Las firmas de capital privado gastaron la llamativa suma de 478 000 millones de dólares en compras en 2019. Por tercera vez en igual número de años, se produjo un fuerte aumento en la negociación global, ya que PE registró su mayor gasto mundial desde 2007.

Numerosos factores están impulsando la continua trayectoria alcista del capital privado, incluida la deuda barata y las grandes entradas de efectivo a través de los fondos de pensiones y otros inversores, pero el aumento del PE también ha coincidido con la fuerte caída de las OPI. Según un informe de EY de octubre de 2019, esta coalescencia de acontecimientos es uno de los acontecimientos más radicales que se han producido en los mercados de capitales desde el siglo XIX^la siglo.

El crecimiento sostenido de las firmas de capital privado también ha influido en ciertos procedimientos en las áreas de gestión del efectivo y la liquidez. Aunque alguna vez fue una práctica de nicho, empleada casi exclusivamente por educación física, Flujo de caja de 13 semanas El modelo de pronóstico ahora se usa ampliamente en todo el panorama corporativo.

En Ripple Treasury, impulsada por gTreasury, hemos sido testigos, especialmente en los últimos años, de que el modelo de 13 semanas se ha convertido en la opción por defecto para las empresas que establecen un nuevo proceso de previsión de flujo de caja. Este cambio se refleja en la amplia variedad de empresas, que van desde empresas de capital riesgo hasta empresas que cotizan en bolsa y empresas privadas, para las que hemos creado previsiones personalizadas de flujo de caja a 13 semanas.

Antes de explorar más a fondo por qué este horizonte temporal de pronóstico se utiliza en la medida en que se utiliza, aconsejamos a quienes estén considerando implementar un pronóstico de 13 semanas que primero instituyan un proceso que cumpla con los requisitos de todas las partes interesadas clave. Analizamos esto, y mucho más, en nuestra guía de configuración de previsiones de flujo de caja a 13 semanas.

Lograr el equilibrio perfecto

No es ningún secreto que la fiabilidad de una previsión disminuye cuanto más se prolonga en el futuro, pero el plazo de 13 semanas logra un equilibrio casi perfecto entre el alcance y la precisión. Al abarcar un trimestre completo, el Modelo de 13 semanas es lo suficientemente breve como para permitir una toma de decisiones ágil, pero también lo suficientemente sustancial como para respaldar una estrategia a medio plazo.

Al hacer uso de esta previsión, las empresas siempre tendrán una visión clara de los niveles de caja para el próximo final del trimestre, y la alta dirección buscará invariablemente informes sobre los saldos de caja que se ajusten a sus propias fechas clave de presentación de informes.

Además, dado que este modelo está segmentado en períodos de informes semanales, lo que proporciona una mayor granularidad, permite a las empresas protegerse contra la brecha de planificación a corto plazo. En el contexto del día a día gestión del riesgo de liquidez, se ha demostrado que la previsión de 13 semanas detecta de manera fiable los posibles déficits con la suficiente antelación como para abordarlos antes de que se materialicen.

Al extenderse al mediano plazo, el cronograma permite administración de efectivo planificación, como la reducción de la deuda o las inversiones a corto plazo, pero no se superpone con la planificación de la gestión del efectivo a largo plazo, por lo que se requiere una conciliación mínima.

Satisfacer a

Otro sello distintivo del modelo de 13 semanas es su capacidad para satisfacer los requisitos de múltiples partes interesadas, como inversores y bancos, porque, junto con otras funciones útiles, puede mostrar cómo evoluciona todo el flujo de caja de una empresa en un período futuro significativo.

Los bancos, por ejemplo, suelen solicitar una previsión del flujo de caja a 13 semanas para evaluar los niveles futuros de los convenios de una empresa o, más ampliamente, su capacidad actual para pagar las deudas. Es favorable para los inversores, es decir, para el capital privado, porque no solo les permite supervisar de cerca los niveles de efectivo y liquidez de una empresa a corto y medio plazo, sino también evaluar su estado general.

Software especializado

Para las empresas que estén considerando establecer un nuevo proceso de previsión o actualizar el existente, la adopción de una solución de software especializada mejorará inmediatamente la precisión y la calidad de la previsión, sea cual sea el horizonte temporal.

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