Eine Cashflow-Prognose ist ein Instrument, das von Finanz- und Treasury-Experten verwendet wird, um sich einen Überblick über die bevorstehenden Liquiditätsanforderungen in ihrem Unternehmen zu verschaffen. Der Hauptzweck von Cashflow-Prognose soll bei der Verwaltung der Liquidität helfen. Je größer das Unternehmen, desto komplexer und anspruchsvoller werden Cashflow-Prognosen.

In diesem Beitrag befassen wir uns mit den Hauptkomponenten einer Cashflow-Prognose, der Bedeutung der tatsächlichen Cashflow-Daten und einer Reihe verschiedener Arten von Cashflow-Prognosen.

Wir bieten auch Beispiele für Arten von Cashflow-Prognosen und eine Vorlage, mit der Sie Cashflow-Daten besser organisieren und interpretieren können.

Bestandteile einer Cashflow-Prognose

In ihrer einfachsten Form zeigt Ihnen eine Cashflow-Prognose, wo sich Ihre Barguthaben zu bestimmten Zeitpunkten in der Zukunft befinden werden. Auf diese Weise können Sie besser erkennen, wann und wo Finanzierungsbedarf entsteht, und Sie können Zeiten nutzen, in denen überschüssige Liquidität verfügbar ist. Eine umfassendere Cashflow-Prognose zeigt Ihnen, wo sich Ihr Bargeld gerade befindet, ob Sie in Zukunft genug Bargeld haben werden, wo es sich befinden wird und was unterwegs passieren wird (z. B. geheime Kasseneingänge und Zahlungen).

In der Regel enthält eine Liquiditätsprognose einige oder alle der folgenden Komponenten:

• Eröffnungssaldo für den Zeitraum
• Einnahmen — aufgeschlüsselt nach Cashflow-Artikel/Klassifizierung
• Einnahmen insgesamt
• Zahlungen — wiederum aufgeschlüsselt nach Cashflow-Posten
• Zahlungen insgesamt
• Nettobewegung — entweder nach einzelnen Cashflow-Posten oder bei einer Mindestnettobewegung insgesamt
• Schlusssaldo des Berichtszeitraums

Im Großen und Ganzen werden die meisten Liquiditätsprognosen wie unten dargestellt strukturiert sein. Das Bild zeigt einen Querschnitt einer 13-wöchigen Cashflow-Prognose:

Die Cashflow-Elemente, aus denen sich die Quittung und die Zahlungselemente zusammensetzen, sind speziell auf die Prognoseanforderungen eines Unternehmens zugeschnitten. Beispielsweise würden einige Unternehmen die Cashflows aus Kreditorenbuchhaltung/Forderungen auf hoher Ebene verfolgen, während andere Unternehmen die Cashflows auf die Ebene einzelner Kunden und Lieferanten herunterschlüsseln würden.

Warum sind Cashflow-Prognosen wertvoll?

Cashflow-Prognosen erfassen nicht nur die prognostizierten Positionen, sondern auch häufig die tatsächlichen Cashflows in demselben Modell oder in derselben Vorlage. Im obigen Beispiel handelt es sich bei den Zahlen links von der roten Linie um Istwerte.

Die Erfassung von Istwerten bietet mehrere Vorteile in Liquiditätsprognose:

1. Es stellt sicher, dass die prognostizierten Cashflows von der tatsächlichen Cashflow-Position ausgehen.
2. Historische Cashflow-Daten bieten eine gute Grundlage für zukünftige Prognosen, da sie Muster in der monatlichen oder jährlichen Fluktuation der liquiden Mittel aufzeigen. Diese können verwendet werden, um den zukünftigen Cashflow vorherzusagen.
3. Die Erfassung der tatsächlichen Cashflows bedeutet, dass Sie die Prognosen mit den tatsächlich eingegangenen vergleichen können, sodass Sie die Genauigkeit der vorherigen Prognosen analysieren können.
4. Es hilft Unternehmen, Defizite und negative Cashflows zu vermeiden, indem vorhergesagt wird, wie viel Bargeld in den kommenden Monaten verfügbar sein wird. Wenn es an Bargeld mangelt, können Controller herausfinden, wie sie an Bargeld kommen können, bevor es zu spät ist.

Arten von Cashflow-Prognosen

Bei der Erstellung einer Cashflow-Prognose müssen Sie zunächst entscheiden, wie weit die Prognose in die Zukunft blicken soll. Dies hängt von den Geschäftsanforderungen und der Verfügbarkeit von Informationen in Ihrem Unternehmen ab. Im Allgemeinen gibt es einen Kompromiss zwischen der Verfügbarkeit von Informationen und der Dauer der Prognose. Je länger die Prognose ist, desto weniger detailliert ist sie wahrscheinlich.

Kurzfristig

Kurzfristige Prognosen werden verwendet, um den täglichen Bargeldbedarf eines Unternehmens zu verwalten. In der Regel blicken sie einige Wochen in die Zukunft und enthalten eine tägliche Aufschlüsselung des Kassenbestands und der Quittungen.

Ein täglicher Prognoseprozess beinhaltete häufig einen gewissen Grad an Automatisierung bei der Erfassung von Cashflows von Bankkonten und ERP-Systemen. Kurzfristige Cashflow-Prognosen liefern wichtige Informationen für Inhaber kleiner Unternehmen, da sie Mittelzuflüsse und -abflüsse sofort anzeigen.

Da genauere Informationen verfügbar sind, können Kleinunternehmer bessere Planungsentscheidungen treffen. Insbesondere kleine Unternehmen müssen wissen, wie viel ihnen zur Verfügung steht, um Lieferanten und andere Rechnungen zu bezahlen. Sie haben oft nicht so viele Kredite, um ihre Ausgaben zu decken wie größere Unternehmen, wenn sie nicht ausreichen.

Dieses Beispiel zeigt, wie eine tägliche Cashflow-Prognose aussehen würde.

Mittelfristig

Mittelfristige Prognosen wie fortlaufende 13-wöchige oder monatliche Cashflow-Prognosen sind aus Sicht der Liquiditätsplanung äußerst nützlich. Der Zeitraum von 13 Wochen ist wichtig, da er für jede Einreichung einen vierteljährlichen Überblick bietet.

Die meisten Unternehmen verlassen sich auf eine periodengerechte Rechnungslegung, bei der Einnahmen auf der Grundlage des Rechnungsdatums und nicht auf der Grundlage des Zahlungsdatums der Rechnung erfasst werden. Die Periodenabgrenzung vermittelt nicht das genaueste Bild des Kassenbestands. Mittelfristige Cashflow-Prognosen tragen dieser Diskrepanz zwischen Rechnungsdatum und Zahlungsdatum Rechnung. Sie helfen sicherzustellen, dass genug Bargeld vorhanden ist, um die Rechnungen zu bezahlen.

Langfristig

Längerfristige Prognosen, z. B. eine 12-Monats-Prognose, bilden häufig den Ausgangspunkt für einen Budgetierungsprozess und sind wichtige Instrumente zur Bewertung des Liquiditätsbedarfs für längerfristige Wachstumsstrategien und Kapitalprojekte. Die Vorteile einer langfristigen Prognose müssen gegen die Zuverlässigkeit der Prognosen über einen langen Zeitraum abgewogen werden.

Finanzverantwortliche möchten sich bei monatlichen Entscheidungen nicht zu stark auf diese Prognosen verlassen, da es sich um eine erweiterte Prognose handelt und die Cashflow-Daten nicht immer von Monat zu Monat aktualisiert werden. Stattdessen sind langfristige Prognosen hilfreich, um sich ein umfassendes Bild davon zu machen, wie viel Kapital im kommenden Jahr benötigt wird.

Gemischte Periode

Prognosen mit gemischten Zeiträumen beinhalten eine Kombination von Zeiträumen. Beispielsweise könnte eine Prognose, die sich über insgesamt sechs Wochen erstreckt, tägliche Cashflows für zwei Wochen und wöchentliche Cashflows für vier Wochen enthalten. Dieser Ansatz gewährleistet detaillierte Transparenz dort, wo es am wichtigsten ist. Controller und Buchhalter profitieren von Prognosen mit gemischten Zeiträumen, da sie so auf einen bestimmten Zeitraum zoomen und gleichzeitig den Gesamtüberblick behalten können.

Ein Beispiel für eine Liquiditätsprognose mit gemischten Perioden ist unten dargestellt. Dieses Beispiel deckt einen Zeitraum von vier Monaten ab, in dem die Cashflows in den ersten beiden Monaten wöchentlich und danach monatlich erfasst werden.

In den meisten Unternehmen werden Prognosen wöchentlich oder einmonatlich von den Geschäftsbereichen erhoben. Prognosen können entweder fortlaufend oder mit fester Laufzeit sein. Eine fortlaufende Cashflow-Prognose wird mit jeder neuen Einreichung aktualisiert, und eine befristete Prognose zählt bis zu einem Endpunkt, z. B. zum Quartals- oder Jahresende, herunter.

Wie prognostizieren Sie den Cashflow?

Um den Wert Ihrer Cashflow-Prognosen zu maximieren, überprüfe deine Ziele und Geschäftspläne und richten den Rahmen der Cashflow-Prognose darauf aus. Zu den zu berücksichtigenden Faktoren gehören die kurzfristige Liquidität, der Zins-/Schuldenabbau und die Wachstumsplanung.

Sobald Sie einen Schwerpunktbereich für die Cashflow-Prognose definiert haben, wählen Sie einen Zeitraum um die Prognose abzuschließen. Lesen Sie den obigen Abschnitt, um die beste Lösung für Ihr Unternehmen auszuwählen.

Sie müssen auch entscheiden, ob Sie eine verwenden möchten indirekte oder direkte Prognosemethode. Direkte Prognosen basieren auf Daten, die täglich oder wöchentlich aktualisiert werden, während indirekte Prognosen und Gewinn- und Verlustrechnungen verwendet werden. Für kurzfristige Cashflow-Prognosen wählen Sie direkte Prognose da es auf kurzfristigeren Daten beruht. Indirekte Prognosen eignen sich besser für Planung und Budgetierung, da sie Daten aus einem bestimmten Zeitraum verwenden, z. B. aus einem Monat oder 90 Tagen.

Endlich beziehen Sie die Daten aus Ihrer Buchhaltungssoftware oder Ihren Bankkonten (wenn Sie ein kleines Unternehmen ohne solche Software sind). Zu den Informationen, die Sie benötigen, gehören:

• Kapitalflussrechnung mit Eröffnungssaldo für den Prognosezeitraum
• Mittelzuflüsse für den Prognosezeitraum
• Mittelabflüsse für den Prognosezeitraum

Die Verwendung einer Tabelle, um all diese Informationen zunächst zu verfolgen, ist ein solider Anfang. Wenn die Prognosen jedoch länger und detaillierter werden, ist es nicht immer die beste Lösung, den Überblick zu behalten und zu aktualisieren. Wenn Ihr Unternehmen skaliert, sollten Sie erwägen, bessere Tools zu implementieren.

GTreasury ruft automatisch Bank- und ERP-Daten ab und macht es für die Controller überflüssig, diese aus jeder Quelle zu sammeln und selbst zu kompilieren. Unsere Plattform hilft Unternehmen dabei, ihre Cashflow-Daten zentral zu speichern, und reduziert die Zeit, die für die Verwaltung von Prognosen verantwortlich ist, um 90%.

Starten Sie Ihren Cashflow-Prognoseprozess mit unserer kostenlosen Vorlage

Cashflow-Prognosen sind das Hauptinstrument, das Unternehmen für die vorausschauende Liquiditätsplanung verwenden. Ihr Format und ihre Dauer variieren je nach der genauen Art der Anforderungen der einzelnen Unternehmen. Finanzteams strukturieren ihre Liquiditätsprognosen danach, was für sie sinnvoll ist und was für den Schatzmeister, den CFO und letztlich den CEO wichtig ist. Ein robuster und genauer Cashflow-Prognoseprozess, bei dem Rechenschaftspflicht eingebaut ist, ist ein Indikator für eine ausgeprägte Haushaltsdisziplin in einem Unternehmen.

Wenn Sie mit Cashflow-Prognosen beginnen möchten, hilft Ihnen diese einfache Vorlage. Sie ermöglicht es Ihnen, wöchentlich Cashflow-Prognosen zu erstellen, und enthält Felder zum Ausfüllen von Einnahmen, Zahlungen, Ausgaben, Netto-Cashflows und Abschlussbilanzen.

Öffne es hier. Um von Ihrem eigenen Laufwerk aus darauf zuzugreifen und es zu bearbeiten, erstellen Sie eine Kopie oder laden Sie es als Excel-Datei herunter.

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