Im heutigen wirtschaftlichen Umfeld muss niemand an die Bedeutung einer liquiden und effizienten Planung des Liquiditätsmanagements erinnert werden. Die Unternehmenskultur konzentriert sich heute stärker als je zuvor auf Bargeld. Öffnen Sie den Jahresbericht einer großen öffentlichen Organisation, und KPIs, die mit Bargeld zu tun haben, werden mit Sicherheit im Mittelpunkt der Zusammenfassungen der Geschäftsleistung stehen. Große private Unternehmen neigen eher dazu, ihre Cashflow-Ziele zu vergleichen, da sie nicht durch Marktberichtspflichten eingeschränkt sind, die in der Regel auf Rechnungslegung beruhen. Ein weiteres Beispiel für Private Equity ist, dass es nur um Bargeld geht.

Zentral für ein effizientes Liquiditätsmanagement ist Cashflow-Prognose. Eine Liquiditätsprognose ist ein Tool, das von Finanz- und Treasury-Experten verwendet wird, um sich einen Überblick über die bevorstehenden Liquiditätsanforderungen in ihrem Unternehmen zu verschaffen. In diesem Beitrag befassen wir uns mit den wichtigsten internen Überlegungen bei der Einrichtung einer Cashflow-Prognose. Im Großen und Ganzen werden sie von drei Hauptfaktoren beeinflusst:

• Liquiditätsbedarf der Unternehmen;
• Quellen von Cashflow-Daten; und
• Fähigkeiten aktueller IT-Systeme.

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Liquiditätsbedarf für Unternehmen

Bei der Einleitung eines Prozesses oder der Implementierung von Änderungen ist es immer ratsam, das Ende im Auge zu behalten. Für einen Liquiditätsprognoseprozess bedeutet das, sich die Zeit zu nehmen, die übergeordneten Geschäftsziele zu analysieren und zu verstehen und zu überlegen, wie detailliert der Prozess sein muss. In den folgenden Aufzählungspunkten werden die zu berücksichtigenden Punkte aufgeführt:

• Ist das Ziel von Prognosen, bei der kurz-, mittel- oder langfristigen Planung zu helfen?
• Welche Berichtsleistung benötigen der CFO und der CEO? Wie oft benötigen sie eine Prognoseposition? Sind externe Stakeholder wie Banken involviert, was sind deren Anforderungen?
• Welcher Umfang an Devisenaufschlüsselung und Analyse ist erforderlich? Wenn das Ziel des Prozesses darin besteht, bei einem Absicherungsprogramm zu helfen, ist es von entscheidender Bedeutung, dass die Cashflows in den Betriebswährungen des Unternehmens erfasst werden.
• Wie viele juristische Personen oder Tochterunternehmen sollten in den Prozess einbezogen werden, um das erforderliche Maß an Sichtbarkeit zu erreichen? Sollte das Ziel darin bestehen, sich auf die großen Unternehmen zu konzentrieren, auf die 90% der wichtigsten Cashflows entfallen, oder muss der Prozess alle Cashflows erfassen?
• Welcher Detaillierungsgrad ist in der Liquiditätsprognose erforderlich, d. h. sind nur allgemeine AP- und AR-Klassifizierungen erforderlich?
• Wie regelmäßig sollte die Prognose aktualisiert werden? Wie oft benötigt das Führungsteam eine aktualisierte Übersicht über die Liquiditätslage?
• Ist die Betriebskapitalanalyse wichtig für den Berichtsprozess? Falls ja, welche zusätzlichen Posten, die nicht den Cashflow betreffen, müssen in den Prozess einfließen?

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Datenquellen

Nach der Identifizierung der Geschäftsanforderungen besteht der nächste Schritt darin, herauszufinden, woher die erforderlichen Daten stammen. Es mag offensichtlich klingen, aber es ist ein entscheidender Schritt auf dem Weg zur Gestaltung eines effektiven Liquiditätsprognoseprozesses. Wenn ein Unternehmen beispielsweise in den nächsten 10 Geschäftstagen kurzfristig Liquidität benötigt, stammen die meisten dieser Informationen aus einem ERP-System oder einer anderen Plattform, die AP und AR verwalten würde. In der Regel enthalten ERP-Systeme zuverlässige Daten zu Zahlungsprognosen für 10 bis 15 Tage und geben Aufschluss über die erwarteten Einnahmen. Geht man von der Kurve zu einer mittel- bis langfristigen Prognose über, ist es höchst unwahrscheinlich, dass in irgendeinem System zuverlässige Daten vorhanden sein werden. Daher wird es notwendig sein, eine direkte Schnittstelle mit den für die Verarbeitung Verantwortlichen herzustellen.

Obwohl es sich bei den beiden obigen Beispielen um die beiden Extreme des Planungszyklus handelt, ist der entscheidende Punkt, dass sich die für einen Prognoseprozess erforderlichen Daten an vielen verschiedenen Orten befinden können. In Bezug auf die Datenquellen sind unter anderem folgende Punkte zu berücksichtigen:

• Wo befinden sich für jeden Cashflow-Typ (AP, AR, Steuern usw.) die aktuellsten Informationen? Eine gute Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, jeden Cashflow nach Typ (prognostiziert oder tatsächlich) aufzulisten und ihn einer Datenquelle zuzuordnen, entweder einem System oder einer Abteilung.
• Wenn sich die Daten in einem ERP-System befinden, können sie einfach extrahiert werden, um zum Prognoseprozess beizutragen? Ist es sinnvoller, auf die Daten aus einem Data Warehouse zuzugreifen?
• Für Daten, die sich in Systemen befinden, wer ist die wichtigste interne Ressource, die bei jedem System hilft?
• Was verwenden Entitätscontroller, um ihre eigenen Prognosen zu verwalten? Kann dies einfach in ein zentrales Modell integriert werden?

Wir haben mehr darüber geschrieben hier.

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Fähigkeiten aktueller Systeme

Bei der Analyse, woher die Daten stammen, beinhaltet dies ausnahmslos eine Überprüfung der aktuellen Finanzsysteme, die bereits vorhanden sind. Daher ist es naheliegend, die Funktionalität dieser Systeme zu berücksichtigen. Bei der Bewertung der derzeit vorhandenen Systeme ist es ratsam zu beurteilen, ob sie „ihren Zweck erfüllen“. Wichtige Faktoren, die es zu berücksichtigen gilt, sind:

• Entspricht eine interne Technologie den oben genannten Anforderungen?
• Wenn ja, wie hoch wären die Kosten und der Zeitrahmen für die Anpassung/Änderung vorhandener Systeme zur Verwaltung des Prozesses
• Wie alt ist die aktuelle Technologie und entspricht sie den aktuellen Sicherheitsstandards?
• Wenn es sich bei dem aktuellen System um ein Backoffice-Finanzsystem handelt, bietet es eine angemessene Benutzerfreundlichkeit für Entitätscontroller?
• Wie wirkt sich das auf den Upgrade-Pfad der vorhandenen Software aus, wenn wir ein bestehendes System aufbauen oder „daran anbinden“?
• Würde die vorgeschlagene Lösung die Flexibilität bieten, um den Herausforderungen zu begegnen, die sich aus sich ändernden Geschäftsanforderungen und externen Bedingungen ergeben?
• Wie schneiden bestehende Softwarepakete im Vergleich zu erstklassigen Prognosesystemen ab?

Verständnis der Geschäftstreiber bei der Initiierung eines Liquiditätsprognose Das Projekt ist entscheidend, um nicht nur eine erfolgreiche Umsetzung sicherzustellen, sondern auch einen nachhaltigen Prozess aufzubauen. Interne Überlegungen sind der Ausgangspunkt, angefangen bei der Bedarfsanalyse über den Speicherort der Informationen bis hin zu Tools, die zur Verwaltung des Prozesses verwendet werden können.

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