso no recebimento de dinheiro da Visa, em que dia a queda na receita será sentida?

Contactar rapidamente a empresa para recolher uma análise no local do verdadeiro impacto será fundamental para a mensagem transmitida aos executivos, ao mesmo tempo que permite que um plano de ação seja elaborado rapidamente.

Para as quatro ou cinco principais ameaças potenciais a qualquer negócio, seja uma interrupção do canal de pagamento ou um ciberataque, será necessário um guia rápido semelhante de KPIs para garantir que a resposta da tesouraria seja o mais valiosa possível.

Como pode responder?

Em última análise, a resposta à crise, para além de quantificar o impacto potencial, será a principal medida da eficácia da tesouraria. A resposta a uma crise de caixa dependerá tipicamente do acesso à liquidez interna e externa.

Você vai querer saber as suas reservas de caixa atuais (em todas as unidades de negócio, em todos os locais e em todas as moedas), e vai querer sabê-las em tempo real. Dessa forma, você saberá onde se encontra no momento do impacto e quanto tempo de fôlego ainda tem.

Do ponto de vista externo, você precisará saber quanta liquidez não utilizada está imediatamente disponível e quanto apoio os financiadores fornecerão se a situação se deteriorar. Obter dinheiro rapidamente para o negócio é a única ação que evitará uma verdadeira crise. Os bancos vão querer saber o impacto potencial nos níveis de covenant e rentabilidade, por isso estes precisarão estar à mão.

Como pode preparar-se?

A preparação consiste em garantir que todos os seus processos de caixa e liquidez estão a funcionar sem problemas e que os seus relatórios e previsões de caixa são abrangentes e precisos. Um bom previsão de caixa processo incluirá uma visão clara de contas a receber, para que você possa rapidamente incluir isso nas suas entradas. Uma boa previsão também mostrará quais são as suas contas a pagar e onde elas podem ser atrasadas. Finalmente, você deve ser capaz de incluir facilmente na previsão de caixa quais fluxos de receita foram interrompidos (ou diminuídos) e qual será o impacto no capital de giro.

Quando é o momento certo?

Infelizmente, no entanto, se um desastre acontecer agora e você não estiver totalmente preparado, se seus processos de relatórios e previsão de fluxo de caixa forem manuais, lentos e imprecisos, será tarde demais. Garantir que a casa esteja em ordem antes que uma crise aconteça permitirá que a Tesouraria responda com confiança quando for solicitada.

A implementação de um novo processo de previsão de fluxo de caixa pode ser realizada em poucas semanas. A chave para gerenciar o projeto de implementação sem problemas é ter o apoio do pessoal-chave desde o início. Destacar o valor que pode ser agregado em uma crise é uma boa maneira de contextualizar os benefícios que o novo processo trará.

Você deve usar software?

Muitos tesoureiros ainda executam seus processos de previsão de caixa manualmente em planilhas. No entanto, em um cenário de crise, o CFO desejará relatórios em tempo real, em todas as unidades de negócios, e um grau de precisão na previsão que simplesmente não pode ser alcançado sem o uso de software especializado. Para garantir um processo de excelência em previsão de caixa , é, portanto, melhor usar um software dedicado de previsão de fluxo de caixa.

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