Das Betriebskapitalmanagement ist der Prozess der Verwaltung kurzfristiger Vermögenswerte wie Verbindlichkeiten, Forderungen und Inventar, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen über einen ausreichenden Cashflow verfügt, um seinen Verpflichtungen nachzukommen.

Im Allgemeinen sind Unternehmen, die ihr Betriebskapital gut verwalten, agiler und besser gerüstet, um ohne Finanzierung zu wachsen.

Viele Unternehmen wissen, wie wichtig Betriebskapital für die Stabilisierung ihres Geschäfts ist, und arbeiten daran, es zu verbessern. Zum Beispiel Price Waterhouse Cooper's (PwC) Betriebskapitalstudie 20/21 stellte fest, dass viele Unternehmen in den letzten fünf Jahren Maßnahmen zur Verbesserung ihrer Betriebskapitalposition ergriffen haben.

Derselbe PwC-Bericht schätzt jedoch auch, dass Unternehmen weltweit immer noch eine Chance von 1,5 Billionen € haben, ihr Betriebskapitalmanagement zu verbessern, um sicherzustellen, dass sie angemessen auf zukünftige Marktstörungen vorbereitet sind.

So können Sie ermitteln, über wie viel Betriebskapital Ihr Unternehmen derzeit verfügt, und welche Schritte wir am häufigsten empfehlen, um Ihre Betriebskapitalposition zu verbessern.

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So berechnen Sie Ihre Betriebskapitalposition

Das Betriebskapital einer Organisation ist die Differenz zwischen ihren gesamten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten über einen bestimmten Zeitraum. Das Gesamtvermögen umfasst alle Zahlungen, die dem Unternehmen derzeit geschuldet werden, die liquiden Mittel, über die es verfügt, und alle Inventare, über die es möglicherweise verfügt. Die Gesamtverbindlichkeiten beinhalten alle Zahlungen, die das Unternehmen seinen Lieferanten, Mitarbeitern usw. schuldet.

Die Betriebskapitalformel:

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Umlaufvermögen: Bargeld, Forderungen, Inventar und andere Ressourcen, die liquidiert werden könnten.
Kurzfristige Verbindlichkeiten: Verbindlichkeiten, Kredite und aufgelaufene Ausgaben, die zur Zahlung fällig sind.

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Wie viel Betriebskapital ist „gut“?

Generell gilt: Je mehr Betriebskapital ein Unternehmen hat, desto besser kann es seine kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen decken. Ein negativer Betrag an Betriebskapital deutet dagegen im Allgemeinen darauf hin, dass ein Unternehmen möglicherweise Probleme hat, seine Schulden zu bezahlen.

Dies ist jedoch nicht immer der Fall. Beispielsweise benötigen Unternehmen, die ihre Bestände schnell umstellen (z. B. Lebensmittelgeschäfte), oft nicht so viel Betriebskapital zur Verfügung, da sie in der Lage sind, schneller als andere Unternehmen Bargeld aus ihren Vermögenswerten zu generieren.

Letztlich hängt es von Ihrem Unternehmen und seinen Prozessen ab, ob Ihre bestehende Betriebskapitalposition gut ist oder nicht. Die Erhöhung des Betriebskapitals, über das Ihr Unternehmen verfügt, ist jedoch fast immer positiv für Unternehmen.

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So verbessern Sie das Betriebskapitalmanagement

In dem Bericht von PwC wird festgestellt, dass die meisten Unternehmen die Art und Weise, wie sie ihr Betriebskapital verwalten, verbessern können, indem sie Leistungslücken in den folgenden Bereichen beheben.

1. Verbessern Sie die Datentransparenz durch Automatisierung

Transparenz von unten nach oben in Echtzeit ist unerlässlich, um sicherzustellen, dass Entscheidungsträger über die Erkenntnisse verfügen, die sie zum Schutz und zur Stärkung der Liquidität benötigen. Leider haben viele Unternehmen Schwierigkeiten, das für die Bereitstellung dieser Erkenntnisse erforderliche Maß an Transparenz zu erreichen, da der Zugriff auf ihre Daten ein umständlicher, manueller Prozess ist.

Zum Beispiel haben die meisten Unternehmen, mit denen wir bei Ripple Treasury zusammenarbeiten, unterstützt von GTreasury, mehrere Systeme und Interessengruppen, die an der Erfassung ihrer Daten beteiligt sind, und verbringen Stunden damit, sie in Tabellen zu manipulieren, um Erkenntnisse zu gewinnen. Infolgedessen investieren sie viel Zeit und Energie in die Gewinnung von Erkenntnissen, denen sie nicht ganz vertrauen.

Durch die Automatisierung der Erfassung von Finanzdaten können dagegen mehr als 90% der für die Erfassung von Finanzdaten erforderlichen Arbeit eingespart werden. Und da die Daten aus Bank- und ERP-Systemen abgerufen werden, gibt es auch weniger Spielraum für menschliche Fehler, die die Zuverlässigkeit der daraus gewonnen Erkenntnisse trüben könnten.

2. Optimieren Sie die Cashflow-Prozesse, um das Betriebskapital zu erhöhen

Durch die Optimierung der Cashflow-Prozesse Ihres Unternehmens, z. B. der Verbindlichkeiten- oder Debitorenbuchhaltung, kann das Ihrem Unternehmen zur Verfügung stehende Betriebskapital erhöht werden. Wenn Sie beispielsweise Lieferantenzahlungen so anpassen, dass sie besser auf den Zeitpunkt der Zahlungen von Kunden abgestimmt sind, können Sie Bargeld freisetzen, das andernfalls in Ihrer Bilanz verfangen würde.

Hier sind mehrere andere Möglichkeiten, wie Sie Ihre Cashflow-Prozesse verbessern können, um Betriebskapital freizusetzen:

1. Reduzieren Sie die Anzahl der ausstehenden Verkaufstage (DSO). Wenn Sie die Anzahl der Tage reduzieren, die ein Kunde benötigt, um Sie zu bezahlen, wird der Cashflow in Ihr Unternehmen beschleunigt und Ihr verfügbares Vermögen erhöht.
2. Erhöhen Sie die Anzahl der ausstehenden Verbindlichkeiten (DPO). Wenn Sie die Anzahl der Tage erhöhen, an denen Sie Lieferanten bezahlen müssen, können Sie das Bargeld, das Sie haben, länger behalten, was das Betriebskapital erhöht.
3. Verkürzen Sie Ihren Cash Conversion Cycle (CCC). Je schneller Sie Bargeld in Inventar und wieder in Bargeld umwandeln können, desto mehr Betriebskapital steht Ihnen zur Verfügung. Erfahren Sie hier, wie Sie Ihren Bargeldumrechnungszyklus verkürzen können.
4. Passen Sie die Richtlinien für die Bestandsauffüllung und den Sicherheitsbestand an. Die Optimierung des Zeitpunkts und der Mengen der Bestandsauffüllung, um Verbindlichkeiten und Forderungen besser aufeinander abzustimmen, trägt dazu bei, dass Bargeld so effizient wie möglich verwendet wird.
5. Bewerten Sie Kreditverträge sowohl für Kunden als auch für Lieferanten. Die Neuausrichtung der Kreditlimits und Konditionen sowohl mit Lieferanten als auch mit Kunden trägt dazu bei, Mittelzuflüsse und -abflüsse besser aufeinander abzustimmen.
6. Optimieren Sie Ihr Nachfrageprognosemodell. Die Verwendung historischer Daten zur besseren Prognose der Nachfrage kann dazu beitragen, dass Bargeld zur richtigen Zeit an den richtigen Orten investiert wird.

Es ist wichtig zu beachten, dass unabhängig davon, welche Maßnahmen Sie zur Verbesserung der Cashflow-Prozesse ergreifen, diese nachhaltig durchgeführt werden müssen, da sonst das Risiko einer Unterbrechung der Lieferkette besteht.

Aggressive Inkassopraktiken werden beispielsweise den kurzfristigen Cashflow erhöhen. Sie könnten aber auch die Beziehung, die Sie zu Ihren Kunden haben, schädigen und zu Geschäftsverlusten führen. Das Gleiche gilt für verzögerte Zahlungen an Lieferanten. Dies kann sich auf die Beziehung auswirken und deren Fähigkeit verzögern, die Waren oder Dienstleistungen bereitzustellen, die Sie zur Erfüllung von Bestellungen benötigen.

3. Bewerten Sie die Widerstandsfähigkeit der Lieferkette

Unterbrechungen der Lieferkette können zu einer Liquiditätskrise für Ihr Unternehmen führen, wenn Sie nicht die richtigen Maßnahmen ergriffen haben, um sich selbst zu schützen. Wenn beispielsweise ein wichtiger Lieferant verspätet liefert und Sie bei der Bestandsverwaltung einen „Just-in-Time“ -Ansatz verfolgen, müssen Sie sich bemühen, einen Ersatz zu finden, um Verzögerungen bei der Ausführung von Bestellungen zu vermeiden oder das Risiko einzugehen, dass die Kundenbeziehungen beeinträchtigt werden.

Um Ihre Betriebskapitalposition zu verbessern, sollten Sie Ihre Beziehungen zu Lieferanten (insbesondere zu kritischen) bewerten und Maßnahmen ergreifen, um die Kontinuität sicherzustellen. Wir empfehlen, Folgendes zu evaluieren und zu verbessern:

• Bewerten Sie die Leistung und Einhaltung von Vorschriften durch Lieferanten. Schauen Sie zurück und sehen Sie, ob Ihre Lieferanten pünktlich und wie versprochen liefern. Wenn es sich um ein konsistentes Problem handelt, suchen Sie nach Verbesserungsmöglichkeiten oder untersuchen Sie andere Lösungen.
• Verbessern Sie die Zusammenarbeit mit Lieferanten. Arbeiten Sie eng mit Lieferanten zusammen, um die Produktionsplanungsprozesse zu optimieren, um termingerecht zu liefern und gleichzeitig Kundenwünsche zu berücksichtigen.
• Entwickeln Sie Notfallpläne. Falls es bei Ihrem Lieferanten zu Störungen kommt, sollten Sie im Voraus wissen, welche Lieferanten als geeignete Backups dienen könnten.

Darüber hinaus sollten Sie alle Richtlinien für Beschaffung und Lieferantenbeschaffung überprüfen, um sicherzustellen, dass sie die Widerstandsfähigkeit Ihrer Lieferkette verbessern (und somit Ihre Liquiditätsziele unterstützen).

4. Richten Sie die Governance-Rahmenbedingungen neu aus

Wenn Sie Ihre Betriebskapitalposition erhöhen möchten, muss jeder Entscheidungsträger in Ihrem Unternehmen verstehen, wie wichtig es ist, die Liquidität zu schützen und zu verbessern, und dafür ausreichende Anleitungen erhalten. Andernfalls könnten Ihre Bemühungen zur Verbesserung des Betriebskapitalmanagements behindert werden.

Zusätzlich zu den oben genannten Punkten ist es daher wichtig, Richtlinien, Ziele und Anreize zu aktualisieren, um das Verhalten der Stakeholder innerhalb Ihres Unternehmens zu fördern, das Ihre Bemühungen zum Schutz und zur Stärkung der Liquidität unterstützt.

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Halten Sie Daten immer griffbereit, um die Liquidität zu schützen

Ohne zuverlässige Cashflow-Daten, die Ihnen zur Verfügung stehen, ist es für Entscheidungsträger schwierig, rechtzeitig Maßnahmen zum Schutz oder zur Verbesserung der Liquidität zu ergreifen. Leider ist der Zugriff auf die Daten, die das Handeln ermöglichen, für die meisten mittleren bis großen Unternehmen aufgrund des Aufwands, der für deren Erfassung und Analyse erforderlich ist, schwierig.

Ripple Treasury hat Unternehmen auf der ganzen Welt dabei geholfen, ihre Geschäftsabläufe zu optimieren, indem es die Erfassung und Analyse ihrer Cashflow-Daten automatisiert hat.

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