Bei der Cashflow-Prognose wird der Zahlungsfluss zu und aus einem Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum geschätzt. Eine genaue Cashflow-Prognose hilft Unternehmen dabei, zukünftige Liquiditätspositionen vorherzusagen, lähmende Liquiditätsengpässe zu vermeiden und mit etwaigen Liquiditätsüberschüssen auf die effizienteste Art und Weise Renditen zu erzielen.

Die Prognose des Cashflows liegt in der Regel in der Verantwortung des Finanzteams eines Unternehmens. Für die Erstellung einer Prognose sind jedoch die Beiträge mehrerer Interessengruppen und Datenquellen innerhalb eines Unternehmens erforderlich, insbesondere in größeren Unternehmen.

So erstellen Sie eine Cashflow-Prognose, die Ihrem Unternehmen die Transparenz gibt, die es benötigt, um seine Liquidität effektiv zu nutzen.

So prognostizieren Sie den Cashflow

Die beste Methode, den Cashflow für Ihr Unternehmen zu prognostizieren, hängt von Ihren Geschäftszielen, den Anforderungen Ihres Managementteams oder Investors und der Verfügbarkeit von Informationen in Ihrem Unternehmen ab.

Beispielsweise benötigt ein Unternehmen, das sich einen Überblick über die Vertragspositionen zum Quartalsende verschaffen möchte, einen anderen Prognoseprozess als ein Unternehmen, das die Schuldenrückzahlungen auf wöchentlicher Basis verwalten muss. Hier ist das Verfahren, das wir für die Erstellung eines Liquiditätsprognosemodells empfehlen, und außerdem, auf welche Arten von Daten Sie dafür zugreifen müssen.

Hinweis: Für große/multinationale Organisationen ist die Erstellung einer Cashflow-Prognose ein sehr aufwändiger Prozess. Wenn Sie einen Prognoseprozess für diese Art von Geschäft erstellen, ist unser Lösung für Cashflow-Prognosen geht näher auf den unten stehenden Prozess ein.

1. Bestimmen Sie Ihr (e) Prognoseziel (e)

Um sicherzustellen, dass Sie anhand einer Cashflow-Prognose umsetzbare Geschäftserkenntnisse erhalten, sollten Sie zunächst das Geschäftsziel festlegen, das die Prognose unterstützen soll. Unserer Meinung nach verwenden Unternehmen Liquiditätsprognosen am häufigsten für eines der folgenden Ziele.

• Kurzfristige Liquiditätsplanung: Verwaltung der täglich verfügbaren Bargeldmenge, um sicherzustellen, dass Ihr Unternehmen seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachkommen kann.
• Zins- und Schuldenabbau: Stellen Sie sicher, dass das Unternehmen über genügend Bargeld verfügt, um alle aufgenommenen Kredite oder Schulden zu bezahlen.
• Sichtbarkeit des Konvents und der Stichtage: Prognose Ihres Liquiditätsniveaus für wichtige Berichtstermine wie Jahres-, Quartals- oder Monatsende.
• Liquiditätsrisikomanagement: Verschaffen Sie sich einen Überblick über potenzielle Liquiditätsprobleme, die in Zukunft auftreten könnten, damit Sie mehr Zeit haben, sich mit ihnen zu befassen.
• Wachstumsplanung: Sicherstellen, dass das Unternehmen über genügend Betriebskapital verfügt, um Aktivitäten zu finanzieren, die in Zukunft zur Umsatzsteigerung beitragen werden.

Das richtige Ziel für die Erstellung einer Prognose zur Unterstützung hängt von der Art Ihres Unternehmens ab. Unternehmen mit Schulden werden beispielsweise Wert darauf legen, eine Liquiditätsprognose zu erstellen, die ihnen hilft, sich auf die von ihnen zu leistenden Zahlungen vorzubereiten. Möglicherweise müssen sie jedoch keine Prognose erstellen, die eine kurzfristige Liquiditätsplanung unterstützt, es sei denn, sie sind auch knapp bei liquiden Mitteln.

2. Wählen Sie Ihren Prognosezeitraum

Sobald Sie das Geschäftsziel festgelegt haben, das Sie mit einer Cashflow-Prognose unterstützen möchten, sollten Sie als Nächstes berücksichtigen, wie weit Ihre Prognose in die Zukunft blicken wird.

Im Allgemeinen gibt es einen Kompromiss zwischen der Verfügbarkeit von Informationen und der Dauer der Prognose. Das heißt, je weiter die Prognose in die Zukunft reicht, desto weniger detailliert oder genau ist sie wahrscheinlich. Die Wahl des richtigen Berichtszeitraums kann also einen großen Einfluss auf die Genauigkeit und Zuverlässigkeit Ihrer Prognose haben.

Hier sind die von uns empfohlenen Prognosezeiträume und die Geschäftsziele, für die sie am besten geeignet sind:

• Kurzfristige Prognosen: Kurzfristige Prognosen blicken in der Regel zwei bis vier Wochen in die Zukunft und enthalten eine tägliche Aufschlüsselung der Barzahlungen und Einnahmen. Wie zu erwarten ist, eignen sich kurzfristige Prognosen oft am besten für eine kurzfristige Liquiditätsplanung, bei der die tägliche Granularität wichtig ist, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen seinen finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann.
• Mittelfristige Prognosen: Mittelfristige Prognosen blicken in der Regel zwei bis sechs Monate in die Zukunft und sind äußerst nützlich für den Zins- und Schuldenabbau, das Liquiditätsrisikomanagement und die Sichtbarkeit von wichtigen Terminen. Die gängigste mittelfristige Prognose ist die fortlaufende 13-wöchiger Cashflow Prognose.
• Langfristige Prognosen: Längerfristige Prognosen blicken in der Regel 6—12 Monate in die Zukunft und sind oft der Ausgangspunkt für jährliche Budgetierungsprozesse. Sie sind auch ein wichtiges Instrument zur Bewertung des Liquiditätsbedarfs für langfristige Wachstumsstrategien und Kapitalprojekte.
• Prognosen für gemischte Zeiträume: Prognosen für gemischte Perioden verwenden eine Mischung aus den drei oben genannten Perioden und werden häufig für das Liquiditätsrisikomanagement verwendet. Eine Prognose mit gemischten Zeiträumen kann beispielsweise wöchentliche Prognosen für die ersten drei Monate und dann auf monatlicher Basis für die nächsten sechs Monate danach liefern.

3. Wählen Sie eine Prognosemethode

Es gibt zwei Haupttypen von Prognosemethoden: direkte und indirekte. Der Hauptunterschied zwischen ihnen besteht darin, dass bei direkten Prognosen tatsächliche Verkehrsflussdaten verwendet werden, während indirekte Prognosen auf projizierten Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen beruhen.

Die Wahl der richtigen Prognosemethode hängt vom Cashflow-Prognosefenster ab, das Sie oben ausgewählt haben, sowie von der Art der Daten, die Ihnen zur Erstellung Ihres Prognosemodells zur Verfügung stehen. Im Folgenden finden Sie eine Aufschlüsselung dessen, wofür die einzelnen Methoden am effektivsten sind:

Im Allgemeinen bieten Ihnen direkte Prognosen die größte Genauigkeit. Für Berichtszeiträume, die länger als 90 Tage sind, sind sie jedoch oft unzuverlässig, da die tatsächlichen Cashflow-Daten nach Ablauf dieses Zeitfensters nicht immer verfügbar sind.

4. Beziehen Sie die Daten, die Sie für Ihre Cashflow-Prognose benötigen

Direkte Prognosen bieten die höchste Genauigkeit und eignen sich für die meisten Geschäftsziele, zu deren Unterstützung Unternehmen Prognosen erstellen. Daher konzentrieren wir uns in diesem Abschnitt darauf, wo Sie die tatsächlichen Cashflow-Daten für Ihre Prognose finden.

Der richtige Ort (e), um Cashflow-Daten für Ihre Prognose zu beziehen, hängt letztlich davon ab, wie Ihr Unternehmen seine Finanzen verwaltet. Im Allgemeinen befinden sich die meisten tatsächlichen Cashflow-Daten, die Sie für die Erstellung Ihrer Prognose benötigen, jedoch in den Bankkonten, der Kreditorenbuchhaltung, der Debitorenbuchhaltung oder der von Ihnen verwendeten Buchhaltungssoftware.

Folgendes sollten Sie aus diesen Systemen herausholen:

• Ihr Eröffnungsbarguthaben für den Prognosezeitraum: Dies wird normalerweise der aktuellsten und genauesten Darstellung der aktuellen Positionen entnommen.
• Ihre Mittelzuflüsse für den Prognosezeitraum: Erwartete Verkaufseingänge innerhalb des Prognosezeitraums sind in der Regel die Hauptdatenquelle für Ihre Mittelzuflüsse. Andere Arten von Mittelzuflüssen, die es zu berücksichtigen gilt, sind konzerninterne Finanzierungen, Dividendenerträge, Erlöse aus Veräußerungen und Zuflüsse von Dritten.
• Ihre Mittelabflüsse für den Prognosezeitraum: Wir empfehlen, Löhne und Gehälter, Mieten, Investitionen, Bankgebühren und Schuldenzahlungen zu erfassen. Sie können jedoch alles angeben, was für Ihr Unternehmen relevant ist.

Beispiel für eine Cashflow-Prognose (mittelfristig/13 Wochen)

EIN 13-wöchiger Cashflow Prognosen sind die gängigsten Prognosen, da sie das beste Gleichgewicht zwischen Genauigkeit und zukunftsorientierter Sichtbarkeit bieten. Hier ist ein Beispiel dafür, wie eine fortlaufende 13-wöchige Cashflow-Prognose auf der Prognoseplattform von Ripple Treasury tatsächlich aussieht:

Hinweis: Die Datenaufschlüsselungen in der Spalte ganz links können so strukturiert werden, wie Sie es für Ihr Unternehmen am nützlichsten finden.

Die obige Vorlage ist zwar nur ein Beispiel für eine Art von Prognose, aber sie ist ein guter Ausgangspunkt für die Strukturierung von Prognosen Liquiditätsprognosemodell Sie bauen, ob in einem Tabellenkalkulationstool oder in einer Automatisierungsplattform wie Ripple Treasury.

Die Vorteile von Cashflow-Prognosen

Cashflow-Prognosen stellen nicht nur sicher, dass ein Unternehmen Liquiditätsengpässe vermeidet und mit etwaigen Liquiditätsüberschüssen eine Rendite erzielt, sondern tragen auch dazu bei, dass Unternehmen auf andere Weise erfolgreich sind, z. B.:

1. Wir helfen Unternehmen, schneller aus der Verschuldung herauszukommen: Bei der Rückzahlung von Schulden handelt es sich häufig um große Mittelabflüsse, die geplant werden müssen. Cashflow-Prognosen können verschuldeten Unternehmen dabei helfen, sicherzustellen, dass sie über die liquiden Mittel verfügen, um diese Zahlungen (und alle mit diesen Schulden verbundenen Zinszahlungen) bei jeder Fälligkeit zu leisten.
2. Sicherstellung der Einhaltung von Schuldenvereinbarungen durch Unternehmen, für die sie möglicherweise verantwortlich sind: Schuldvereinbarungen sind finanzielle Beschränkungen, die der Kreditgeber einem Unternehmen auferlegt. Beispielsweise verlangen einige Kreditgeber von einem Unternehmen, dass es ein bestimmtes Liquiditätsniveau beibehält, um sicherzustellen, dass es finanziell gesund genug ist, um seine Schulden regelmäßig zu bezahlen. Eine Cashflow-Prognose kann Unternehmen dabei helfen, potenzielle Cashflow-Probleme zu erkennen, die zu einem Verstoß gegen die Vereinbarung führen könnten, was dazu führen könnte, dass sie den Restbetrag ihres Kredits auf Abruf vollständig bezahlen müssen.
3. Wir ermöglichen es Unternehmen, vorhersehbarer zu wachsen: Wenn ein Unternehmen durch Investitionen wächst, verbrennt es dafür in der Regel seinen Cashflow. Da Cashflow-Prognosen Unternehmen dabei helfen, ihre Liquiditätsüberschüsse effektiver zu planen, erleichtern sie es auch, eine Wachstumsstrategie auf vorhersehbarere Weise umzusetzen.

Wie Automatisierung die Cashflow-Prognose optimieren kann

Große Unternehmen investieren oft viel Zeit und Energie in Prognosen sowohl auf Unternehmens- als auch auf Unternehmensebene. Der Großteil dieser Zeit wird jedoch für Aktivitäten mit geringem Wert wie die Erfassung und Bearbeitung von Daten in Tabellenkalkulationen aufgewendet und nicht für hochwertige Aktivitäten wie das Ziehen nützlicher Erkenntnisse aus ihren Daten.

Keine Finanz- oder Finanzabteilung könnte ohne Tabellenkalkulationen funktionieren. Durch die Automatisierung des gesamten Cashflow-Management-Prozesses können jedoch bis zu 90% des manuellen Aufwands eingespart werden, der für die Erstellung und Analyse einer Prognose mithilfe einer Tabelle erforderlich ist.

Automatisierung kann einem Unternehmen auch dabei helfen, seinen Prognoseprozess zu skalieren, wenn es wächst und sich ebenfalls verändert. Zum Beispiel, als die europäischen Marken Brammer und IPH zu dem Unternehmen fusionierten RUBIX, nutzten sie die Automatisierung der Liquiditätsprognosen von Ripple Treasury, um die Arbeit zu vereinfachen, die zur Überwachung der Liquiditätsbestände und -bedürfnisse in ihren Unternehmen während der Fusion erforderlich war.