Im dritten Teil unserer Serie, in der wir erörtern, wie unterschiedliche Zeithorizonte bei der Liquiditätsprognose verwendet werden, untersuchen wir alle Elemente der monatlichen Cashflow-Prognose.

Die Auswahl des richtigen Zeithorizonts für eine Prognose hängt von den Geschäftszielen der Prognose ab. Wenn Sie die Vor- und Nachteile des monatlichen Cashflow-Modells untersuchen, sollten Sie in der Lage sein, festzustellen, ob es für Ihre Geschäftsanforderungen geeignet ist.

Unsere anderen Beiträge, die sich mit den täglicher Cashflow-Prognoseprozess, und die Cashflow für 13 Wochen Modell, sind nützlich zu lesen, wenn Sie ein neues einrichten Cashflow-Prognose verarbeiten.

In diesem Beitrag werden folgende Themen behandelt:

• Warum Unternehmen eine monatliche Cashflow-Prognose erstellen
• So sieht eine monatliche Liquiditätsprognose aus
• Die Datenquellen, die eine monatliche Cashflow-Prognose liefern
• Die Vor- und Nachteile einer monatlichen Cashflow-Prognose

Warum Unternehmen eine monatliche Cashflow-Prognose erstellen

Der Hauptnutzen einer monatlichen Liquiditätsprognose ist die längerfristige Planung für strategische und taktische Zwecke. Im Gegensatz zu täglichen oder wöchentlichen Prognosen konzentriert sich eine monatliche Liquiditätsprognose nicht auf das tägliche Liquiditäts- und Liquiditätsmanagement, sondern auf die langfristige Entwicklung.

Die Geschäftsziele einer monatlichen Cashflow-Prognose konzentrieren sich häufig auf die Berichterstattung des Managements. Beispielsweise benötigt die Geschäftsleitung möglicherweise ein monatliches Paket, das eine Liquiditätsprognose zum Monatsende enthält, damit sie sich einen Überblick über den Zustand der Liquiditätsreserven des Unternehmens in der Zukunft verschaffen kann.

Das Bestreben, einen monatlichen Liquiditätsprognoseprozess einzurichten, kann aus einer Reihe von Quellen stammen. In einigen Fällen besteht möglicherweise der Wunsch nach einer größeren Granularität, als es sich die jährlichen Budgetierungsprozesse leisten können, ohne jedoch auf die Ebene von Tag zu Tag oder von Woche zu Woche zu sinken Liquiditätsmanagement.

Dies ist häufig der Fall, wenn die Geschäftsleitung darum gebeten hat, sich zu den erwarteten Liquiditätspositionen zum Jahresende, Halbjahres- oder Quartalsende beraten zu lassen. Dies kann ein besonderer Schwerpunkt sein, wenn das Management Rat bei Akquisitionsaktivitäten oder bei der zeitlichen Planung anderer bedeutender Investitionen einholen möchte.

Abhängig von den Umständen der Schuldenvereinbarungen eines Unternehmens Konventsprognosen Anforderungen können auch als Katalysator für die Einrichtung eines monatlichen Liquiditätsprognoseprozesses dienen.

Wie sieht eine monatliche Liquiditätsprognose aus?

Wie Sie vernünftigerweise erwarten würden, handelt es sich bei den in einer monatlichen Liquiditätsprognose enthaltenen Zeiteinheiten um Monate. Es ist jedoch auch nicht ungewöhnlich, ein hybrides Prognoselayout zu verwenden, das in Kombination mit einem zusätzlichen Zeithorizont funktioniert. In der Prognoseansicht werden beispielsweise kurzfristig Wochen angezeigt und nach 13 Wochen wird dann zu einem monatlichen Prognosehorizont gewechselt.

Die Prognose selbst setzt sich aus den wichtigsten Posten wie Einnahmen, Zahlungen, konzerninternen Strömen, Investitionsniveau und Investitionsausgaben zusammen. Diese Einzelposten werden in der Regel mit einem relativ hohen Detaillierungsgrad erfasst, anstatt sich auf die Granularität der Kunden- oder Lieferantendaten zu beschränken, wie Sie es bei einer kurzfristigen Prognose erwarten würden.

In der Regel reicht eine monatliche Cashflow-Prognose sechs bis zwölf Monate in die Zukunft. Bestimmte Unternehmen können jedoch darüber hinausgehen, beispielsweise wenn sie ein mehrjähriges Projekt zu betreuen haben. Darüber hinaus benötigen viele Versicherungsunternehmen aufgrund ihrer speziellen Planungszwecke eine längerfristige Betrachtungsweise.

Um die Prognoseansicht im aktuellen Geschäftsumfeld zu verankern, werden, wie bei den meisten Zeithorizonten für Liquiditätsprognosen, in der Regel klassifizierte Istwerte berücksichtigt.

Datenquellen für einen monatlichen Liquiditätsprognoseprozess

Im Gegensatz zu kurzfristigen Prognosezeiträumen, bei denen der Prozess hauptsächlich aus automatisierten Datenflüssen aus ERP-, TMS-, Abrechnungs- und Hauptbuchsystemen sowie automatisierten Datenfeeds von Bankkonten besteht, ist ein monatlicher Prognoseprozess enger auf einen Planungsprozess abgestimmt.

Aus Sicht der Systeme und Aufzeichnungen umfassen die Datenquellen für eine monatliche Liquiditätsprognose unter anderem:

• Budgets
• Historische Daten aus früheren Perioden
• Geschäftspläne
• Verkaufspläne
• Unternehmensinterne Datenflüsse

Eine wichtige Komponente, die einen monatlichen Liquiditätsprognoseprozess von kurzfristigeren Zeithorizonten unterscheidet, ist jedoch der Grad der menschlichen Beteiligung. Wie bei jedem Prozess, der nicht ausschließlich systemdatengesteuert ist, muss der menschliche Input unterstützt werden. Zu den Teams, die in den Prozess Bericht erstatten müssen, gehören in der Regel das Finanzplanungs- und Analyseteam, das Vertriebsteam und alle anderen Abteilungen, die sich auf die monatlichen Kassenbestände auswirken würden.

Wie zu erwarten war, werden die Prognosedaten in der Regel einmal pro Monat aktualisiert. Dies umfasst die Erfassung klassifizierter Istwerte für den jeweiligen Monat. Darüber hinaus werden die Cashflows in der Regel in den Basiswährungen der zugrunde liegenden Tochterunternehmen erfasst, sodass die Hauptniederlassung einen vollständigen Überblick hat und bei Bedarf Absicherungsprozesse durchführen kann. Im Rahmen des monatlichen Datenaktualisierungszyklus würde der Prognosezeitraum um einen Monat verlängert, um den Monat zu ersetzen, der von der Prognose zum tatsächlichen Wert zurückgegangen ist.

Vorteile der monatlichen Cashflow-Transparenz

Der Hauptvorteil der monatlichen Liquiditätsprognose besteht darin, dass sie ein gewisses Maß an langfristiger Transparenz bietet, das die Geschäftsplanung unterstützt. Da die Finanzabteilungen von Unternehmen zunehmend strategische Beiträge zur Geschäftsplanung leisten, ist die monatliche Cashflow-Prognose ein wichtiges Instrument in ihrem Arsenal.

Das Ausmaß der menschlichen Beteiligung an dem Prozess kann nicht eine Belastung sein, sondern ein Segen sein, da es ein Verständnis für die längerfristigen Planungsaktivitäten vermittelt.

Wann ist eine monatliche Cashflow-Prognose nicht geeignet?

Wie zu Beginn dieses Artikels erwähnt, wäre eine monatliche Liquiditätsprognose im Allgemeinen nicht für eine kurzfristige Liquiditätsplanung geeignet. Für eine kurzfristige Liquiditätsplanung wäre eine tägliche oder wöchentliche Liquiditätsprognose besser geeignet.

Um die kurzfristigen Einschränkungen der monatlichen Liquiditätsprognose zu überwinden, ist es, wie bereits erwähnt, nicht ungewöhnlich, dass eine Hybridprognose verwendet wird. Dies kann häufig bei Unternehmen der Fall sein, die versuchen, die Prognose zur Steuerung des Liquiditätsrisikos zu nutzen. In diesem Fall könnte das hybride Modell mit einer wöchentlichen Laufzeit von 13 Wochen dazu beitragen, mittelfristige Liquiditätsrisiken zu erkennen, und ein monatlicher Horizont nach 13 Wochen könnte dazu beitragen, längerfristige Probleme zu erkennen.

Wahl des richtigen Prognosezeithorizonts

Wie in früheren Beiträgen erwähnt, ist es bei der Einrichtung eines neuen Cashflow-Prognoseprozesses wichtig, einen Zeithorizont auszuwählen, der den allgemeinen Geschäftszielen entspricht.

Wie die nachstehende Tabelle zeigt, kann ein kürzerer (oder hybrider) Prognosehorizont geeigneter sein, wenn die Geschäftsziele der Liquiditätsprognose eher auf die Unterstützung einer präzisen Entscheidungsfindung ausgerichtet sind.

Was sind die Vorteile der Verwendung von Software?

Alle Liquiditätsprognoseprozesse können durch den Einsatz von Spezialisten verbessert werden Software zur Cashflow-Prognose, und es gibt keinen besseren Zeitpunkt, um Software einzuführen, als wenn Sie einen neuen Prognoseprozess einrichten oder einen neuen Prognosezeitraum einführen.

Kurzfristige Liquiditätsprognosen können zwar vom automatisierten Upload von Systemdaten profitieren (da sie viel stärker auf Daten aus Systemfeeds angewiesen sind), aber die Verwendung von Software in einem monatlichen Liquiditätsprognoseprozess reduziert den Verwaltungsaufwand erheblich und ermöglicht gleichzeitig eine wesentlich genauere Analyse der Liquiditätsprognosen.

Über Ripple Treasury

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