O processo de tradução converte as demonstrações financeiras em moeda local de subsidiárias em demonstrações financeiras baseadas em USD para fins de consolidação e relatórios.

Este é um processo contábil relativamente simples que é tipicamente realizado por software no ambiente contábil atual.

Na sua forma mais simples, a tradução ocorre convertendo todos os ativos e passivos pela taxa contábil de fim de mês, convertendo a demonstração de resultados pela taxa de transação, o patrimônio líquido pela taxa histórica, e o delta é registrado no ajuste de tradução acumulado (CTA). Isso produz um conjunto equilibrado de demonstrações financeiras na moeda de relatório.

Assim, embora o processo seja simples, ele cria alguns resultados incomuns e talvez inesperados. Neste artigo, discutimos seis tópicos mais avançados relacionados à tradução.

#1. Problemas com a Taxa Contábil

A forma como uma empresa define e utiliza suas taxas de câmbio contábeis pode gerar resultados surpreendentes na DRE.

Por exemplo, se as transações intercompanhia forem registradas a uma taxa diária ou semanal, mas a conta é posteriormente traduzida a uma taxa média, então as contas de receita intercompanhia entre as duas entidades não se eliminarão na consolidação. Para eliminá-las, os sistemas geralmente se basearão na taxa utilizada na consolidação, recalculando a transação intercompanhia original como se tivesse sido registrada pela taxa de tradução, o que, por sua vez, altera o resultado da reavaliação na DRE, passando do ganho/perda calculado entre a taxa de registro da transação original e a taxa do balanço patrimonial, para a taxa de tradução e a taxa do balanço patrimonial. Isso explica por que algumas empresas experimentam o que chamamos de “ruído na DRE” no processo de tradução.

#2. Cem Dólares Não Equivalem a Cem Dólares

Além disso, quando uma empresa utiliza taxas diárias ou semanais para registrar atividades, seguidas por uma taxa de tradução diferente para consolidação, receitas (e/ou despesas) denominadas em USD de terceiros acabarão sendo reportadas na consolidação com valores em USD diferentes.

Vejamos um exemplo. Suponha que $100 de receita denominada em USD sejam registrados nos livros de uma subsidiária funcional estrangeira. Assuma que a subsidiária é funcional em euros, e a taxa de transação na data da venda é 1,15; portanto, o valor da receita em euros seria de €86,96. Vamos agora assumir que a taxa média para fins de tradução é de 1,12. Quando os €86,96 são traduzidos a 1,12, a receita de $100 de terceiros aparecerá em USD nos relatórios externos como $97,39. Sempre que as taxas de transação e as taxas de tradução diferirem, pode ocorrer essa anomalia. Para onde foram os $2,61? Para o CTA.

#3. O Que Acontece com o CMV?

Uma mudança semelhante de valor ocorre com o estoque que é transferido para uma entidade estrangeira. Quando uma subsidiária funcional estrangeira toma posse do estoque, seu valor, a partir desse ponto até ser reconhecido nos resultados, move-se com a moeda. Permanentemente registrado no CTA estará a diferença entre a taxa pela qual uma entidade recebeu o estoque em seus livros e a taxa pela qual ele aparece nos resultados consolidados como Custo da Mercadoria Vendida.

#4. Liberação do CTA

Algo pouco discutido é quando liberar o CTA para o resultado.

Valores registrados no CTA de um investimento em uma subsidiária estrangeira não são levados ao resultado quando o saldo se torna pagável em um futuro previsível. Por outro lado, o CTA é registrado no resultado como um ganho ou perda realizado nos livros da controladora quando há uma liquidação substancial de uma subsidiária. Uma fusão de subsidiárias não se enquadra nesta definição, mas a venda a terceiros de substancialmente todos os ativos e passivos se qualificaria.

Mesmo quando um saldo “intercompanhia de longo prazo” previamente designado se torna de curto prazo ou é eventualmente liquidado, o CTA acumulado permanece até a liquidação substancial da subsidiária. O mesmo tratamento se aplica a ganhos e perdas em derivativos que fazem hedge do Investimento Líquido em uma entidade estrangeira. Todos esses ganhos/perdas permanecerão no CTA até a liquidação substancial da subsidiária.

#5. Lembrete sobre o Goodwill

Você provavelmente se lembra de ter aprendido em algum lugar que, uma vez que o goodwill é registrado, ele é congelado no valor registrado. Isso é verdade até certo ponto.

Quando o goodwill denominado em moeda estrangeira é registrado em um conjunto de livros contábeis dos EUA, o valor desse goodwill é fixado em um montante em USD que nunca mudará. Mas se esse mesmo goodwill fosse registrado em um conjunto de livros contábeis em euros, então a receita diferida é fixada em um valor em euros. Durante a tradução, o valor do goodwill traduzido para USD mudará com base na taxa de câmbio de fim de mês. Assim, enquanto o valor em euros é conhecido, o valor em USD é variável. As mudanças no valor do goodwill precisarão ser definidas como relacionadas à moeda nas discussões sobre as mudanças no goodwill nas divulgações trimestrais.

Alterações no goodwill, assim como a variação no estoque, receita diferida e outros itens não monetários, são capturadas no processo de tradução, impactando o CTA.

6. Comprovação do Ajuste de Tradução Acumulado (CTA)

Contadores são frequentemente solicitados a comprovar os valores mensais do CTA para garantir que estejam corretos. As empresas podem cumprir isso usando este cálculo simples para validar as variações individuais do CTA de cada subsidiária, ou para validar as variações combinadas do CTA de um grupo de entidades com a mesma moeda funcional.

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