Private-Equity-Unternehmen gaben 2019 auffällige 478 Milliarden US-Dollar für Buyouts aus. Zum dritten Mal in ebenso vielen Jahren gab es einen starken Anstieg der weltweiten Geschäftsabschlüsse, da PE die höchsten weltweiten Ausgaben seit 2007 verzeichnete.

Zahlreiche Faktoren treiben den anhaltenden Aufwärtstrend des privaten Kapitals an, darunter billige Schulden und große Geldzuflüsse über Pensionsfonds und andere Anleger, aber der Anstieg des PE ging auch mit dem starken Rückgang der Börsengänge einher. Laut einem Bericht von EY vom Oktober 2019 gehört dieses Zusammentreffen der Ereignisse zu den radikalsten Entwicklungen an den Kapitalmärkten seit dem 19.^th Jahrhundert.

Das anhaltende Wachstum von Private-Equity-Unternehmen hat auch bestimmte Verfahren in den Bereichen beeinflusst Liquiditäts- und Liquiditätsmanagement. Obwohl es sich einst um eine Nischenpraxis handelte, die fast ausschließlich bei PE tätig war, 13-wöchiger Cashflow Das Prognosemodell ist heute in der gesamten Unternehmenslandschaft weit verbreitet.

Bei Ripple Treasury, unterstützt von GTreasury, haben wir insbesondere in den letzten Jahren erlebt, dass das 13-Wochen-Modell zur Standardwahl für Unternehmen wurde, die einen neuen Cashflow-Prognoseprozess einrichten. Dieser Wandel spiegelt sich in der Vielzahl von Unternehmen wider, von Privatunternehmen über börsennotierte Unternehmen bis hin zu privaten Unternehmen, für die wir maßgeschneiderte 13-wöchige Cashflow-Prognosen erstellt haben.

Bevor wir weiter untersuchen, warum dieser Prognosezeitraum in dem Maße genutzt wird, wie er tatsächlich genutzt wird, empfehlen wir denjenigen, die die Implementierung einer 13-Wochen-Prognose in Betracht ziehen, zunächst einen Prozess einzuleiten, der den Anforderungen aller wichtigen Interessengruppen gerecht wird. Dies und vieles mehr erörtern wir in unserem Leitfaden zur Einrichtung einer 13-wöchigen Cashflow-Prognose.

Das perfekte Gleichgewicht finden

Es ist kein Geheimnis, dass die Zuverlässigkeit einer Prognose abnimmt, je weiter sie in die Zukunft reicht, aber der 13-wöchige Zeitrahmen bietet ein nahezu perfektes Gleichgewicht zwischen Reichweite und Genauigkeit. Da er ein ganzes Quartal umfasst, ist 13-Wochen-Modell ist kurz genug, um eine agile Entscheidungsfindung zu ermöglichen, aber auch ausreichend umfangreich, um eine mittelfristige Strategie zu unterstützen.

Durch die Nutzung dieser Prognose haben Unternehmen immer einen klaren Überblick über den Liquiditätsstand für das nächste Quartalsende, und die Geschäftsleitung wird ausnahmslos Berichte über ihre Liquiditätssalden einholen, die ihren eigenen wichtigen Berichtsterminen entsprechen.

Und da dieses Modell in wöchentliche Berichtsperioden unterteilt ist und somit eine verbesserte Granularität bietet, können Unternehmen sich vor kurzfristigen Planungslücken schützen. Im Kontext des Tagesgeschäfts Management des Liquiditätsrisikos, hat sich gezeigt, dass die 13-Wochen-Prognose potenzielle Defizite zuverlässig früh genug erkennt, sodass sie behoben werden können, bevor sie eintreten.

Der mittelfristige Zeitplan ermöglicht Liquiditätsmanagement Planung, wie Schuldenabbau oder kurzfristige Investitionen, überschneidet sich jedoch nicht mit der langfristigen Cash-Management-Planung, sodass nur ein minimaler Abgleich erforderlich ist.

Zufriedene Stakeholder

Ein weiteres Kennzeichen des 13-Wochen-Modells ist seine Fähigkeit, die Anforderungen mehrerer Interessengruppen wie Investoren und Banken zu erfüllen, da es zusammen mit mehreren anderen nützlichen Funktionen aufzeigen kann, wie sich der gesamte Cashflow eines Unternehmens über einen längeren Zeitraum entwickelt.

Banken fordern beispielsweise häufig eine 13-wöchige Cashflow-Prognose an, um abzuschätzen, wie hoch die Verbindlichkeiten eines Unternehmens sein werden oder, allgemeiner, seine Fähigkeit, Schulden zu bedienen. Dies ist für Anleger, insbesondere für Private Equity, von Vorteil, da sie es ihnen nicht nur ermöglichen, die kurz- und mittelfristige Liquidität eines Unternehmens genau zu beobachten, sondern auch dessen allgemeine Gesundheit einzuschätzen.

Spezialisierte Software

Für Unternehmen, die erwägen, einen neuen Prognoseprozess einzurichten oder ihren bestehenden zu aktualisieren, verbessert die Einführung einer speziellen Softwarelösung sofort die Genauigkeit und Qualität der Prognose, unabhängig vom Zeithorizont.

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