Em 28 de março, o Financial Accounting Standards Board (FASB) emitiu a ASU 2022-01 para aprimorar e expandir a contabilidade de hedge de valor justo. Veja o que esta atualização significa para empresas e outras organizações que utilizam a estratégia last-of-layer.

Antes de 2017, era difícil para as entidades obterem a contabilidade de hedge de valor justo para hedges de risco de taxa de juros de carteiras de ativos financeiros pré-pagáveis. O FASB emitiu a ASU 2017-12, sendo que uma das melhorias visadas era tornar a contabilidade de hedge mais acessível para instituições como cooperativas de crédito.

Cerca de cinco anos após a implementação deste novo padrão da indústria, profissionais ganharam muita experiência com a contabilidade de hedge. Esse aumento na familiaridade com derivativos como uma estratégia de gestão de risco de taxa de juros levou entidades e profissionais a buscar aprimoramentos, reconhecendo oportunidades para uma cobertura ainda maior.

O FASB respondeu com a ASU 2022-01. A seguir, uma breve visão geral das alterações nesta ASU.

#1. Expandindo o Last-of-Layer

A ASU 2017-12 introduziu o método last-of-layer. Instituições financeiras aplicaram esta estratégia de contabilidade de derivativos em uma carteira de ativos de taxa fixa pré-pagáveis, trocando as características fixas por variáveis para corresponder a fontes de financiamento de taxa variável. Nesta estratégia, as entidades usaram um swap de taxa de juros pay-fixed, receive-variable para trocar a taxa fixa de uma parte de um pool de ativos de taxa fixa pré-pagáveis por uma taxa variável.

A ASU 2022-01 expande o método last-of-layer atual, que até este ponto permitia apenas uma camada de hedge. Agora, múltiplas camadas de hedge de uma única carteira fechada podem ser usadas. Para refletir essa expansão, este método foi renomeado para o método de camada de portfólio.

#2. Expandindo o Escopo

Anteriormente, o método last-of-layer permitia apenas ativos financeiros pré-pagáveis. O método de camada de portfólio expande este escopo para incluir ativos financeiros não pré-pagáveis.

#3. Especificando Instrumentos de Hedge

Profissionais solicitaram ao Conselho esclarecimentos sobre quais tipos de instrumentos de hedge são permitidos quando uma única camada de hedge é designada versus múltiplas camadas de hedge.

Nesta ASU, o FASB especificou que instrumentos de hedge elegíveis em um hedge de camada única podem incluir swaps de nocional constante com início imediato (spot-starting) ou com início a termo (forward-starting), ou swaps de nocional amortizável com início imediato (spot) ou com início a termo (forward-starting). A ASU também esclarece que o número de camadas de hedge (ou seja, única ou múltipla) corresponde ao número de hedges designados.

#4. Orientação Contábil e de Divulgação

A orientação anterior sobre o método da última camada não abordava explicitamente a contabilização dos ajustes de base, exceto quando a cobertura era parcial ou totalmente designada. Também não havia orientação explícita sobre como reconhecer e apresentar na demonstração de resultados a parcela do ajuste de base associada a uma camada coberta, caso o portfólio fechado caísse abaixo do valor da camada coberta.

Para abordar essas questões, a ASU 2022-01 fornece orientação adicional sobre a contabilização e divulgação dos ajustes de base de hedge. Esta orientação é aplicável ao método de camada de portfólio, seja uma única camada coberta ou múltiplas camadas cobertas sejam designadas.

#5. Especificando Perdas de Crédito

Finalmente, profissionais buscaram esclarecimentos sobre como a contabilização dos ajustes de base de hedge do método last-of-layer interage com a orientação sobre perdas de crédito. A atualização especifica como eles devem ser considerados ao determinar as perdas de crédito para os ativos incluídos no portfólio fechado.

Conclusão

A ASU 2022-01 expande o método atual de última camada para permitir múltiplas camadas cobertas em um único portfólio fechado. Para empresas e outros que utilizam o método da última camada (especialmente cooperativas de crédito) que estão atualmente negociando e trabalhando em seus 10-Qs, é importante revisar como isso impacta seus 10-Qs e as designações para novas negociações.

‍